Kwota netto obarczona ryzykiem to różnica pieniężna między świadczeniem z tytułu śmierci wypłacanym przez stałą polisę ubezpieczeniową na życie a naliczoną wartością gotówkową. Na przykład, jeśli zasiłek pogrzebowy polisy wynosi 200 000 USD, a jego naliczona wartość gotówkowa wynosi 75 000 USD, wówczas kwota ryzyka wynosi 125 000 USD. Kwota obarczona ryzykiem określa koszt ochrony zapewnianej przez polisę.
Podział zagrożonej kwoty netto
Zasadniczo wartość gotówkowa stałej polisy ma rosnąć, a wzrost ten zmniejsza ryzyko netto w polisie, która utrzymuje koszty śmiertelności na rozsądnym poziomie, nawet jeśli rzeczywisty koszt świadczenia na 1 000 USD z tytułu śmierci rośnie każdego roku. Jako przykład tej koncepcji w działaniu rozważ całą polisę ubezpieczeniową na życie o wartości nominalnej 100 000 USD. W momencie emisji całe 100 000 USD jest zagrożone, ale w miarę kumulacji wartości gotówkowej funkcjonuje on jako rachunek rezerwowy, co zmniejsza kwotę netto zagrożoną dla zakładu ubezpieczeń. Dlatego też, jeśli wartość gotówkowa polisy ubezpieczeniowej wzrośnie do 60 000 USD do 30. roku życia, wówczas zagrożona kwota netto wynosi 40 000 USD.
Wraz ze wzrostem wieku ubezpieczonych wzrasta śmiertelność za tysiąc dolarów netto kwoty ryzyka. Tak długo, jak wartość gotówki będzie rosła w całej polityce na całe życie, a zyski te będą wyższe niż koszty śmiertelności i inne wydatki, polityka powinna nadal rosnąć i pozostać w mocy.
Kwota zagrożona netto a rezerwa prawna
Jeśli ubezpieczyciel na życie umrze przed ukończeniem 100 lat, towarzystwo ubezpieczeniowe traci kwotę netto zagrożoną z tytułu polisy tej osoby. Stratę tę rekompensują składki osób, które jeszcze nie zmarły, oraz dochody z zainwestowanych składek. Ponieważ suma kwoty netto ryzyka i rezerwy prawnej jest równa wartości nominalnej polisy, kwota netto ryzyka i rezerwy prawnej są odwrotnie proporcjonalne. Wraz ze wzrostem rezerwy prawnej zmniejsza się zagrożona kwota netto. Głównym celem rezerwy prawnej jest zapewnienie dożywotniej ochrony, ale ponieważ we wczesnych latach polisy gromadzi się więcej pieniędzy na składki, niż jest to potrzebne do pokrycia opłaty za śmierć, polisy na poziomie premium opracowują wartość gotówkową, którą ubezpieczający może zaciągnąć pożyczkę na poczet wartości pieniężnej lub może odstąpić od polisy, jeżeli ubezpieczający nie chce już kontynuować polisy ubezpieczeniowej na życie. Jednak wartość gotówkowa jest początkowo mniejsza niż rezerwa prawna z powodu odliczeń kosztów sprzedaży i innych kosztów akwizycji.
