Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), dyrektor generalny Warren Buffett, twierdzi, że długoterminowo obstawia 58 miliardów dolarów na trzy akcje, które drastycznie opóźniają się na szerszym rynku i nadal borykają się z poważnymi problemami wzrostu. W dorocznym liście do akcjonariuszy wydanym w sobotę wskazano, że „Oracle of Omaha” posiada obecnie prawie 18 miliardów USD w połączonych akcjach spółek finansowych American Express Co. (AXP) i Goldman Sachs Group Inc. (GS), które mają ostro podążał S&P 500 przez pięć lat. Tymczasem konglomerat jest teraz właścicielem 40 miliardów dolarów w Apple Inc. (AAPL), która również osiągnęła gorsze wyniki na szerszym rynku w ostatnim okresie, ponieważ inwestorzy obawiają się spowolnienia sprzedaży iPhone'a.
Wykryty rekord dla 3 akcji Buffett
(Wydajność na 1 rok, Wydajność na 5 lat)
- Jabłko; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett sprzyja podstawom
W bardzo wyczekiwanej notatce z ostatniego weekendu legendarny inwestor i miliarder-filantrop powiedział, że on i jego długoletni partner biznesowy Charlie Munger nie postrzegają swoich aktywów „jako zbioru symboli giełdowych - finansowego zniewolenia, które należy zakończyć z powodu obniżenia ratingu przez„ Street, „oczekiwane działania Rezerwy Federalnej, możliwe wydarzenia polityczne, prognozy ekonomistów lub cokolwiek innego, co mogłoby być przedmiotem du Jour”.
Zamiast tego Buffett i Munger postrzegają swoje udziały jako „zgromadzenie spółek, które częściowo jesteśmy właścicielami i które, ważone, zarabiają około 20% na materialnym kapitale własnym netto wymaganym do prowadzenia ich działalności. Te firmy również osiągają zyski bez nadmiernego zadłużenia ”- napisał Buffett. Inwestycje zwykłe w Berkshire Hathaway wzrosły z 170, 54 mld USD pod koniec 2017 r. Do 172, 75 mld USD pod koniec ubiegłego roku.
Pomimo poniesienia ogromnych strat dzięki inwestycjom w giganta żywności pakowanej Kraft Heinz Co. (KHC), inwestor wartości jest niezachwiany w swojej długoterminowej strategii, pozostając mniej rozłożony na fazy krótkoterminowych niepowodzeń.
jabłko
Po długim okresie wzrostu Apple walczy teraz z presją ze strony spowalniającego rynku smartfonów, postrzeganego jako główne zagrożenie dla ceny akcji spółki w perspektywie długoterminowej. Podczas gdy tytan technologiczny z Cupertino podwoił się w zakresie oprogramowania i usług za pośrednictwem segmentów takich jak Apple Music i App Store, niedźwiedzie są nadal zaniepokojone szybkim przejściem, biorąc pod uwagę, że ponad połowa całkowitej górnej linii Apple pochodzi z chleba branża masła. Niemniej jednak Buffett nadal chwali Apple i jej prezesa Tima Cooka, zauważając w ubiegłym roku, że kupiłby firmę, gdyby mógł. W niedawnym wywiadzie dla CNBC zauważył, że nie koncentruje się on na sprzedaży Apple w następnym kwartale lub następnym roku, ale raczej na „setkach, setkach, setkach milionów ludzi, którzy praktycznie przez to żyją”.
Gra finansowa
Akcje Goldman Sachs znalazły się na terytorium niedźwiedzia, ponieważ bank stara się zdywersyfikować i zwiększyć zyski w kluczowych segmentach. W przypadku wcierania soli w ranę maklerstwo na Wall Street jest zagrożone w związku z jego rolą w skandalu z malezyjskimi obligacjami o wartości 1 MBD, który może skutkować grzywnami w wysokości kilku miliardów dolarów.
American Express, który zyskiwał na popularności w ostatnich latach, miał trudniejszy okres w 2018 r., Ponieważ musiał stawić czoła rosnącej konkurencji ze strony dużych konkurentów, takich jak Visa Inc. (V) i MasterCard Inc. (MA), a także mniejszych rywali. Firma realizuje szereg strategicznych inicjatyw, takich jak elektroniczne metody płatności i nowe partnerstwa.
Patrząc w przyszłość
Pomimo zamiłowania Buffetta do Apple'a, jego podejście do inwestowania faworyzuje przestarzałe gałęzie przemysłu i historycznie unikał technologii. Nawet po flopie Krafta Heinza, który w 2018 r. Przyniósł Berkshire 2, 7 miliarda dolarów straty, inwestor twierdzi, że chociaż przepłacił za pozycję w 2015 r., Nie ma planów sprzedaży. Z gigantami technologicznymi, takimi jak Amazon.com Inc. (AMZN) i Microsoft Corp. (MSFT) dominującymi w S&P 500 pod względem wartości rynkowej, nie powinno dziwić inwestorom, że Berkshire nie nadąża za indeksem szerokiego rynku.
