Co to jest fundusz klonów
Fundusz klonowania jest funduszem wspólnego inwestowania strategicznie zaprojektowanym w celu naśladowania wyników odnoszącego sukcesy funduszu wspólnego inwestowania.
ZŁAMANIE Funduszu Klonów
Fundusze klonowane są opracowywane w celu modelowania wydajności większych i odnoszących większe sukcesy funduszy inwestycyjnych.
Fundusze wspólnego inwestowania są tworzone przez łączenie funduszy inwestorów i inwestowanie tych pieniędzy w portfel aktywów. Zarządzający funduszem jest odpowiedzialny za zarządzanie funduszem, wybór aktywów do kupienia lub sprzedaży w czasie, aby zmaksymalizować korzyści dla swoich inwestorów. Każdy fundusz wspólnego inwestowania opiera się na filozofii i strategii. Niektóre aspekty tych filozofii i strategii są publicznie znane. Na przykład konkretny fundusz wspólnego inwestowania może koncentrować się tylko na określonym sektorze przemysłu. Inny może zobowiązać się do inwestowania wyłącznie w firmy odpowiedzialne za środowisko.
Niektóre strategie zależą od umiejętności i doświadczenia zarządzającego funduszem wspólnego inwestowania, a ich powtórzenie może stanowić wyzwanie.
Istnieje wiele powodów, dla których fundusz lub zarządzający funduszem mogą chcieć powielić strategię inwestycyjną innego funduszu. Na przykład towarzystwo funduszy inwestycyjnych może zdecydować o utworzeniu funduszy sklonowanych, gdy pierwotny fundusz urósł zbyt duży, aby można go było skutecznie zarządzać. Fundusz wspólnego inwestowania może również chcieć naśladować inną strukturę cenową w ramach funduszu klonowania.
Głównym celem funduszu klonującego jest dopasowanie wyników pierwotnego funduszu, chociaż rzeczywiste wyniki często mogą się różnić z powodu wielu czynników. Nawet w ramach tej samej firmy zarządzającej portfelem zarządzający portfelami funduszy mogą się różnić. Niezliczone różnice w stylu inwestycji, strategii i realizacji transakcji mogą powodować wyraźne różnice w wydajności funduszy klonowanych i funduszy, które emulują.
Ponieważ cena wejścia do funduszy hedgingowych jest zbyt wysoka dla wielu inwestorów, fundusze hedgingowe stają się atrakcyjnymi kandydatami do klonowania. Inne fundusze klonujące będą wzorować się na filozofiach inwestycyjnych i strategiach odnoszących sukcesy inwestorów, takich jak Warren Buffett. Istnieją jeszcze inne fundusze klonujące do emulacji funduszy zamkniętych, które są tymczasowo lub na stałe zamknięte dla nowych inwestorów.
Canadian Clone Funds
W Kanadzie fundusze klonowania miały nieco inny aspekt. Do 2005 r., Kiedy ustawodawstwo zmieniło kanadyjskie zasady inwestycyjne, termin ten konkretnie odnosił się do funduszy, które wykorzystywały instrumenty pochodne w celu obejścia ograniczeń treści zagranicznych, które regulowały rachunki inwestycji emerytalnych.
Fundusze klonowane były kiedyś popularne w Kanadzie, ponieważ ilość zagranicznych treści w zarejestrowanych planach oszczędności emerytalnych była ograniczona do 30 procent zagranicznych treści. Zmiany legislacyjne w 2005 r. Wyeliminowały to ograniczenie, otwierając kanadyjskim inwestorom bardziej otwarty dostęp do aktywów portfela międzynarodowego.
Przed 2005 r., Jeśli inwestor kanadyjski osiągnął już 30-procentowy limit inwestycyjny, chciałby zainwestować w S&P 500, by obejść to ograniczenie, inwestując w fundusz klonów S&P 500 oferowany przez kanadyjską spółkę funduszy inwestycyjnych, którego celem było odtworzenie wyniki S&P 500. Ponieważ aktywa składały się z kanadyjskich instrumentów pochodnych, aktywa zostały sklasyfikowane jako nieruchomości kanadyjskie.
