Co to jest fundusz zmonopolizowany?
Fundusz wewnętrzny jest funduszem prywatnym zarządzanym dla wybranej grupy inwestorów lub w powiązaniu z jednym podmiotem. Często jest tworzony do inwestycji przez pracowników. Fundusze wewnętrzne mogą być również tworzone przez firmy w celu zarządzania ukierunkowanymi inwestycjami, takimi jak aktywa venture capital inwestowane w spółki z rynku prywatnego.
Wyjaśnienie funduszy własnych
Fundusze własne nie są publicznie oferowane ani notowane na giełdach. Dlatego zazwyczaj nie przyciągają uwagi mediów. Fundusze te można jednak tworzyć z szeregiem celów podobnych do funduszy notowanych w obrocie publicznym. Fundusze własne są często opracowywane jako świadczenia pracownicze, pozwalające na inwestycje od niektórych lub wszystkich pracowników firmy w zależności od ukierunkowania na świadczenia i struktury. Pracownicy Medallion Fund for Renaissance Technologies to jeden przykład funduszu pracowniczego dla pracowników. Fundusze własne można również wykorzystać do zarządzania inwestycjami typu venture capital.
Fundusze pracownicze
Środki własne dla pracowników mają na celu rozszerzenie świadczeń pracowniczych w firmie. Fundusze własne mogą być podobne do funduszy typu Z, które są zwykle wykorzystywane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, umożliwiając pracownikom inwestowanie w jedną klasę jednostek portfela. Fundusze wewnętrzne mogą być zarządzane wewnętrznie przez wyznaczonych powierników. Mogą być również zarządzane przez zarządzającego inwestycjami instytucjonalnymi. Jako niezarejestrowane fundusze prywatne, fundusze wewnętrzne mają szeroką swobodę w zakresie celów dotyczących struktury i inwestycji.
Medallion Fund to legendarny fundusz kapitałowy inwestowany przez pracowników Renaissance Technologies. Założona przez Jamesa Simmonsa Renaissance Technologies jest funduszem hedgingowym ukierunkowanym na inwestycje ilościowe. Firma zatrudnia 290 pracowników i zarządza aktywami o wartości 84 mld USD od 2018 r., W tym Medallion Fund. Inne fundusze obejmują fundusz akcji instytucjonalnych i instytucjonalny zróżnicowany fundusz alfa. Medallion Fund stosuje własną zastrzeżoną strategię inwestowania ilościowego dla funduszu i jest dobrze znany z utrzymywania jednego z najlepszych osiągnięć w historii inwestycji.
Fundusze własne typu venture capital
Wiele firm ustanawia fundusze własne w celu budowania partnerstwa i dokonywania inwestycji venture capital na rynku prywatnym. Fundusze są zwykle wspierane przez kapitał korporacyjny. Można nimi zarządzać i organizować na różne sposoby.
Alphabet, Inc., posiada portfel funduszy wewnętrznych zarządzany przez Google Ventures. Google Ventures jest spółką zależną Alphabet, Inc., która koncentruje się przede wszystkim na zarządzaniu szerokim portfelem inwestycyjnym, którego celem jest inwestowanie w rozwijające się firmy technologiczne.
Opieka zdrowotna to kolejny sektor zaangażowany w finansowanie i badania kapitału podwyższonego ryzyka. Firmy opieki zdrowotnej z funduszami wewnętrznymi na inwestycje typu venture capital to Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen i Ascension Health.
