Variable Life Insurance vs. Variable Universal Life (VUL): Przegląd
Dla inwestorów, którzy lubią oglądać rynek, produkty ubezpieczeniowe na życie o zmiennej wartości są interesujące. Produkty te pozwalają na przypisanie części składki funduszowi inwestycyjnemu towarzystwa ubezpieczeniowego, co umożliwia generowanie zwolnionych z podatku zysków dla beneficjentów.
Inwestorzy poszukujący ubezpieczenia na życie mają wiele opcji, od okresu do całego życia, i wiele innych rzeczy pomiędzy. Zmiany w życiu oznaczają, że zmieniają się także potrzeby ubezpieczeniowe, w których ważna jest ponowna ocena planu finansowego po poważnych wydarzeniach życiowych, takich jak małżeństwo lub zakup domu.
Kluczowe dania na wynos
- Zmienne ubezpieczenie na życie umożliwia inwestowanie większości składek na rachunku inwestycyjnym. Zmienna uniwersalna polisa ubezpieczeniowa na życie łączy zalety zmiennej polisy z uniwersalną - lub całą polisą ubezpieczeniową na życie. Jednym z głównych ryzyk obu rodzajów polis jest wahania wartości gotówkowej i świadczeń z tytułu śmierci wynikające z realizacji inwestycji. Kluczową korzyścią jest to, że oba mogą rosnąć na zasadzie odroczenia podatku. Oba podlegają prawu papierów wartościowych i wymagają prospektu emisyjnego.
Zmienne ubezpieczenie na życie
W zmiennej polisie ubezpieczeniowej na życie większość składki jest inwestowana na co najmniej jednym oddzielnym rachunku inwestycyjnym, z możliwością wyboru spośród szerokiej gamy opcji inwestycyjnych - o stałym dochodzie, akcjach, funduszach inwestycyjnych, obligacjach i funduszach rynku pieniężnego. Co więcej, odsetki naliczane na rachunkach rosną wraz z wartością gotówkową konta. Tolerancja ryzyka i cele inwestycyjne określają wielkość ryzyka, które należy podjąć.
Zazwyczaj ubezpieczyciele mają swoich profesjonalnych menedżerów inwestycyjnych nadzorujących inwestycje. W związku z tym ogólne wyniki inwestycyjne aktywów są zasadniczo głównym przedmiotem zainteresowania.
Ubezpieczenie Variable Universal Life (VUL)
Zmienne uniwersalne ubezpieczenie na życie (VUL), jak sama nazwa wskazuje, to polisa łącząca zmienne i uniwersalne ubezpieczenie na życie (tj. Elastyczne zmienne ubezpieczenie na życie). Jest to jedna z bardziej popularnych polis ubezpieczeniowych, ponieważ daje ubezpieczającym możliwość inwestowania, a także łatwej zmiany zakresu ubezpieczenia.
Podobnie jak w przypadku powszechnego ubezpieczenia na życie, ubezpieczający ma możliwość decydowania o wysokości i częstotliwości płatności składki, choć w określonych granicach. Możesz także dokonać płatności ryczałtowej w ramach określonych limitów lub wykorzystać zgromadzoną wartość gotówkową w celu wypłaty premii.
Kluczowe różnice
Ryzyko
Zmienna polityka życiowa jest dość ryzykowna, ponieważ wartość pieniężna i świadczenia z tytułu śmierci mogą się zmieniać w zależności od wyników portfela inwestycyjnego. Dlatego też, jeśli inwestycje bazowe przynoszą dobre wyniki, świadczenia z tytułu śmierci i wartość gotówkowa mogą odpowiednio wzrosnąć. Jeśli inwestycje przyniosą gorsze wyniki niż oczekiwano, zasiłek pogrzebowy i wartość pieniężna mogą się zmniejszyć.
