Potencjał zysku jest zwiększany, gdy inwestor rozumie i wykorzystuje elementy przestawne. Termin „pivot” odnosi się do punktu zwrotnego w cenie aktywów i często pokrywa się z kluczowymi poziomami wsparcia i oporu. Istnieją dwa podstawowe typy elementów przestawnych: elementy przestawne (określone za pomocą wzoru matematycznego) i elementy przestawne (określone na podstawie działania cenowego na wykresie). skupimy się na osiach cenowych i pokażemy, jak można je skutecznie wdrożyć w aktywnej strategii handlowej.
Rodzaje osi przestawnych
Obliczony element przestawny, często nazywany osią obrotu typu floor trader, jest uzyskiwany ze wzoru wykorzystującego najwyższą, najniższą i ostatnią cenę zamknięcia z poprzedniego dnia. Rezultatem jest centralny poziom cen, w stosunku do którego działanie cenowe może się zmienić, w górę lub w dół. Obliczone punkty obrotu reprezentują potencjalne punkty zwrotne w cenie, podczas gdy punkty obrotu są faktycznymi historycznymi punktami zwrotnymi.
Czopy cenowe nie są obliczane. Oś jest zdefiniowana przez strukturalny związek między słupkami cen. Osie cenowe tworzą się we wszystkich przedziałach czasowych, są elementami trendu i zapewniają obiektywne punkty wejścia i wyjścia do handlu.
Osie cenowe najlepiej konceptualizować za pomocą trzech pasków. Trzy-bary niskie obroty reprezentują wsparcie i powstają, gdy presja kupna zmienia cenę z dołu na górę. Jest oznaczony paskiem ceny z wyższym najniższym poziomem, który zamyka się powyżej najwyższego poziomu poprzedniego paska, gdzie najniższy poziom poprzedniego paska jest niższy niż słupek poprzedzający. Dzieje się tak za każdym razem.
Trzy-słupkowa oś obrotu reprezentuje opór i powstaje, gdy sprzedawcy zmieniają cenę z góry na dół. Widać to tam, gdzie pasek ceny z niższym szczytem zamyka się poniżej najniższego poziomu poprzedniego paska, gdzie najwyższy pasek poprzedniego paska jest wyższy niż pasek, który go poprzedzał. Czopy konstrukcyjne są łatwiejsze do rozpoznania i zrozumienia, gdy są widoczne na schemacie lub wykresie cenowym. Dzieje się tak za każdym razem. (Patrz rysunek 1)
Ryc. 1: Te trzy-słupkowe formacje tworzą oś obrotu nisko / wysoko.
Osie cen reprezentują odwrócenie i są elementami składowymi trendu. Szereg niższych szczytów obrotu i dolnych spadków obrotu stanowi trend spadkowy, a maksima obrotu są połączone, tworząc linię trendu spadkowego. Szereg wyższych minimów obrotowych i wyższych maksimów obrotowych jest trendem wzrostowym, a niskie obroty obrotowe są połączone, tworząc linię trendu wzrostowego, jak pokazano na rysunku 2.
Ryc. 2: Szereg wyższych minimów obrotu tworzy trend wzrostowy.
Strategiczne zastosowania dla osi cenowych
Punkty obrotu są również niezbędne do sprawdzenia, kiedy trend zmienia się w przeciwnym kierunku. Odwrócenie trendu widać po zmianie sekwencji osi. Trend spadkowy będzie miał szereg niższych szczytów i niższych poziomów, a linia trendu spadkowego zostanie narysowana na obrotach wysokich. Kiedy pojawia się coraz wyższy poziom i wyższy poziom niski, istnieją przypuszczalne dowody na odwrócenie trendu w górę (wykres 3).
Siła sygnału jest zwiększana, gdy wyższa niska obrotowa tworzy się powyżej linii trendu spadkowego. Agresywni handlowcy mogą wejść po cenie zamknięcia tego samego dnia, im wyższy poziom najniższy zakończy formację przestawną.
Rysunek 3: Odwrócenie trendu spadkowego w kontraktach terminowych Nasdaq. Wyższy niski poziom obrotu powoduje odwrócenie trendu wzrostowego. Sygnał ten jest wzmacniany, gdy wyższa niska wartość obrotu zamyka się powyżej linii trendu malejącego.
