Spis treści
- Rachunki bankowe i FDIC
- Rachunki maklerskie i SIPC
- Zastrzeżenia do ubezpieczenia SIPC
- Podobieństwa między rachunkami bankowymi i maklerskimi
- Różnice między rachunkami bankowymi i maklerskimi
- Co to dla ciebie znaczy
- Dolna linia
W czasach zawirowań finansowych bardzo ważne jest, aby wiedzieć, jakie produkty / instrumenty finansowe posiadasz i czy będą one chronione przed upadkiem banku. W ciągu ostatniej dekady produkty i usługi oferowane przez banki i firmy maklerskie stały się bardziej podobne, ale istnieją istotne różnice w zakresie ochrony regulacyjnej i ubezpieczeniowej dla różnych produktów. W tym artykule wyjaśnione zostaną podobieństwa i różnice między dwoma organami zapewniającymi tę ochronę: Federalną Korporacją Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) i Korporacją Ochrony Inwestorów Papierów Wartościowych (SIPC). Czy jedno z tych organów wkroczy i spłaci straty, jeśli bank upadnie? Czytaj dalej, aby się dowiedzieć.
Rachunki bankowe i FDIC
Aby dowiedzieć się, co jest chronione przez FDIC, zastanówmy się przez chwilę nad podstawową różnicą funkcjonalną między bankami a brokerami. Rolą banków jest przyjmowanie depozytów i wykorzystywanie tych depozytów do udzielania pożyczek. Poprzez mechanizm rezerwowy Rezerwy Federalnej banki mogą faktycznie pożyczyć znacznie więcej niż przyjmowane depozyty (znane również jako efekt mnożnikowy). Depozyty są przechowywane w formie gotówki. Oczywiście można również kupić certyfikat depozytowy (CD), ale jest to zasadniczo pożyczka udzielona przez nabywcę CD dla banku wydającego CD.
Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ubezpiecza depozyty (gotówkę i płyty CD) do kwoty 250 000 USD (kwota główna i odsetki) dla każdego posiadacza rachunku w instytucji ubezpieczonej federalnie. (W przypadku IRA ubezpieczona kwota może wynosić 250 000 USD.) Kwoty te pokrywają niedobory na każdym koncie w każdym oddzielnym banku. Na przykład, jeśli pani Jones ma indywidualne konto w banku XYZ, a także wspólne konto z mężem, oba konta byłyby pokrywane osobno. Ponadto, jeśli ma ona ubezpieczoną na FDIC płytę CD z innym bankiem, ta płyta CD będzie również objęta osobnym ubezpieczeniem.
FDIC jest niezależną agencją rządu USA, ale jej fundusze pochodzą w całości ze składek ubezpieczeniowych płaconych przez firmy członkowskie i zysków z tych funduszy. Jednak FDIC poparta jest pełną wiarą i uznaniem rządu USA. Od czasu jego powstania w 1934 r. Deponent upadłej instytucji nigdy nie utracił ubezpieczenia.
Rachunki maklerskie i SIPC
Podczas gdy banki zajmują się głównie depozytami i pożyczkami, brokerzy działają na rynkach papierów wartościowych, głównie jako pośrednicy. (Firmy maklerskie noszą również inne czapki, ale ograniczymy tę dyskusję do ich najbardziej uproszczonej funkcji na rynkach papierów wartościowych). Ich głównym celem jest kupowanie, sprzedawanie i utrzymywanie papierów wartościowych dla swoich klientów. W tej funkcji są one ściśle regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz różne rynki papierów wartościowych, na których działają. Niektóre z najważniejszych przepisów dotyczą wymogów kapitałowych netto, segregacji i przechowywania aktywów klientów oraz prowadzenia rejestrów kont klientów.
Securities Investor Protection Corporation (SIPC) została utworzona przez Kongres w 1970 roku i, w przeciwieństwie do FDIC, nie jest ani agencją, ani organem regulacyjnym. Zamiast tego jest on finansowany przez jego członków, a jego głównym celem jest zwrot aktywów, które zazwyczaj są papierami wartościowymi, w przypadku upadku firmy maklerskiej.
Na przykład większość akcji nie jest faktycznie przechowywana w formie fizycznej w firmie maklerskiej. Są one przechowywane przez depozyty lub firmy powiernicze zatwierdzone przez SEC. Najczęściej są one przechowywane w formie elektronicznej przez Depozytariusz Trust Company (DTC). Na przykład kupno i sprzedaż obligacji skarbowych jest całkowicie elektroniczne, a akta własności są faktycznie przechowywane w skarbcu. Dawne czasy wydawania fizycznych certyfikatów obligacji i / lub akcji osobom fizycznym szybko dobiegają końca, ponieważ trzymanie tych papierów wartościowych w formie elektronicznej jest łatwiejsze i bezpieczniejsze. Ułatwia także rozliczanie transakcji między firmami maklerskimi, gdy papiery wartościowe są kupowane i sprzedawane.
SIPC pokrywa niedobory na rachunkach klientów do 500 000 USD, w tym 100 000 USD w gotówce. Zakres ten rozpoczyna się tylko wtedy, gdy brakuje papierów wartościowych klientów, gdy firma maklerska zawiedzie. Ponadto większość dużych biur maklerskich utrzymuje dodatkowe ubezpieczenie na kwotę znacznie przekraczającą 500 000 USD ubezpieczoną przez SIPC. Nadwyżka pokrycia utrzymywana przez każdą firmę maklerską jest inna, dlatego warto o nią pytać przy otwieraniu nowego rachunku.
Zastrzeżenia do ubezpieczenia SIPC
Są pewne rzeczy, których SIPC nie obejmuje. W przeciwieństwie do FDIC, nie jest to pokrycie ogólne. Niektóre rzeczy nieuwzględnione obejmują:
- Czy ma dodatkowe ubezpieczenie
Dolna linia
Przypadki upadłości dużych banków i biur maklerskich były niewielkie, aw ostatnich dziesięcioleciach przypadki likwidacji SIPC były nieliczne. Zwłaszcza od czasu ataku terrorystycznego na Nowy Jork 11 września 2001 r. Systemy prowadzenia rejestrów stały się znacznie bardziej wyrafinowane, a zwolnienia ochronne stały się powszechniejsze. Pozostaje jednak możliwość niepowodzenia finansowego, a przeprowadzanie podstawowych badań dotyczących siły firmy posiadającej twoje aktywa jest rozsądną finansowo praktyką, bez względu na to, czy jest to bank, czy pośrednik.
