Costco Wholesale Corporation (COST) odnotował lepszy niż oczekiwano zysk na akcję (EPS) 12 grudnia, ale akcje pozostały poniżej swojej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), wynoszącej obecnie 297, 53 USD.
Costco prowadzi hurtownie tylko dla członków, w których dokonuje się zakupów hurtowych towarów konsumpcyjnych. Istnieją dwa poziomy rocznego członkostwa: 60 USD dla Gold Star i 120 USD dla Executive. Stacje benzynowe związane z magazynami również napędzają ruch pieszy wewnątrz sklepów.
Inwestorzy wydają się martwić, że ten model biznesowy może być trudny do utrzymania w dłuższej perspektywie. Akcje osiągnęły najwyższy w ciągu dnia poziom 307, 34 USD w dniu 9 września, a następnie spadły do 50-dniowego SMA na poziomie 283, 44 USD. Pozytywna reakcja na zarobki opublikowana 3 października zaowocowała wtórnym maksimum w wysokości 307, 10 USD 11 listopada jako potencjalny podwójny szczyt.
Akcje Costco zostały zamknięte w zeszłym tygodniu za 291, 73 USD, na terytorium hossy na poziomie 53, 9% powyżej najniższego z 26 grudnia 189, 51 USD. Wartość akcji jest o 5, 1% niższa od najwyższego w ciągu dnia poziomu 307, 34 USD ustalonego na 9 września. Akcja nie jest tania, ponieważ jej wskaźnik P / E wynosi 35, 03, a marna dywidenda wynosi 0, 89%, według Macrotrends.
Dzienny wykres dla Costco
Refinitiv XENITH
Dzienny wykres dla Costco pokazuje zapasy powyżej „złotego krzyża” od 3 kwietnia, kiedy 50-dniowy SMA wzrósł powyżej 200-dniowego SMA, wskazując, że nastąpią wyższe ceny. Ten sygnał śledził akcje do najwyższego w ciągu dnia poziomu 307, 34 USD ustalonego na 9 września. Gdy zobaczysz ten wzorzec, strategia polega na kupowaniu słabości do 200-dniowego SMA, obecnie na poziomie 274, 95 USD i rosnącego każdego dnia.
Zamknięcie 293, 92 $ w dniu 31 grudnia było ważnym wkładem do mojej zastrzeżonej analizy. Pokazuję roczne i półroczne poziomy wartości, odpowiednio, 287, 88 USD i 270, 48 USD, przy ryzykownym poziomie w pierwszym kwartale wynoszącym 306, 85 USD tuż poniżej podwójnej górnej granicy 307, 34 USD ustalonej na 9 września i 307, 10 USD ustalonej na 11 listopada. Miesięczny poziom ryzyka dla stycznia jest wyższy wykres za 320, 49 USD.
Tygodniowy wykres dla Costco
Refinitiv XENITH
Tygodniowy wykres dla Costco jest ujemny, a zapasy poniżej zmodyfikowanej pięciotygodniowej średniej ruchomej wynoszą 294, 76 USD. Wartość akcji znacznie przekracza 200-tygodniowy okres SMA, czyli „powrót do średniej”, na poziomie 198, 89 USD. Zapasy są powyżej tej średniej od ponad pięciu lat. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w ubiegłym tygodniu i spadły do 46, 39, w porównaniu z 53, 86 w dniu 27 grudnia. Zanim akcje osiągnęły najwyższy poziom, odczyt ten przekroczył 90, 00 na koniec lipca, co spowodowało, że akcje formacja „pompowania pęcherzyków parabolicznych”.
Strategia handlowa: Kupuj akcje Costco ze względu na słabość do ich rocznych i półrocznych poziomów wartości, odpowiednio, 287, 88 USD i 270, 48 USD, i zmniejszaj zasoby siły do kwartalnych i miesięcznych ryzykownych poziomów odpowiednio 306, 85 USD i 320, 49 USD.
Jak korzystać z moich poziomów wartości i poziomów ryzykownych: Ceny zamknięcia zapasów z 31 grudnia 2019 r. Były danymi wejściowymi do moich zastrzeżonych analiz i zaowocowały nowymi poziomami miesięcznymi, kwartalnymi, półrocznymi i rocznymi. Każdy wykorzystuje ostatnie dziewięć zamknięć w tych horyzontach czasowych. Nowe tygodniowe poziomy są obliczane po zakończeniu każdego tygodnia. Nowe poziomy miesięczne pojawiają się po zamknięciu każdego miesiąca. Nowe poziomy kwartalne pojawiają się na koniec każdego kwartału. Poziomy półroczne są aktualizowane w połowie roku. Roczne poziomy obowiązują przez cały rok.
Moja teoria jest taka, że dziewięć lat zmienności między zamknięciami wystarczy, aby założyć, że wszystkie możliwe uparty lub niedźwiedziowe wydarzenia dla akcji są uwzględniane. Aby uchwycić zmienność cen akcji, inwestorzy powinni kupować od słabości do poziomu wartości i zmniejszyć zasoby siły do ryzykowny poziom. Pivot to poziom wartości lub poziom ryzykowny, który został naruszony w jego horyzoncie czasowym. Czopy działają jak magnesy, które z dużym prawdopodobieństwem zostaną ponownie przetestowane przed upływem horyzontu czasowego.
Jak stosować 12 x 3 x 3 cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne: Mój wybór stosowania 12 x 3 x 3 cotygodniowych powolnych odczytów stochastycznych opierałem się na testowaniu wstecznym wielu metod odczytu tempa zmian kursów akcji w celu znalezienia kombinacji, która doprowadziła do najmniejszej liczby fałszywe sygnały. Zrobiłem to po krachu na giełdzie w 1987 roku, więc jestem zadowolony z wyników od ponad 30 lat.
Odczyt stochastyczny obejmuje ostatnie 12 tygodni wzlotów, upadków i zamknięć dla akcji. Istnieje surowe obliczenie różnic między najwyższym maksimum a najniższym minimum w porównaniu do zamknięć. Poziomy te zostały zmodyfikowane do szybkiego i wolnego czytania, i stwierdziłem, że powolne czytanie działa najlepiej.
Odczyt stochastyczny skaluje się między 00.00 a 100.00, przy odczytach powyżej 80, 00 uważanych za wykupienie, a odczytach poniżej 20, 00 uważanych za wyprzedane. Odczyt powyżej 90, 00 jest uważany za formację „pompowania pęcherzyków parabolicznych”, po której zwykle następuje spadek o 10% do 20% w ciągu następnych trzech do pięciu miesięcy. Odczyt poniżej 10, 00 jest uważany za „zbyt tani, aby go zignorować”, po którym zwykle następuje wzrost o 10% do 20% w ciągu następnych trzech do pięciu miesięcy.