Pivots pomagają również w zarządzaniu ryzykiem. W przykładzie na ryc. 3 zlecenie stop-loss jest umieszczone pod poprzednim niskim osią obrotu. Potwierdzenie odwrócenia trendu z dołu do góry jest widoczne, gdy cena sprawia, że kolejna wyższa wartość obrotu jest najwyższa i najniższa. Jeśli cena nie może osiągnąć wyższego najwyższego poziomu, wówczas odwrócenie trendu nie nastąpiło, a inwestor opuści transakcję. Jeśli cena powoduje wyższe maksimum i wyższe minimum, wówczas stop-loss jest przenoszony do następnego wyższego najniższego punktu obrotu, a stop jest śledzony pod kolejnymi punktami obrotu w miarę postępu trendu.
Trend wzrostowy powraca do minusu z przeciwną sekwencją obrotu. Trend wzrostowy będzie miał szereg wyższych i niższych szczytów, a linia trendów wzrostowych zostanie narysowana na niskich obrotach. Kiedy jest już niższy poziom niższy i niższy poziom, istnieją przypuszczalne dowody na odwrócenie trendu w dół (Wykres 4). Ponownie, siła sygnału jest zwiększana, gdy dolny wysoki punkt obrotu tworzy się poniżej linii trendu wzrostowego. Handlowcy mogą wchodzić po cenie zamknięcia tego samego dnia, im wyższy poziom dopełnia formacji przestawnej. Początkowy stop jest umieszczany na poprzedniej osi obrotu i ciągnięty zgodnie z trendem.
Rycina 4: Odwrócenie trendu w Goldman Sachs. Niższy poziom obrotu góra / dół powoduje odwrócenie.
Punkty obrotu określają cenę, pozwalając nam zobaczyć, kiedy trend wchodzi w okres zmian. Cena zwykle zmienia się między warunkami trendu i przedziału. Kiedy oś tworzy szereg zmiennych wzlotów i upadków, cena wchodzi w konsolidację zakresu lub jest trendem bocznym. W pewnym zakresie punkty obrotu nie poruszają się konsekwentnie w górę lub w dół. Cena zmienia się między wsparciem a oporem, testując poziomy presji kupna i sprzedaży. W tych okresach konsolidacji cen linie trendu można narysować na granicach górnych osi obrotu (linia oporu) i niskich (linia wsparcia), aby pokazać wzorce cen.
Używanie wzorów jako potwierdzenia
Prostokąt lub wzór kanału pojawia się, gdy linie podparcia i oporu są poziome (ryc. 3 i 5). Wzór trójkąta jest widoczny, gdy jedna lub obie linie są pochylone (ryc. 4 i 5). Małe penetracje tych linii można zanikać w przeciwnym kierunku. Linie pomagają również określić, kiedy warunki zasięgu zmieniają się z powrotem w trend. Nowa najwyższa wartość obrotu z ceną, która pozostaje powyżej linii oporu, sugeruje przebicie trendu wzrostowego. Nowa niska wartość obrotu z ceną, która pozostaje poniżej linii wsparcia, sugeruje wybuch trendu spadkowego.
Rysunek 5: Wzory wykresów
Jedną z głównych zalet korzystania z osi do sygnałów handlowych jest to, że są one obiektywnymi punktami cenowymi i mogą sprawić, że handel będzie mniej emocjonalny. Albo cena się odwróciła, albo nie, w zależności od struktury pasków cenowych. Zatrzymania są umieszczane zgodnie z określonymi punktami obrotu. Nie trzeba zgadywać, gdzie zatrzymać, ani prognozować przyszłego kierunku ceny. Punkty zwrotne pokazują nam, co się naprawdę dzieje, w przeciwieństwie do tego, co mamy nadzieję, że się wydarzy. Handlowcy, którzy rozumieją strukturę przestawną, nie będą się już zastanawiać, co robi cena: będą wiedzieć.
Dolna linia
Zdolność odczytu osi strukturalnych zapewnia znaczną przewagę w handlu. Pivots można wykorzystać do zwiększenia zysków dzięki akcjom, funduszom inwestycyjnym, funduszom giełdowym, walutom i kontraktom futures. Elementy przestawne pokazują obecność trendu i zmianę trendu w odwrócenie, konsolidację lub oderwanie od konsolidacji. Czopy strukturalne pomagają nakreślić ważne wzorce cenowe i dają w czasie rzeczywistym sygnały do wejścia, wyjścia i umieszczenia stop-loss.
