Czasami musisz przenieść swoje portfolio z jednego domu maklerskiego do drugiego. Być może twój stary broker przestał działać, a może podniósł stawki i chcesz iść gdzieś mniej kosztownie. Lub zdecydowałeś się otworzyć konto online i handlować dla siebie, a nawet pozwolić algorytmom robo-doradcy na handel w Twoim imieniu.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestorzy mogą zdecydować się na zmianę brokera z wielu powodów, a istnieją zautomatyzowane systemy, które umożliwiają łatwy transfer większości rodzajów inwestycji. Aby przenieść akcje z jednego brokera na drugiego, obaj brokerzy muszą być członkami National Securities Clearing Corporation. Usługa zautomatyzowanego transferu kont klienta (ACATS) pozwala na automatyczny transfer akcji. Broker, który przejmie portfel, zainicjuje transfer, komunikując się z bieżącym brokerem. Nie wszystkie rodzaje inwestycji są łatwo przenoszone między brokerami - takie jak renty lub inwestycje zastrzeżone przez poprzedniego brokera, które wymagają dalszych kroków w celu przeniesienia.
Jak przemieszczane są zapasy
Akcje zwykłe są najczęściej przenoszone od jednego brokera do drugiego za pośrednictwem systemu opartego na oprogramowaniu, zwanego usługą automatycznego transferu kont klientów (ACATS). Przed ACATS stosowano ręczny system przenoszenia, który trwał znacznie dłużej i był podatny na błędy ludzkie.
National Securities Clearing Corporation (NSCC) opracował ACATS, który może przenosić akcje, obligacje, środki pieniężne, fundusze powiernicze, opcje funduszy inwestycyjnych i inne produkty inwestycyjne. Jednak tylko członkowie uprawnieni do NSCC i banki będące członkami Firmy depozytowej Trust Company mogą korzystać z ACATS.
Zarówno firma dostarczająca zapasy, jak i firma otrzymująca ją mają indywidualne obowiązki w systemie ACATS. Na przykład, jeśli akcjonariusz chce przenieść swój udział zwykły z firmy A do firmy B, firma B będzie początkowo odpowiedzialna za skontaktowanie się z firmą A w celu złożenia wniosku o przeniesienie. Po przesłaniu przez firmę B wniosku o przeniesienie wraz z instrukcjami firma A musi albo zatwierdzić instrukcje, albo odpowiedzieć z wyjątkiem w ciągu trzech dni roboczych. Jeśli nie ma wyjątku, Firma A ma cztery dni na zakończenie transferu po zatwierdzeniu wniosku.
Chociaż ACATS znacznie zmniejsza liczbę błędów wynikających z ręcznego przeniesienia, zaleca się inwestorom prowadzenie własnych rejestrów i zapewnienie dokładności portfela przed i po przeniesieniu.
Walidacja obejmuje potwierdzenie, że nazwa klienta i numer ubezpieczenia społecznego są zgodne z informacjami podanymi przez Firmę B. Po otrzymaniu żądania przeniesienia i walidacji Firma A musi anulować wszystkie otwarte zamówienia i nie może przyjąć żadnych nowych zamówień na koncie klienta. Firma A musi również zwrócić instrukcje przelewu do Firmy B z listą pozycji papierów wartościowych i salda środków na rachunku.
Po przeprowadzce brokerów
Po przeniesieniu akcji Firma B jest odpowiedzialna za wszystkie raporty przekazywane akcjonariuszowi. Brokerzy są zobowiązani do przedstawiania klientom sprawozdania finansowego co najmniej raz na kwartał. Eksperci zalecają również, aby klienci prowadzili odpowiednią ewidencję i przeprowadzali własne obliczenia, aby dokładnie sprawdzić, czy wszystkie aktywa są właściwie przekazywane i rozliczane. Gdy informacje o koncie klienta zostaną właściwie dopasowane, a firma przyjmująca zdecyduje się zaakceptować konto, firma dostarczająca je podejmie około trzech dni na przeniesienie aktywów do nowej firmy.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia aktywów
Istnieje kilka rodzajów papierów wartościowych, które nie mogą przejść przez system ACATS. Renty nie mogą być przekazywane przez system, ponieważ fundusze te są przechowywane w towarzystwie ubezpieczeniowym. Aby przenieść agenta ewidencji dożywotniej, klient musi wypełnić prawidłowy formularz, aby dokonać zmiany i zainicjować proces.
Inne niekwalifikowalne papiery wartościowe zależą od przepisów przyjmującej firmy maklerskiej lub banku. Wiele instytucji posiada własne inwestycje, takie jak fundusze wspólnego inwestowania i inwestycje alternatywne, które mogą wymagać likwidacji i które mogą nie być dostępne do odkupienia przez nowego brokera. Ponadto niektóre firmy nie mogą przenosić akcji nienotowanych lub produktów finansowych, które są przedmiotem obrotu bez recepty (OTC).
