Tak. Możesz swobodnie kupować i sprzedawać akcje funduszu wspólnego inwestowania niezależnie od wymogu minimalnej kwoty początkowego zakupu lub zastosowania opłaty za umorzenie. W tym sensie inwestycja jest całkowicie płynna, ponieważ inwestorzy w każdym funduszu wspólnego inwestowania mają nieograniczony dostęp do swoich pieniędzy.
Istnieją jednak konsekwencje finansowe związane ze spadkiem poniżej minimalnego poziomu salda funduszu lub uruchomieniem opłaty za odkupienie. Różnią się one w zależności od towarzystwa funduszy, a niektóre są bardziej uciążliwe niż inne.
Roczne opłaty
Załóżmy, że fundusz, w który inwestujesz, ma minimalny początkowy poziom zakupu wynoszący 2 500 USD. Po początkowej inwestycji sprzedajesz akcje, aby zabrać pieniądze z funduszu, a saldo funduszu spada do 2400 USD. Zasadniczo towarzystwa funduszy inwestycyjnych sprawdzają wszystkie salda funduszy raz w roku, szukając „niskich sald”, do których ocenią jednorazową roczną opłatę. W tym przypadku opłata 10 USD wydaje się dość typowa.
To, czy zapłaciłeś obciążoną opłatą z góry, jest nieistotne. Opłata za sprzedaż pobierana z góry trafia do pośrednika - twojego planisty finansowego, doradcy inwestycyjnego lub firmy maklerskiej - i jest natychmiast odejmowana od Twojej inwestycji. Zniknęło, bez względu na to, jakie następnie podejmujesz działania i nie ma wpływu na sprzedaż akcji funduszy.
Opłaty za odkupienie
Opłaty za umorzenie są stosowane z niektórymi funduszami, aby zniechęcić rynkowe zegary do niekorzystnego wpływu na wyniki funduszu. Obrót funduszami wspólnego inwestowania przez spekulantów zaburza wyniki funduszy, co ogólnie przekłada się na negatywny wpływ na całkowity zwrot. Spółki funduszy stosują opłaty za umorzenie środków, które ich zdaniem są podatne na tę działalność. Mają one chronić inwestorów funduszy o długoterminowych interesach.
Ogólna praktyka towarzystwa funduszy inwestycyjnych polega na stosowaniu 90-dniowego okresu utrzymywania - chociaż może on trwać nawet do roku - na opłatę za odkupienie. Oznacza to, że wszelkie akcje sprzedane przed upływem 90 dni od pierwszego zakupu w funduszu podlegałyby na przykład 1% opłacie. Ponieważ zegary rynkowe działają z cienkimi jak brzytwa marżami, są one tym samym zniechęcane do szybkiego inwestowania w fundusze wspólnego inwestowania.
Dlatego jeśli przestrzegasz okresu wykupu, unikniesz kar za wcześniejsze wykupienie.
Dolna linia
Powinieneś wiedzieć, że nie możesz ustalić ceny, po jakiej sprzedajesz akcje funduszy wspólnego inwestowania. Kiedy sprzedajesz, transakcja zostanie wykonana według wartości aktywów netto (NAV) dla obrotu tego dnia. Wartość tę ustala się na koniec dnia i oblicza sam fundusz.
