DEFINICJA Wysadzenia
Wysadzenie to slangowy termin używany do opisania całkowitej i rażącej porażki osoby fizycznej, korporacji, banku, projektu rozwoju, funduszu hedgingowego itp. Termin ten jest często używany, gdy fundusz hedgingowy zawiedzie, ale nie jest wyłączny w przypadku funduszy hedgingowych.
ŁAMANIE W DÓŁ Wysadzić
Fundusze hedgingowe często angażują się w taktyki inwestycyjne wysokiego ryzyka, aby spróbować agresywnie akumulować zyski kapitałowe. Często fundusz hedgingowy jest tak silnie lewarowany, że straty mogą być katastrofalne, a ponieważ fundusz hedgingowy może mieć wyjątkowo duże portfele, nawet niewielka procentowa strata może prowadzić do ogromnych strat gotówkowych. Ponieważ fundusze nie działają, inwestorzy mogą się wycofać, zmuszając fundusz do rozwiązania lub wysadzenia.
Przykład wysadzenia
Być może długoterminowe zarządzanie kapitałem było najsłynniejszym wysadzeniem w historii współczesnego rynku finansowego. Założona przez dawnych handlarzy obligacjami z Salomon Brothers i zakotwiczona przez dwóch ekonomistów nagrodzonych Nagrodą Nobla, Long-Term Capital Management był prawdziwym zespołem marzeń o finansach i inwestycjach. W 1998 r. W odpowiedzi na kryzys zadłużenia w Rosji wysadzili swój fundusz hedgingowy. Saga została opisana przez Rogera Lowensteina w jego książce „When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management”.
Inne popularne zakłady, które poszły źle, to:
- Bear Stearns: załamanie funduszy hedgingowych o wysokiej dźwigni finansowej w wysokości 1, 6 mld USD w połowie 2007 r. - jeden z pierwszych sygnałów o niebezpieczeństwie na rynkach kredytowych. Societe Generale: Jerome Kerviel z SocGen wysadził 4, 9 mld euro w wyniku kolejnego skandalu z nieuczciwymi traderami Doradcy z Amaranth: miliard strat z katastrofalnych zakładów na gaz, które doprowadziły do upadku funduszu Greenwich w stanie Connecticut w 2006 r. Bilanse: singapurski handlowiec instrumentów pochodnych Nick Leeson w 1995 roku uciekł przed władzami po zatonięciu najstarszego brytyjskiego banku handlowego Baringsa. Będąc w Barings, pan Leeson dokonał i próbował ukryć szereg transakcji na instrumentach pochodnych na japońskim rynku akcji, które doprowadziły do straty handlowej w wysokości 1, 3 miliarda dolarów. Historia Leesona to historia: pobudzanie pseudonimu, Rogue Trader.
