Jakie są wymagania kapitałowe?
Wymogi kapitałowe to znormalizowane regulacje dla banków i innych instytucji depozytowych, które określają, ile płynnego kapitału (czyli łatwo sprzedanych papierów wartościowych) musi być utrzymywanych przy określonym poziomie ich aktywów.
Standardy te, określane również jako kapitał regulacyjny, są ustalane przez agencje regulacyjne, takie jak Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) lub Zarząd Rezerwy Federalnej (Fed).
Zły publiczny i niespokojny klimat inwestycyjny zwykle okazuje się katalizatorem reformy legislacyjnej w zakresie wymogów kapitałowych, zwłaszcza gdy nieodpowiedzialne zachowanie finansowe dużych instytucji jest postrzegane jako przyczyna kryzysu finansowego, załamania rynku lub recesji.
Kluczowe dania na wynos
- Wymogi kapitałowe są standardami regulacyjnymi dla banków, które określają, ile kapitału płynnego (łatwo sprzedane aktywa) muszą mieć pod ręką, biorąc pod uwagę ich ogólny stan posiadania. Wyrażone jako stosunek wymogi kapitałowe oparte są na ważonym ryzyku różnych aktywów banków. odpowiednio skapitalizowane banki w USA mają stosunek kapitału do ryzyka ważonego ryzykiem na poziomie 1 wynoszący co najmniej 4%.Wymagania kapitałowe są często zaostrzane po recesji gospodarczej, załamaniu na giełdzie lub innym rodzaju kryzysu finansowego.
Podstawy wymogów kapitałowych
Wymogi kapitałowe są ustalane w taki sposób, aby inwestycje banków i instytucji depozytowych nie były zdominowane przez inwestycje zwiększające ryzyko niewykonania zobowiązania. Zapewniają również, że banki i instytucje depozytowe mają wystarczający kapitał na pokrycie strat operacyjnych (OL) przy jednoczesnym honorowaniu wypłat.
W Stanach Zjednoczonych wymóg kapitałowy dla banków opiera się na kilku czynnikach, ale koncentruje się głównie na ważonym ryzyku związanym z każdym rodzajem aktywów posiadanych przez bank. Te wytyczne dotyczące wymogów kapitałowych oparte na ryzyku są wykorzystywane do tworzenia wskaźników kapitałowych, które można następnie wykorzystać do oceny instytucji pożyczkowych na podstawie ich względnej siły i bezpieczeństwa. Odpowiednio skapitalizowana instytucja, zgodnie z federalną ustawą o ubezpieczeniu depozytów, musi mieć współczynnik kapitału ważonego do poziomu 1 wynoszący co najmniej 4%. Zazwyczaj kapitał Tier 1 obejmuje akcje zwykłe, ujawnione rezerwy, zyski zatrzymane i niektóre rodzaje akcji uprzywilejowanych. Instytucje o współczynniku poniżej 4% są uważane za niedokapitalizowane, a instytucje poniżej 3% są znacznie niedokapitalizowane.
Wymagania kapitałowe: zalety i wady
Wymogi kapitałowe mają na celu nie tylko utrzymanie wypłacalności banków, ale, co za tym idzie, utrzymanie całego systemu finansowego na bezpiecznych podstawach. W dobie finansów krajowych i międzynarodowych żaden bank nie jest wyspą, jak zauważają zwolennicy organów regulacyjnych - szok dla jednego może wpłynąć na wiele. Tym bardziej uzasadniony jest rygorystyczny standard, który może być konsekwentnie stosowany i stosowany do porównywania różnych solidności instytucji.
Mimo to wymogi kapitałowe mają swoich krytyków. Twierdzą, że wyższe wymogi kapitałowe mogą potencjalnie zmniejszyć podejmowanie ryzyka bankowego i konkurencję w sektorze finansowym (na tej podstawie, że regulacje zawsze okazują się droższe dla mniejszych instytucji niż dla większych). Upoważniając banki do utrzymywania określonego odsetka aktywów w płynności, wymogi mogą hamować zdolność instytucji do inwestowania i zarabiania pieniędzy - a tym samym udzielania kredytów klientom. Utrzymanie określonego poziomu kapitału może zwiększyć ich koszty, co z kolei zwiększa koszty pożyczek lub innych usług dla konsumentów.
Plusy
-
Upewnij się, że banki pozostają wypłacalne, unikaj domyślnych
-
Zapewnij deponentom dostęp do środków
-
Ustal standardy branżowe
-
Zapewnij sposób na porównanie, ocenę instytucji
Cons
-
Podnieś koszty dla banków i ostatecznie konsumentów
-
Hamuj zdolność banków do inwestowania
-
Ogranicz dostępność kredytów, pożyczek
Przykłady wymogów kapitałowych w świecie rzeczywistym
Globalne wymagania kapitałowe rosły z biegiem lat coraz wyżej. Mają tendencję do wzrostu po kryzysie finansowym lub recesji gospodarczej.
Przed latami 80. banki nie posiadały ogólnych wymogów adekwatności kapitałowej. Kapitał był tylko jednym z wielu czynników wykorzystywanych do oceny banków, a minimalne wartości były dostosowane do konkretnych instytucji.
Kiedy w 1982 r. Meksyk oświadczył, że nie będzie w stanie obsłużyć płatności odsetkowych od swojego długu publicznego, zainicjował globalną inicjatywę, która doprowadziła do przyjęcia takich przepisów, jak ustawa o międzynarodowym nadzorze kredytowym z 1983 r. Poprzez to ustawodawstwo i wsparcie głównych amerykańskich, europejskich i Japońskie banki, Bazylejski Komitet ds. Regulacji Bankowych i Praktyk Nadzorczych z 1988 r. Ogłosiły, że w przypadku banków komercyjnych działających na arenie międzynarodowej odpowiednie wymogi kapitałowe zostaną podniesione z 5, 5% do 8% sumy aktywów. W 2004 r. Nastąpił Bazylea II, który uwzględnił rodzaje ryzyka kredytowego przy obliczaniu wskaźników.
Jednak w miarę postępu XXI wieku system przypisywania wagi ryzyka różnym rodzajom aktywów pozwalał bankom na utrzymywanie mniejszego kapitału z sumą aktywów. Tradycyjnym pożyczkom komercyjnym przypisano wagę 1. Jedna waga oznaczała, że na każdy 1 USD pożyczek komercyjnych utrzymywanych w bilansie banku będą musiały utrzymać osiem centów kapitału. Jednak standardowe hipoteki mieszkaniowe otrzymały wagę 0, 5, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) wyemitowane przez Fannie Mae lub Freddie Mac otrzymały wagę 0, 2, a krótkoterminowe rządowe papiery wartościowe otrzymały wagę 0. Odpowiednio zarządzając aktywami, główne banki mogłyby utrzymać niższe wskaźniki kapitałowe niż wcześniej.
Światowy kryzys finansowy w 2008 r. Dał impuls do uchwalenia ustawy o reformie i ochronie konsumentów z Wall Street Dodd-Frank z 2010 r. Stworzony, aby zapewnić, że największe banki w USA utrzymają wystarczający kapitał, aby wytrzymać systematyczne wstrząsy w systemie bankowym, Dodd-Frank - w szczególności sekcja zwana poprawką Collinsa - ustala wyżej wymieniony współczynnik kapitału opartego na ryzyku 1 na poziomie 4%. Na całym świecie Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego wydał regulacje Bazylea III, które dodatkowo zaostrzają wymogi kapitałowe dla instytucji finansowych na całym świecie.
