Co to jest pożyczka komercyjna i przemysłowa (C&I)?
Pożyczka komercyjna i przemysłowa (C&I) to każda pożyczka udzielona przedsiębiorstwu lub korporacji, a nie osobie fizycznej. Pożyczki komercyjne i przemysłowe zapewniają kapitał obrotowy lub finansują wydatki inwestycyjne, takie jak maszyny lub sprzęt. Ten rodzaj pożyczki ma zazwyczaj charakter krótkoterminowy i prawie zawsze jest zabezpieczony pewnymi zabezpieczeniami.
Według stanu na marzec 2018 r. Firmy i korporacje w Stanach Zjednoczonych zaciągnęły ponad 2 122 mld USD pożyczek C&I. Pożyczki te stały się bardziej popularne w ciągu ostatnich 20 lat, ponieważ zapewniają mniejszym firmom środki do generowania kapitału obrotowego lub finansowania wydatków.
Jak działają pożyczki komercyjne i przemysłowe
Pożyczki komercyjne zwykle opierają się na elastycznych stopach procentowych powiązanych z podstawową stopą banku lub LIBOR. Wielu kredytobiorców musi również składać regularne sprawozdania finansowe, przynajmniej raz w roku lub częściej w przypadku kredytobiorców o wyższym ryzyku. Kredytodawcy zazwyczaj wymagają właściwego utrzymania nieruchomości zabezpieczenia kredytu i utrzymują kredytobiorców w odniesieniu do niektórych kowenantów, takich jak wskaźnik pokrycia obsługi długu (DSCR).
Małe i średnie firmy stanowią większość pożyczkobiorców w związku z pożyczkami C&I, ponieważ zasadniczo nie są w stanie wygenerować wystarczających przepływów pieniężnych do ciągłego samofinansowania operacji oraz ponieważ nie mają dostępu do rynków akcji i obligacji, z których korzystają duże firmy.
Aby doprecyzować definicję pożyczek C&I, różnią się one od kredytów konsumpcyjnych i nieruchomości. Banki wyodrębniają te kategorie pożyczek w swoich sprawozdaniach finansowych.
Plusy i minusy pożyczek C&I
Pożyczki C&I pozwalają firmom ominąć zwykle długi i żmudny proces zdobywania inwestorów kapitałowych. Pozyskanie inwestorów kapitałowych jest nie tylko bardziej kosztowne i czasochłonne, ale oznacza to również odpowiedzialność przed tymi inwestorami. Dzięki niezbędnemu zabezpieczeniu pożyczki C&I mogą szybko zapewnić środki na ekspansję.
Pożyczki C&I wymagają jednak spłaty, zwykle w ciągu roku lub dwóch. Odsetki, zwane również obsługą zadłużenia, mogą być wysokie, a środki pieniężne wykorzystane na spłatę pożyczki zabierają kapitał obrotowy firmy.
Jak firmy korzystają z pożyczek C&I
Pożyczki C&I można wykorzystać w dowolnym momencie w życiu małej firmy, która potrzebuje szybkiej gotówki na kapitał obrotowy, przejęcia i fuzje lub finansowanie kapitału. Startup może wziąć pożyczkę C&I na rozpoczęcie działalności, ponieważ nakłady gotówkowe na starcie są zwykle znacznie większe niż napływ, przynajmniej do momentu, gdy firma zacznie przyciągać klientów. Pożyczki C&I są również wykorzystywane do wspierania małych firm w finansowaniu wzrostu i ekspansji.
Tego rodzaju pożyczki są również przydatne, aby pomóc małym firmom czerpać radość z zakupu nieruchomości kapitałowych, takich jak maszyny i urządzenia. Można ich używać do zakupu i remontu nowych obiektów, zakupu zapasów, wyposażenia sklepu detalicznego lub innych pomieszczeń lub ustawienia produkcji. Można je również wykorzystać do połączenia z konkurentem lub dostawcą we wspólnym przedsięwzięciu.
Śledzenie zagregowanych pożyczek C&I
Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej śledzi wszystkie pożyczki C&I w tym kraju. Wzrost niespłaconej pożyczki na badania i rozwój jest pozytywnie skorelowany ze wzrostem PKB, a istnieją dowody na to, że spowolnienie działalności pożyczkowej na rzecz konsumentów pokrywa się z recesją gospodarczą. Jednak ta relacja, jeśli jest aktualna, może osłabić się, gdy gospodarka krajowa nadal migruje w kierunku usług i nie produkuje towarów.
