To niesprawiedliwe. Rzeczywistość nie jest postrzeganiem, ale postrzeganie jest rzeczywistością. Załóżmy, że powiedziałem, że krowy są 20 razy bardziej śmiertelne niż rekiny. Wyśmiewałbyś mnie ze swojego burgera. Ale to prawda; te uległe krowy zabijają co roku więcej Amerykanów niż rekiny, niedźwiedzie, aligatory, węże i pająki - łącznie!
Ludzie są jednak największymi zabójcami na ziemi. Ale żyjemy, myśląc, że rekiny to Szczęki, a jadowite pająki i węże wylatują, by nas dopaść. Niedźwiedzie czają się w szopie, kiedy wyjmujemy śmieci, gotowe nas ograbić.
Prawda jest taka, że oni wszyscy robią swoje, podobnie jak my. Zwykle nic się nie dzieje. Ale strach rządzi, bo się sprzedaje. Przyjazny film z rekinem nie przeszedłby przeszłości wykonawców ze studia. Wiedzą, że franczyza „Szczęki” na całym świecie stanowi równowartość 2 miliardów dolarów.
Podobnie rynek może wyczarować obrazy pazurów złego niedźwiedzia bardziej niż ładowanie rogów byka. Ale rzeczywistość mówi, że byki są duże i dowodzą.
Indeks Big Money Mapsignals mierzy niezwykłe zakupy w stosunku do sprzedaży. Skoczył do 71, 2%. Miesiąc temu było to 51, 9%. Kupowanie tego rodzaju, pochodzące z nikąd, nie może być straszne. Kiedy profesjonalni zarządzający pieniędzmi nagle nagle mocno zapadają w zapasy, tworzy się FOMO.
Ale jak długo może trwać taki zakup? Prawdopodobnie nie wykupimy się w tym tygodniu (wykup ponad 80%). Moglibyśmy zostać przez chwilę. Potrzebowalibyśmy kilku wielkich zakupów z rzędu, aby się wykupić. Jeszcze kilka dni, jak piątek, dzień zakupów 92%.
Ostatecznie rynek będzie musiał odpowiedzieć i wycofać się. Ale dziś kupujący mają kontrolę. Skupmy się na tym , co kupują. Piątek dał nam dobry pomysł. Był to największy dzień zakupów opieki zdrowotnej od 15 czerwca 2018 r. Prawie 20% wszechświata zarejestrowało zakup - w ciągu jednego dnia!
www.mapsignals.com
Następny zestaw wykresów pokazuje mały kontekst dla rodzaju zakupów, jakie obserwujemy w służbie zdrowia. Pierwszy wykres pokazuje kupno / sprzedaż netto dla sektora opieki zdrowotnej. Gdy jest więcej kupowania niż sprzedaży, pojawia się zielony pasek. Więcej sprzedaży oznacza czerwony pasek.
Drugi wykres pokazuje szereg ogromnych zakupów w branży biotechnologicznej (większość zakupów w ubiegłym tygodniu dotyczyła biotechnologii). Zielone patyczki pojawiają się, gdy kupujesz ponad 150% przy 30-dniowej średniej kroczącej. Jak wykorzystujemy te wykresy, aby pomóc nam zdecydować, kiedy wejść?
Opieka zdrowotna
www.mapsignals.com
Biotechnologia
www.mapsignals.com
Na wykresie funduszu SPDR dla sektora opieki zdrowotnej (XLV) osoby szukające bezpieczniejszego rozwoju trendów zauważą, że w przypadku dużych zakupów (gwałtowne zielone wzrosty) w dłuższej perspektywie widać aprecjację. Ci, którzy szukają okazji, zauważą, że gdy jest morze czerwieni, jest to dobry czas na zawarcie umowy - ale straszniejsze. Ci, którzy szukają optymalnego czasu i bezpieczeństwa, zauważą, że najlepszym czasem na zwrócenie uwagi jest moment, w którym kupujemy ekologiczne zaraz po intensywnej sprzedaży.
Taka jest konfiguracja w ciągu ostatniego tygodnia, z dużą sprzedażą, po której następuje nagły przypływ, jak powietrze pędzące w próżnię. Jak powiedziałem powyżej, zakup opieki zdrowotnej był mocno ukierunkowany na biotechnologię. Z 82 sygnałów kupna w zeszłym tygodniu 50 to biotechnologia. Patrząc na wykres SPF S&P Biotech ETF (XBI), po prostu izolując biotechnologię, zauważysz, że po łatach dużych zakupów często następują wyższe ceny. W rzeczywistości, gdy zakupy wzrosły na początku 2017 r., Poprzedziły one sześciomiesięczny 60% wzrost w XBI.
Innym miejscem, na które należy zwrócić uwagę, jest technologia. Poniżej widzimy ten sam typ wykresów. Kupowanie netto (zielone) wzrosło pod względem technologicznym po paskudnej łatce sprzedaży. To dobrze wróży przyszłym cenom w sektorze informatycznym. W tym przypadku wykorzystujemy wskaźnik Technology Select Sector SPDR Fund (XLK).
Znowu: co dokładnie kupuje się w technologii? Tech wykazał 68 zakupów na tydzień, a 21 z nich to półprzewodniki. Nie jest to zaskakujące, ponieważ od jakiegoś czasu się nim zajmujemy.
Zaskakujące jest to, że oprogramowanie pokazało 36 z tych 68 zakupów. To branża, która została podpalona pod koniec września do października. To było toksyczne, ale znowu nie dlatego, że sektor był zasadniczo słaby. Uważamy, że menedżerowie portfeli mieli okazję rzucić okiem na sprzedawców, którzy płacili za przegranych po ciężkim lecie. Oprogramowanie było przez jakiś czas największym zwycięzcą.
Widać to wyraźnie na wykresie ETF (IGV) iShares Expanded Tech-Software Sector po prawej stronie. Zasadniczo służy jako wskaźnik do śledzenia zapasów oprogramowania. Co ciekawe, widzimy duże zakupy. Te zielone słupki stanowią 150% 30-dniowej średniej ruchomej zakupu oprogramowania. Kiedy zyskuje, oznacza to duże zyski. Jeśli przyjrzysz się uważnie dolnej prawej części wykresu, zobaczysz, że to się dopiero zaczęło. Po paskudnej sprzedaży w zeszłym miesiącu, kupujący wracają. Gun do mojej głowy: zapasy oprogramowania są coraz większe.
www.mapsignals.com
Byki i niedźwiedzie mogą wykopać go w CNBC. Najważniejsze są dane: co się właściwie dzieje? To samo dotyczy zabójców ludzi. Szczęki dostają zły rap, ale statystycznie to te złe krowy, na które musisz uważać.
Ostatecznie to Ty musisz zaufać, skąd pochodzą Twoje informacje. Przez większość czasu ci, którzy go karmią, chcą, abyś postrzegał rzeczy w sposób, w jaki je sprzedają: więc kupujesz to, co sprzedają. Uzbrój się w dane. Stephen King powiedział to słodko: „Zaufanie niewinnych jest najbardziej użytecznym narzędziem kłamcy”.
Dolna linia
My (Mapsignals) nadal optymistycznie podchodzimy do akcji amerykańskich w dłuższej perspektywie i postrzegamy wycofanie się jako szansę na zakup. Słabe rynki mogą oferować sprzedaż akcji, jeśli inwestor jest cierpliwy.