Zmienna polisa ubezpieczenia na życie oferuje gwarantowany zasiłek pogrzebowy, który nie spadnie poniżej minimalnej kwoty, nawet jeśli zainwestowane aktywa znacznie się obniżą. To gwarantowane świadczenie z tytułu śmierci wymaga jednak wyższych składek. Finansowanie zasiłku pogrzebowego zostanie zrealizowane poprzez zastosowanie założonej stopy procentowej, zwykle wynoszącej około 4%. Jeżeli wyniki funduszu przekroczą lub spadną powyżej zakładanej stopy procentowej, zasiłek z tytułu śmierci odpowiednio wzrośnie lub spadnie.
Polisy VUL pozwalają ubezpieczającemu na zwiększanie i zmniejszanie świadczenia z tytułu śmierci według własnego uznania. Zwiększenie świadczenia z tytułu śmierci wymaga dowodów na dobry stan zdrowia, podczas gdy zmniejszenie świadczenia z tytułu śmierci może wiązać się z opłatami za przekazanie. Istnieją dwie opcje świadczenia z tytułu śmierci: stały zasiłek z tytułu śmierci i zmienny zasiłek z tytułu śmierci. Zmienny zasiłek z tytułu śmierci jest równy wartości pieniężnej w chwili śmierci powiększonej o wartość nominalną ubezpieczenia.
W przeciwieństwie do powszechnego ubezpieczenia na życie, polisa ta oferuje swobodę inwestowania w preferowany portfel inwestycyjny. Ubezpieczający może być konserwatywnym lub agresywnym inwestorem. Opcje inwestycyjne różnią się w zależności od ubezpieczyciela, ale prawie wszystkie polisy VUL obejmują inwestycje w akcje, obligacje, papiery wartościowe rynku pieniężnego, fundusze wspólnego inwestowania, a nawet najbardziej konserwatywną opcję gwarantowanych stałych odsetek. Dlatego istnieje możliwość, że aktywa bazowe zapewnią ujemne zwroty.
Podatki
Podobnie jak w przypadku stałych polis na życie, wartość gotówkowa zmiennej polisy na życie rośnie na zasadzie odroczenia podatku. Wielu ubezpieczycieli zezwala na płacenie składek poprzez skumulowaną wartość gotówkową, co oznacza zmniejszenie płatności składki. Jeśli jednak inwestycje nie przyniosą oczekiwanych rezultatów, z wartości gotówkowej będzie dostępnych mniej pieniędzy i będzie trzeba zapłacić więcej, aby utrzymać w mocy polisę.
Tymczasem, ponieważ jest to polityka na całe życie, VUL zapewnia odroczoną od podatku wartość gotówkową i wypłaty pożyczek, w określonych granicach, w stosunku do wartości gotówkowej. Zwykle pożyczki polisowe są zwolnione z podatku, ale należy to potwierdzić u doradcy ubezpieczeniowego, ponieważ konsekwencje podatkowe mogą się różnić w poszczególnych stanach.
Organy zarządzające
Ponieważ zmienna polityka życiowa dotyczy ryzyka inwestycji w zabezpieczenia, jest uważana za umowę papierów wartościowych i podlega obowiązującemu prawu papierów wartościowych. Przed zainwestowaniem w zmienną polisę ubezpieczeniową na życie należy dokładnie przeczytać prospekt.
Podobnie jak ubezpieczenia zmienne, ze względu na nieodłączne ryzyko związane z papierami wartościowymi, polisy VUL muszą być sprzedawane z prospektem emisyjnym i podlegają prawu papierów wartościowych. Przed zakupem polisy VUL należy dokładnie przeczytać prospekt.
Dolna linia
Potrzeby w zakresie ochrony indywidualnej mogą się zmieniać w czasie, a zmienne produkty ubezpieczeń na życie dobrze uwzględniają te potencjalne zmiany. Zmienne życie, a także polityka VUL, stanowią idealne zabezpieczenie przed inflacją. Dla niektórych kontrola inwestycji poprzez zmienne życie zapewnia pożądaną przewagę, podczas gdy inni mogą preferować VUL ze względu na wysoki poziom elastyczności i otwartość ubezpieczającego na wahania rynku.
