Microsoft Corp. (MSFT) mógł właśnie wkroczyć na niebezpieczne wody, a jego akcje przełamały dwa krytyczne poziomy wsparcia technicznego. Może to spowodować spadek akcji o prawie 9 procent z ceny około 92, 50 USD 21 marca. Przy złamaniu dwóch poziomów wsparcia, akcje mogą spaść do kolejnego krytycznego poziomu wsparcia w kierunku najniższych poziomów z początku lutego.
W artykule Investopedia z 16 marca zauważyliśmy, że byki mogły się nadmiernie ekscytować zasobami MSFT. (Zobacz więcej: Microsoft Bulls może być zbyt uparty). W tym czasie akcje wzrosły o prawie 46 procent. Mimo ostatnich spadków po szczytach, akcje wciąż nie są tanie, notując 23-krotny roczny roczny zysk 3, 94 USD, przy stopie wzrostu zysków wynoszącej jedynie 8, 37% w porównaniu z prognozami na 2018 rok. Daje to zapasowi drogi koszt PEG wynoszący prawie 2, 8.
Techniczne znaki ostrzegawcze
Pierwszy znak ostrzegawczy nadszedł, gdy giełda przebiła trend wzrostowy, który zaczął się po gwałtownych spadkach w lutym. Drugie ostrzeżenie pojawiło się po tym, jak giełda zerwała trend wzrostowy i nie udało mu się wrócić powyżej linii trendu. Akcje spadły poniżej kolejnego poziomu wsparcia technicznego na 91, 50 USD. Ryzyko wzrasta, że cena akcji Microsoftu może spaść do 84, 50 USD, co stanowi spadek o prawie 7, 5 procent w porównaniu z obecną ceną 91, 30 USD.
Względna siła rozbieżna
Wskaźnik siły względnej (RSI) również był trendem niższym od miesięcy. Szczyt osiągnął prawie 89 pod koniec października 2017 r., A tendencja spadkowa spadła, mimo że zapasy nadal rosną. Gdy poziom RSI wzrośnie powyżej 70, akcje uznaje się za wykupione. Nawet na obecnym poziomie około 43, akcje Microsoftu mogą spaść jeszcze bardziej, ponieważ nie osiągnęły jeszcze poziomu wyprzedaży poniżej 30.
Wciąż nie tanie
Nawet jeśli akcje spadną do 84, 50 USD, co nie jest rzeczywiście bardzo niestabilnym rynkiem akcji, Microsoft byłby nadal wyceniany na prawie 21, 50-krotność szacunkowych zysków z 2019 r. To naraża akcje Microsoft na ryzyko, ponieważ wycena jest nadal wysoka.
Akcje firmy Microsoft mają przed sobą długą drogę, zanim osiągną 84, 50 USD, ale są tam znaki ostrzegawcze, sugerujące, że akcje mogą spadać w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
