Komponent Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) spadł w czwartek o ponad 7% do najniższego poziomu od 10 miesięcy po pokonaniu szacunkowych wyników finansowych za pierwszy kwartał i osiągnięciu przychodów w wysokości 13, 16 mld USD. Spadek zamówień o 4% i gwałtowne zmniejszenie wskazówek w drugim kwartale spowodowały szybką reakcję sprzedaży wiadomości, odrzucając zapasy poprzez trzymiesięczne wsparcie w górnych 40 $. Akcje mają zostać otwarte w piątkową sesję mniej niż trzy punkty powyżej minimum z 2019 r., Wydrukowane pierwszego dnia handlowego w styczniu.
Firma próbowała obwiniać „trudne środowisko makro” za kwartalną słabość, ale analitycy nie kupili wymówki, wywołując falę obniżek, która prawdopodobnie utrzyma presję na giganta sieci przez najbliższe tygodnie. Początkowy trend spadkowy dodał do szkód technicznych, potwierdzając nowy opór przy 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), która często wyznacza linię podziału między rynkami byka i niedźwiedzia.
Needham podsumował obawy na Wall Street, odnotowując zamówienia w każdej kategorii i kwartalne wytyczne dotyczące przychodów, wzywając do spadku o 3% do 5%, znacznie mniej niż szacunkowe prognozy wzrostu o 2%. Firma analityczna ostrzegła również akcjonariuszy, aby oczekiwali „uderzenia w wielu kwartałach”, chyba że nastąpi „znacząca poprawa gospodarki”, co zwiększy widmo świeckiego kryzysu, który kończy ośmioletni wzrost Cisco.
Wykres długoterminowy CSCO (1990-2019)
TradingView.com
Silny postęp trendu w latach 90. wygenerował osiem podziałów akcji podczas wzrostu od kilku groszy do rekordowego poziomu 2000 roku za 82, 00 USD. Akcje załamały się, gdy pękła bańka internetowa, rezygnując z ponad 80% jej wartości do najniższej wartości z października 2002 r. Wynoszącej 8, 12 USD. Oznaczało to najniższy najniższy poziom w ciągu ostatnich 17 lat, przed skromnym odbiciem, który utknął w górnym 20 $ w 2004 roku. Rajd w 2007 roku podniósł się o pięć punktów powyżej poprzedniego szczytu, ustępując miejsca odwróceniu i nieudanemu przełamaniu.
Zapasy utrzymały się powyżej najniższego poziomu w 2002 r. Podczas załamania gospodarczego w 2008 r., Znajdując wsparcie u małych nastolatków, i wzrosły w nowej dekadzie. Ta poprawa poczyniła niewielkie postępy, cofając się w połowie 20 USD w 2010 r., Przed udanym testem najniższego poziomu w 2009 r. W drugiej połowie 2011 r. Kolejne odbicie zakończyło odwrócenie podwójnego dna, generując pozytywną akcję cenową, która zakończyła podróż w obie strony do najwyższy poziom w 2007 r. w kwietniu 2017 r.
Wybuch w listopadzie 2017 r. Przyciągnął stałe zainteresowanie zakupami do najwyższego poziomu z marca 2018 r., Który wynosi 46, 16 USD. Rajd odnotował trzy wyższe szczyty do szczytu w lipcu 2019 r. Na poziomie 58, 26 USD i przewrócił się, rozkładając się z małego podwójnego szczytu i potwierdzając opór podczas wycofania.618 Fibonacciego w latach 2000-2002. Wysoki procent spadku w tym tygodniu zapoczątkował kolejny etap tego rozwijającego się trendu spadkowego, który może zakończyć postęp trendu, który rozpoczął się w 2011 roku.
Miesięczny oscylator stochastyczny oferuje promyk nadziei zmaltretowanym bykom, z sześciomiesięcznym cyklem sprzedaży przekraczającym strefę wyprzedania w tym tygodniu. Jednak to miejsce często poprzedza punkt kulminacyjny sprzedaży, więc nie ma powodu zakładać, że spadek się skończy właśnie tutaj. W rezultacie 50-miesięczne wsparcie zakresu EMA i 2018 oznacza oczywiste spadkowe cele w ciągu najbliższych czterech do sześciu tygodni, eksponując podróż do górnych 30 $.
Wykres krótkoterminowy CSCO (2017-2019)
TradingView.com
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) zakończył długą fazę akumulacji w lutym 2018 r., Ale podział na 2019 r. Utrzymywał się znacznie powyżej wcześniejszego minimum, wspierając ostateczny awans do górnych 50 USD. Od miesięcy letnich presja na sprzedaż była niewielka, pomimo 13-punktowego spadku, co jest niedźwiedzi, ponieważ mówi nam, że wielu akcjonariuszy zostało uwięzionych przez słaby kwartał i będzie szukało wyjścia z pozycji.
Wreszcie, codzienne spojrzenie wzmacnia długoterminową analizę, a wycofanie 2, 618 Fibonacciego dwuletniego rajdu wąsko wyrównuje się z poziomem 40 USD. Wyprzedaż wsparcia przetestuje również głębokie grudniowe minimum, dodając uparty zwrot psychologiczny, który może nasilić presję na sprzedaż w nadchodzących tygodniach. Mimo to nowy trend spadkowy zajmie trochę czasu, przewidując ostateczne odbicie, które daje bykom ostatnią szansę na przejęcie kontroli nad taśmą.
Dolna linia
Akcje Cisco Systems zepsuły się w połowie roku i w nadchodzących latach mogą spaść w dół.
