Ludzie, którzy używają certyfikatów depozytowych (CD) do bezpiecznego przechowywania swoich pieniędzy, zwykle robią to, aby uniknąć ryzyka związanego z aktywami rynkowymi, takimi jak akcje i obligacje. Jednak dla inwestorów długoterminowych płyty CD mogą stanowić inny rodzaj ryzyka, które może być równie szkodliwe jak ryzyko rynkowe - ryzyko inflacji. Jeśli zwrot z inwestycji przynajmniej nie nadąży za stopą inflacji, spowoduje to utratę siły nabywczej w perspektywie długoterminowej.
Obecnie stawki na dyskach CD ledwie przekraczają obecny wskaźnik CPI. Stopy CD mają tendencję do śledzenia CPI, co powinno złagodzić obawy związane z ryzykiem inflacyjnym. Jednak dokładniejsze zbadanie sposobu pomiaru inflacji może być powodem do niepokoju, jeśli martwisz się o swoją rzeczywistą siłę nabywczą w przyszłości.
Płyty CD a CPI
Według stanu na październik 2018 r. Średni roczny wskaźnik CD wyniósł 0, 17%. Średnia pięcioletnia duża liczba płyt CD wyniosła 1, 44%. Chociaż margines jest niewielki, stawki CD przekraczają stopę inflacji mierzoną CPI. Jednak CPI może nie być dokładną miarą inflacji, ponieważ dotyczy utrzymania siły nabywczej. Musisz wziąć pod uwagę inne miary inflacji.
Płyty CD vs. Core CPI
Podstawowa różnica między CPI a CPI bazowym polega na tym, że CPI nie obejmuje cen ropy i żywności. Po uwzględnieniu cen ropy i żywności wskaźnik CPI na poziomie podstawowym wyniósł 1, 89%, ponad 10 razy więcej niż wskaźnik CPI. CPI to liczba, którą rząd lubi zgłaszać, ale CPI Podstawowa to liczba, za którą podąża większość ekonomistów. Jeśli zastosujesz Core CPI do równania CD względem inflacji, płyty CD pozostaną w tyle z dużym marginesem.
Płyty CD a inflacja stylu życia
Stopa inflacji, która powinna mieć największe znaczenie dla konsumentów i inwestorów CD, jest tym, co faktycznie czują w swoich portfelach. Nawet jeśli ceny ropy i żywności zostały uwzględnione w CPI, jeśli nie jeździsz często lub nie jesz dużo kukurydzy, możesz nie odczuwać takich samych skutków inflacyjnych jak twój sąsiad. Inflacja w stylu życia, która wynika głównie z twoich nawyków konsumpcyjnych, ma najbardziej bezpośredni wpływ na siłę nabywczą. Ponieważ większość ludzi spożywa gaz i żywność, bardzo trudno byłoby utrzymać stopę inflacji w stylu życia znacznie poniżej podstawowej stopy CPI. Dla wielu osób może być znacznie wyższy.
Płyty CD i podatki
Według niektórych miar płyty CD mogą nadążyć za inflacją. Rzeczywista siła nabywcza zależy jednak od dochodów po opodatkowaniu. Odsetki uzyskane z płyt CD przechowywanych poza kwalifikowanym programem emerytalnym podlegają opodatkowaniu jako zwykły dochód, więc zwrot netto płyt CD jest pomniejszony o efektywną stawkę podatkową. Jeśli efektywna stawka podatkowa wynosi 25%, zwrot netto płyty CD przynoszącej 1% wynosi tylko 0, 75%.
Wniosek
Bez względu na to, której metody użyjesz do pomiaru inflacji, zwrot tradycyjnych płyt CD po opodatkowaniu nie będzie równy stopie inflacji. Jeśli chcesz inwestować w płyty CD ze względu na niską tolerancję na ryzyko, zastanów się nad niektórymi produktami CD, które mogą potencjalnie zwiększyć zwrot bez utraty bezpieczeństwa.
Na przykład indeksowane płyty CD oferują wyższe potencjalne zwroty z głównymi gwarancjami płyty CD. Indeksowane płyty CD są powiązane z indeksem rynkowym, takim jak S&P 500, który płaci stopę procentową, która zmienia się w zależności od rynku. Stawka jest zwykle ograniczona do góry; jeśli indeks rynku pokazuje stratę, nadal otrzymasz minimalną stopę procentową. Są to bardziej skomplikowane pojazdy niż tradycyjne płyty CD, ale mogą zaoferować inwestorom dbającym o bezpieczeństwo to, co najlepsze z obu światów.
