Co to jest zabezpieczony obowiązek zaciągania i udzielania pożyczek - CBLO?
Zabezpieczone zobowiązanie do zaciągania i udzielania pożyczek (CBLO) jest instrumentem rynku pieniężnego, który stanowi zobowiązanie między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą co do warunków pożyczki. Zabezpieczone zobowiązania do zaciągania i udzielania pożyczek pozwalają podmiotom ograniczonym na korzystaniu z międzybankowego rynku pieniężnego połączeń w Indiach uczestniczyć w krótkoterminowych rynkach pieniężnych.
Kluczowe dania na wynos
- CBLO jest instrumentem rynku pieniężnego, który stanowi zobowiązanie między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Instrumenty te są obsługiwane przez Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) i Reserve Bank of India (RBI), przy czym członkowie CCIL są instytucjami mającymi niewielki lub żaden dostęp do rynku międzybankowego rynku pieniężnego w Indiach. Działa jak obligacja, w której pożyczkodawca kupuje CBLO, a pożyczający sprzedaje instrument rynku pieniężnego wraz z odsetkami.
Jak działa CBLO
Zabezpieczone zobowiązania z tytułu zaciągania i udzielania pożyczek są obsługiwane przez Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) i Reserve Bank of India (RBI). CBLO umożliwiają zabezpieczenie pożyczek krótkoterminowych przez instytucje finansowe, pomagając w pokryciu ich transakcji. Aby uzyskać dostęp do tych funduszy, instytucja musi zapewnić dopuszczalne papiery wartościowe jako zabezpieczenie - takie jak bony skarbowe, które są co najmniej sześć miesięcy od terminu wymagalności.
CBLO działa jak obligacja - pożyczkodawca kupuje CBLO, a pożyczający sprzedaje instrument rynku pieniężnego wraz z odsetkami. CBLO ułatwia pożyczanie i udzielanie pożyczek o różnych terminach zapadalności, od jednej nocy do maksymalnie jednego roku, w całkowicie zabezpieczonym środowisku. Szczegółowe informacje dotyczące CBLO obejmują zobowiązanie pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia w określonym przyszłym terminie oraz upoważnienie pożyczkodawcy do otrzymania pieniędzy w tym przyszłym terminie. Pożyczkodawca ma również możliwość przekazania swojej władzy innej osobie w celu uzyskania otrzymanej wartości.
Ponieważ spłata pożyczek jest gwarantowana przez CCIL, wszystkie pożyczki są w pełni zabezpieczone. Zabezpieczenie stanowi zabezpieczenie przed ryzykiem niewywiązania się z płatności przez pożyczkobiorcę lub pożyczkodawcę, którzy nie udostępnili środków pożyczkobiorcy. Wymagana wartość zabezpieczenia musi być zdeponowana i przechowywana pod nadzorem CCIL. Po otrzymaniu depozytu CCIL ułatwia transakcje, dopasowując zlecenia zaciągnięcia i udzielenia pożyczki złożone przez jego członków.
Z CBLO korzystają instytucje finansowe, które nie mają dostępu do indyjskiego rynku pieniężnego połączeń międzybankowych.
Uwagi specjalne
Rodzaje instytucji finansowych kwalifikujących się do członkostwa w CBLO obejmują firmy ubezpieczeniowe, fundusze wspólnego inwestowania, banki znacjonalizowane, banki prywatne, fundusze emerytalne i prywatnych dealerów. Aby zaciągnąć pożyczkę, członkowie muszą otworzyć rachunek CCC (CSL) w banku CCIL, który zostanie wykorzystany do złożenia zabezpieczenia.
Wymagania dla CBLO
Członkowie, którzy chcą pożyczyć, muszą złożyć oferty na rynku aukcyjnym CBLO, który jest otwarty od 11:15 do 12:15 w Indiach. Oferta musi zawierać kwotę i stawkę i może zostać zmieniona lub anulowana w dowolnym momencie podczas sesji otwartej. Pożyczkobiorcy nie mogą jednak edytować złożonych ofert CBLO. Po zakończeniu sesji aukcyjnej o godzinie 12:15, oferty CBLO i oferty w systemie są dobierane, a kredytobiorcy i pożyczkodawcy są powiadamiani.
Minimalna wielkość partii na rynku aukcyjnym CBLO to Rs.50 lakhs, a wiele partii to Rs.5 lakhs. Członkowie, którzy nie zostali uczestnikami aukcji, mogą składać oferty lub oferty na normalnym rynku CBLO, który jest otwarty w dni powszednie od 9:00 do 15:00 oraz w soboty od 9:00 do 13:30. Minimalne i wielokrotne wielkości partii dla normalnego rynku CBLO są Rs.5 lakhs. Dopasowane oferty na rynku aukcyjnym i normalnym są przetwarzane i rozliczane na podstawie T + 0. CCIL przyjmuje rolę centralnego kontrahenta i gwarantuje rozliczanie transakcji.