Co to jest sklep z wiadrami?
Sklep z wiadrami to nieetyczny biznes, który pozwala klientom stawiać na akcje i towary. Historycznie, sklepy kubełkowe, w których niewiele więcej niż zakłady hazardowe. Główną różnicą między sklepem kubełkowym a legalnym domem maklerskim była własność papierów wartościowych. Prawdziwy dom maklerski kupowałby i sprzedawał akcje i inne papiery wartościowe będące własnością jego klientów. Sklep kubełkowy zawierałby tak zwane transakcje dla klientów bez konieczności kupowania lub sprzedawania papierów wartościowych. Dziś termin „sklep z wiadrami” może być również używany w odniesieniu do każdego pośrednictwa, które regularnie angażuje się w nieetyczne praktyki.
KLUCZOWE PODEJŚCIA
- Sklep z wiadrami to nieetyczny biznes, który pozwala klientom stawiać na zapasy i towary. Historyczne sklepy z wiaderkami często nie posiadały ani nie handlowały papierami wartościowymi, więc mogły zarabiać tylko wtedy, gdy klienci stracili pieniądze. Dzisiaj termin „sklep z wiadrami” zwykł odnosić się do każdego domu maklerskiego, który regularnie angażuje się w nieetyczne praktyki. Najgorszym problemem w sklepach kubełkowych jest konflikt interesów z klientami.
Zrozumienie sklepów z wiadrami
Sklepy z wiadrami mają długą i bogatą historię, więc znaczenie tego terminu zmieniało się z czasem.
Pod koniec XIX wieku rozprzestrzenianie się telegrafów i rozwój rynków finansowych umożliwiły sklepy z wiadrami. Można było dowiedzieć się o cenach akcji, ale zwykłym ludziom nadal trudno było uczestniczyć w rynkach. Sklepy z wiaderkami wkroczyły w tę pustkę, pozwalając klientom stawiać na akcje, tak jak ludzie stawiają na wyścigi konne.
Sklepy z wiadrami często nie posiadały ani nie handlowały papierami wartościowymi, więc mogły zarabiać tylko wtedy, gdy klienci stracili pieniądze. Nakłanianie klientów do stosowania wysokiej dźwigni finansowej, zwykle około 1000%, było standardową praktyką. Gdy zapasy wzrosły, klienci wydawali się zarabiać, przyciągając nowych klientów. Jednak spadek o zaledwie 10% wystarczyłby, aby wymazać klientów. Gdyby rynek stał się zbyt zwyżkowy, sklepy z wiadrami angażowałyby się w „działania w sklepach z wiaderkami”, aby obniżyć ceny o około 10%. Większość klientów sklepów kubełkowych ostatecznie traci wszystko. Jesse Livermore stał się legendą, pokonując sklepy z koszykami we własnej grze.
Większość klientów sklepów kubełkowych ostatecznie traci wszystko.
Wiadra są czasami nazywane kotłownią. W USA obowiązują przepisy ograniczające praktyki w sklepach typu „bucket shop”, ograniczające zdolność domów maklerskich do tworzenia i handlu niektórymi rodzajami papierów wartościowych sprzedawanych bez recepty.
Druga definicja sklepu z wiaderkami pochodzi z ponad 50 lat temu, kiedy sklepy z butlami handlowały przez cały dzień, wrzucając bilety do koszyka. Pod koniec dnia decydowali, które konta otrzymają wygrane i przegrane transakcje. Ta praktyka jest niezwykle nielegalna według dzisiejszych standardów i przepisów.
Krytyka sklepów z wiadrami
Najgorszy problem ze sklepami z wiadrami polega na tym, że mają oni konflikt interesów ze swoimi klientami. Sklepy segmentowe zazwyczaj zarabiają na koszt swoich klientów. Legalne domy maklerskie zwykle robią najlepiej, gdy ich klientom udaje się zwiększyć ich zamożność. Historycznie wiele osób zaczynało od zapasów w sklepach, ponieważ nie wymagały dużo pieniędzy ani oficjalnych poświadczeń. Te złe doświadczenia spowodowały negatywne postrzeganie rynku akcji wśród społeczeństwa. Błędne przekonanie, że uczciwi brokerzy w jakiś sposób wygrywają lub czerpią korzyści, gdy ich klienci są usuwani, jest spuścizną sklepów z wiadrami.
Przykłady sklepów z wiaderkami
Zastosowanie nieuczciwych taktyk sprzedaży może sprawić, że firma stanie się sklepem z wiadrami. Fałszywa firma brokerska, która wykorzystuje agresywną sprzedaż telefoniczną do sprzedaży papierów wartościowych, których chce się pozbyć, jest sklepem z szufladami. Papiery wartościowe, które sprzedają, są zazwyczaj słabymi możliwościami inwestycyjnymi i prawie zawsze mają zapasy grosza.
Brak niezwłocznego handlu i utrzymanie różnicy cen to kolejny sposób, aby dom maklerski stał się sklepem z wiadrami. Załóżmy, że dom maklerski dokonuje transakcji w imieniu klienta i obiecuje określoną cenę. Dom maklerski czeka jednak na powstanie innej ceny. Dom maklerski dokonuje transakcji i zachowuje różnicę jako zysk. Ta praktyka nazywa się wiadrowaniem, co czyni z tego domu maklerskiego sklep z wiadrami.
