Dla większości osób opcje na akcje stanowią dodatek do ich podstawowej rekompensaty i dają szansę na zysk, jeśli firma dobrze sobie radzi. Jednak każdego roku szacuje się, że ponad 10% opcji w pieniądzu wygasa bez doświadczenia. Niektóre inne błędy popełniane przez właścicieli opcji obejmują wczesną sprzedaż akcji nabytych i brak przyszłego wzrostu wartości, nie podejmowanie działań w celu ochrony zysków, gdy opcje zyskały na wartości, czekanie do ostatniej chwili i wykonywanie opcji po wygaśnięciu, nieplanowanie podatków, dopóki nie zostaną z powodu braku uwzględnienia ryzyka i kwestii dywersyfikacji portfela. Pomożemy Ci najskuteczniej zarządzać opcjami na akcje.
Najpierw pierwsza rzecz. Istnieją dwa rodzaje opcji na akcje, które mają różne zasady i kwestie podatkowe: motywacyjne opcje na akcje (ISO) i niezakwalifikowane opcje na akcje (NSO). Przed wdrożeniem jakiegokolwiek ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób opodatkowane są ISO i NSO.
Opodatkowanie
Zgodnie z ISO nie ma obowiązku podatkowego, gdy wykonasz opcje i utrzymasz akcje, dopóki faktycznie nie sprzedasz akcji lub nie wydasz dyskwalifikującej dyspozycji. Kiedy sprzedajesz akcje, różnica między kwotą zapłaconą a kwotą otrzymaną ze sprzedaży jest opodatkowana jako dochód (lub strata) z zysków kapitałowych. Aby kwalifikować się do traktowania w zakresie długoterminowych zysków kapitałowych, musisz posiadać akcje ISO przez co najmniej rok i jeden dzień od daty wykonania. Jeśli sprzedasz akcje w okresie krótszym niż 12 miesięcy, uzyskasz podlegający opodatkowaniu dochód zwykły, który podlega podatkom federalnym, stanowym, lokalnym i podatkowym. Podstawa opodatkowania (lub strata) jest na ogół mierzona różnicą między godziwą wartością rynkową w dniu wykonania a ceną opcji. Wykonanie ISO może jednak uruchomić alternatywny podatek minimalny (AMT).
Podczas wykonywania NSO możesz podlegać podatkom dwa razy: w czasie wykonywania i ponownie przy sprzedaży akcji. Wszelkie zyski w momencie wykonywania są opodatkowane jako zwykły dochód. Jeśli utrzymasz akcje i sprzedasz je w pewnym momencie w przyszłości, zapłacisz podatek od zysków kapitałowych od każdej dodatkowej aprecjacji (co oznacza jakąkolwiek aprecjację akcji od ceny wykonania). Należy pamiętać, że traktowanie długoterminowych zysków kapitałowych ma zastosowanie tylko wtedy, gdy zapasy są przechowywane przez okres dłuższy niż rok od daty wykonania.
Strategie
Oto kilka strategii, które należy rozważyć, jeśli masz opcje na akcje:
- Wykonanie bezgotówkowe, w którym opcje nabyte są wykonywane po z góry określonej cenie lub wygaśnięciu. Dzięki ćwiczeniom bezgotówkowym nie ma kosztów kieszonkowych. Opcje są wykonywane, a akcje są sprzedawane natychmiast. Wpływy netto (cena rynkowa pomniejszona o koszt opcji, opłaty transakcyjne i podatki) są zdeponowane na twoim koncie kilka dni później. Bezgotówkowe wstrzymanie ma miejsce wtedy, gdy wykonasz wystarczającą liczbę opcji na zakup pozostałych akcji bez użycia dodatkowej gotówki. W tej strategii jednocześnie ćwiczysz i sprzedajesz wystarczającą ilość akcji, aby pokryć koszty wykonania opcji (i podatków). Otrzymasz pozostałe akcje, a wszelkie ułamkowe akcje zostaną wypłacone w gotówce. Utworzenie planu śledzenia ceny akcji bazowych i systematyczne wykonywanie nabytych opcji gotówkowych przed wygaśnięciem lub według ustalonej ceny docelowej w celu uzyskania zysku. Jeśli cena akcji nadal rośnie, kontynuuj korzystanie z dodatkowych opcji. Jest to sytuacja, w której nie chcesz, aby podatki kierowały twoją decyzją. Lepiej skorzystaj z opcji i przenieś akcje na konto maklerskie, gdzie możesz składać zlecenia