Litery lub cyfry użyte do wyrażenia zdolności kredytowej lub zdolności kredytowej wyrażają zdolność kredytową ocenianej osoby, firmy lub rządu. Ratingi kredytowe są zwykle wyrażane literami, takimi jak „AAA” lub „BB”. Oceny kredytowe, które są zwykle przypisywane do osób fizycznych, są wyrażane jako liczby od 850 do 300.
Agencje ratingowe przyznają ratingi, które wyrażają, czy jednostka prawdopodobnie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań dłużnych. Istnieją trzy agencje, które tworzą większość światowych ratingów kredytowych: Fitch Ratings, Moody's Investors Service oraz Standard & Poor's.
Od początku XX wieku te trzy agencje ratingowe opracowywały ratingi i analizy inwestycyjne, ale Fitch jako pierwszy zastosował system oceny listowej. Teraz wszystkie trzy agencje oceniają podmioty z następującymi ocenami literowymi: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C i D.
Plusy i minusy są dodawane do liter od AA do C, aby dodatkowo rozróżnić oceny, a ocenom często towarzyszą również oceny perspektywiczne. Skróty te, symbolizowane przez „NEG”, „POS”, „STA”, „RUR” i „SD”, oznaczają odpowiednio ocenę negatywną, pozytywną, stabilną, ocenianą i selektywną domyślną.
Z ratingów tych korzystają inwestorzy indywidualni i instytucjonalni, którzy próbują zdecydować, czy chcą kupić papiery wartościowe lub inwestycje wspierane przez jakikolwiek kraj. Tylko ratingi kredytowe potrójne A są uważane za najlepsze. Oceny BB lub niższe są uważane za „śmieciowe”, podczas gdy oceny między tymi dwiema kategoriami są OK, ale są obserwowane przez agencje ratingowe.
Oceny wiarygodności kredytowej wyrażane są liczbami, a nie literami, i chociaż wyniki są generowane przez każdą z trzech głównych agencji informacji kredytowej (Experian, Transunion i Equifax), najczęściej stosowaną oceną wiarygodności kredytowej jest ocena stworzona przez Fair Isaac Corporation (FICO).
Wyniki FICO wahają się od 300 do 850. Wyniki FICO powyżej 760 są uważane za doskonałe. Oceny kredytowe od 725 do 759 są bardzo dobre lub powyżej średniej, a oceny od 660 do 724 są dobre. Wyniki pomiędzy 560 a 659 są uważane za poniżej średniej lub nie są dobre, podczas gdy wyniki poniżej 560 są uważane za ryzykowne lub złe. Kiedy ocena wiarygodności kredytowej pożyczkobiorcy wyraża ryzyko, oznacza to po prostu większe prawdopodobieństwo niespłacenia pożyczki niż pożyczkobiorca o doskonałej zdolności kredytowej.
Niska ocena kredytowa lub ocena, która jest uważana za ryzykowną, niekoniecznie oznacza, że pożyczkodawca odmówi udzielenia ci pożyczki. Jednak pożyczkodawca będzie świadomy potencjalnego ryzyka finansowego i może zrekompensować to, naliczając wyższe odsetki, mając krótsze okresy lub wymagając współosiągającego.
