Co to jest kapitał zagrożony (CaR)?
Termin kapitał zagrożony (CaR) odnosi się do kwoty kapitału przeznaczonego na pokrycie ryzyka. Dotyczy to podmiotów i osób posiadających ubezpieczenie własne, a także towarzystw ubezpieczeniowych ubezpieczających polisy ubezpieczeniowe. Kapitał zagrożony może zostać wykorzystany na pokrycie strat lub przez inwestorów, którzy muszą posiadać kapitał na inwestycję, aby uzyskać określone warunki podatkowe.
Kluczowe dania na wynos
- Termin kapitał zagrożony odnosi się do kwoty kapitału przeznaczonego na pokrycie ryzyka. Kapitał zagrożony jest wykorzystywany przez firmy ubezpieczeniowe jako bufor dla składek przekraczających składki zarobione z polis ubezpieczeniowych. CaR pomaga pokryć roszczenia lub wydatki w przypadku, gdy składki są pobierane przez spółkę nie są wystarczające, aby je pokryć. Jest to również istotne dla federalnych podatków dochodowych, ponieważ IRS wymaga od inwestora posiadania kapitału na ryzyko w celu uzyskania określonego traktowania podatkowego. Jednym z wymogów dotyczących kapitału zyskiem jest to, że inwestor musi mieć kapitał zagrożony.
Zrozumieć kapitał zagrożony (CaR)
Kapitał zagrożony można wykorzystać do opisania kilku różnych scenariuszy dla branży ubezpieczeniowej i inwestorów w odniesieniu do ich podatków. Firmy ubezpieczeniowe pobierają składki za ubezpieczone przez siebie polisy. Wysokość składki jest ustalana na podstawie profilu ryzyka ubezpieczającego, rodzaju ubezpieczonego ryzyka oraz prawdopodobieństwa poniesienia straty po zapewnieniu ubezpieczenia. Firma ubezpieczeniowa wykorzystuje tę składkę do finansowania swojej działalności, a także do uzyskiwania dochodów z inwestycji.
Kapitał zagrożony jest wykorzystywany jako bufor przekraczający składki zarobione z polis ubezpieczeniowych. Zasadniczo kapitał podwyższonego ryzyka pomaga pokryć wszelkie roszczenia lub wydatki w przypadku, gdy składki zbierane przez firmę nie wystarczą na ich pokrycie. Jako taki CaR może być również określany jako kapitał obarczony ryzykiem lub fundusze nadwyżkowe. Ponieważ jest to nadwyżka kapitału, może być wykorzystana jako zabezpieczenie. Jest to ważny wskaźnik zdrowia towarzystwa ubezpieczeniowego z uwagi na fakt, że posiadanie wystarczającego kapitału na pokrycie roszczeń uniemożliwia ubezpieczycielowi niewypłacalność.
Wysokość kapitału, jaki musi utrzymywać rezerwy towarzystwa ubezpieczeniowego, oblicza się zgodnie z rodzajem polis ubezpieczanych przez ubezpieczyciela. W przypadku polis ubezpieczeniowych na życie kapitał zagrożony opiera się na szacunkowych roszczeniach i liczbie składek płaconych przez ubezpieczających, podczas gdy towarzystwa ubezpieczeń na życie opierają swoje obliczenia na całkowitych świadczeniach, które należałoby wypłacić.
Firmy ubezpieczeniowe posiadają określoną kwotę kapitału w swoich rezerwach, której wysokość zależy od rodzajów polis, które ubezpieczają.
CaR ma również znaczenie dla federalnych podatków dochodowych. Internal Revenue Service (IRS) wymaga od inwestora posiadania kapitału na ryzyko w inwestycji, aby uzyskać określone zasady opodatkowania. Wiele schronisk podatkowych było tak skonstruowanych, aby inwestor nie mógł stracić pieniędzy, ale mógł wziąć dochód i zamienić go w niezrealizowane zyski kapitałowe, które zostaną opodatkowane w późniejszym czasie i według niższej stawki. Dlatego jednym z wymogów uzyskania zysku kapitałowego jest konieczność posiadania kapitału zagrożonego.
Uwagi specjalne
Organy regulacyjne mogą ustalić margines niewypłacalności dla zakładów ubezpieczeń na podstawie ich wielkości i rodzajów ryzyka, które pokrywają w ubezpieczanych przez siebie polisach. W przypadku towarzystw ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie jest to często oparte na stratach poniesionych przez pewien czas. Zakłady ubezpieczeń na życie wykorzystują procent całkowitej wartości polis pomniejszonych o rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe. Przepisy te zwykle dotyczą kwoty kapitału, którą należy odłożyć na bok i nie mają zastosowania do rodzaju lub ryzykowności samego kapitału.