stop, aby chronić swój zysk, jeśli cena akcji nagle spadnie. Należy pamiętać, że jeśli cena akcji spadnie, a opcje pozostaną niewykonane, nie przyniosłoby to żadnego zysku. Planowanie wykonania opcji w celu zarządzania podatkami. Większość firm pobiera niektóre podatki w przypadku wykonania opcji. Może to jednak nie wystarczyć do pokrycia pełnego zobowiązania podatkowego. Jeżeli opcje zostaną wykonane w styczniu, lutym lub marcu, akcje mogą być utrzymywane przez 12 miesięcy, co pozwala na sprzedaż akcji i uzyskanie opodatkowania zysków kapitałowych, a następnie sprzedaż w następnym roku kalendarzowym w celu pokrycia należnych podatków. Na przykład skorzystaj z opcji wykonania w lutym 2016 r., A następnie sprzedaj akcje w marcu 2017 r. Podatki z 2016 r. Od pierwszego wykonania nie są należne do kwietnia 2017 r. Jeśli zastosujesz tę strategię, pamiętaj, aby składać zamówienia stop na wypadek, gdyby akcje spada cena. To prawda, że wszelkie zyski będą opodatkowane jako zwykły dochód, ale nie będziesz musiał wymyślać innych funduszy na pokrycie swojego zobowiązania podatkowego. Jeśli plan na to pozwala, rozważ zamianę akcji. W tej strategii ćwiczenie opcji jest finansowane z akcji spółki, które już posiadasz. Zamiana akcji jest giełdą odroczoną podatkowo. Poddajesz wystarczającą ilość akcji, aby zrównoważyć cenę wykonania opcji, które zamierzasz wykonać. Podstawa kosztu i okres utrzymywania starych akcji przenoszą się na nowe akcje. Każdy dodatkowy element okazyjny stanowiłby dochód podlegający opodatkowaniu. Pozwala to uniknąć jakiegokolwiek zobowiązania podatkowego z tytułu niezrealizowanej aprecjacji starych akcji, dopóki akcje nie zostaną ostatecznie sprzedane. Zapewni również fundusze na skorzystanie z opcji bez konieczności wiązania dodatkowego kapitału. Jeśli oczekujesz znacznego wzrostu wartości akcji spółki, wybierz 83 (b) wybory. W tej strategii korzystasz z opcji przed nabyciem uprawnień. Element okazyjny jest opodatkowany tak, jakby opcje były przyznane. Gdy opcje faktycznie nabędą uprawnienia i okres posiadania zostaną spełnione, wszelkie zyski są opodatkowane według stawek zysków kapitałowych. Pomoże to uniknąć AMT, jeśli wybory zostaną dokonane, gdy element okazujący jest mały. Należy pamiętać, że mimo wykonania opcji właściciel nie ma kontroli, dopóki nie w pełni nabywa uprawnień, i istnieje ryzyko, że akcje nie docenią lub nie stracą na wartości. Podnieś NSO, jeśli pozwoli na to plan. Przeniesienie nie jest uważane za ukończony prezent, dopóki opcje nie zostaną nabyte, a dawca jest odpowiedzialny za wszelkie podatki dochodowe należne od elementu okazyjnego. Ta strategia pozwala usunąć wartość opcji z nieruchomości i przenieść przyszłą aprecjację na inne osoby, być może w niższym przedziale podatkowym. Jeśli wykonałeś już ISO i cena akcji spadła, rozważ dyspozycję dyskwalifikującą. To dyskwalifikuje ISO z uprzywilejowanego traktowania podatkowego - w gruncie rzeczy zmieniając je w NSO. Opcje zostają zdyskwalifikowane po wykonaniu przez sprzedaż akcji przed spełnieniem wymogów okresu utrzymywania. W niektórych przypadkach można zastosować celowe postanowienie dyskwalifikujące, jeżeli ISO zostaną wykonane, a następnie cena akcji spadnie przed sprzedażą akcji. Ćwiczenie to byłoby opodatkowane jako zwykły dochód, unikając problemu AMT.
Dolna linia
Opcje stanowią świetną zachętę i należy nimi zarządzać. W zależności od sytuacji finansowej najlepszym rozwiązaniem może być zastosowanie więcej niż jednej strategii. I zawsze rozważ dywersyfikację portfela i zmniejszenie ryzyka, nie budując skoncentrowanej pozycji (ponad 5% twoich inwestycji) w jednym akcie.
