W ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ uczestnicy rynków finansowych tak bardzo koncentrowali się na alokacji kapitału w bezpiecznych klasach aktywów, takich jak metale szlachetne, finanse i media, aktywni handlowcy mają coraz trudniej odkrywać niedostosowane pomysły handlowe. Dla wielu osób zaskakujące schematy wykresów dotyczące kluczowych aktywów w sektorze detalicznym sugerują, że wzrost należy liczyć i że wykazuje niewielkie oznaki odwrócenia.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
Inwestorzy, którzy chcą śledzić wyniki sektora detalicznego, często sięgają po produkty będące przedmiotem obrotu giełdowego, takie jak SPDR S&P Retail ETF. Jak sama nazwa wskazuje, fundusz obejmuje firmy z całego sektora, w tym z następujących branż: sprzedaż detaliczna odzieży, sprzedaż detaliczna samochodów, elektronika komputerowa, domy towarowe, sprzedaż detaliczna leków, sprzedaż detaliczna żywności, sklepy specjalistyczne i wiele innych. Zasadniczo ETF ma łączne aktywa netto w wysokości 400, 2 mln USD, składa się z 85 udziałów i ma wskaźnik kosztów brutto 0, 35%.
Patrząc na wykres, widać, że sektor ten rozkwitł pod koniec 2017 r. I na początku 2018 r., Częściowo dzięki solidnym wydatkom na wakacje. Od tego czasu cena przesunęła się w kierunku połączonego wsparcia dla 200-dniowej średniej kroczącej i wpływowej linii trendu. Ostatnie odskoczenie wyższe jest technicznym znakiem, że poziom 42 USD prawdopodobnie będzie działał jako dolna granica podczas przyszłych wycofań i będzie prawdopodobnie wykorzystywany jako przewodnik przy określaniu składania zleceń stop-loss. Aktywni inwestorzy prawdopodobnie również spojrzą na zwyżkowy crossover pomiędzy dywergencją średniej ruchomej dywergencji (MACD) a linią sygnałową (pokazaną przez niebieskie kółko) jako potwierdzenie, że cena prawdopodobnie wzrośnie w nadchodzących miesiącach i prawdopodobnie utrzymywać optymistyczne nastawienie do sektora, dopóki wskaźniki techniczne nie zaczną sugerować inaczej. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: Cztery zasady inwestowania w handel detaliczny .)
Guess ', Inc. (GES)
Przy wadze 1, 92% Guess jest największym holdingiem ETF XRT. Patrząc na wykres, widać, że cena ostatnio zauważyła 52-tygodniowy najwyższy poziom, ale przebicie poza głównym oporem (pokazanym przez niebieskie kółko) sugeruje, że jest jeszcze miejsce na wzrost. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem, aktywni inwestorzy prawdopodobnie będą próbować umieścić swoje zlecenia stop-loss poniżej przerywanej linii trendu w pobliżu 20 USD w przypadku nagłego wycofania. W przeciwnym razie byki prawdopodobnie będą chciały nadal czerpać zyski ze zwyżkowego tempa i pozwolić swoim pozycjom je wyprzedzić, dopóki trend nie wykaże oznak cofania, co może potrwać dłużej niż większość niedźwiedzi się spodziewa. (Więcej informacji można znaleźć na stronie: Analiza zapasów detalicznych .)
Abercrombie & Fitch Co. (ANF)
Innym popularnym akcją detaliczną, która ma relatywnie wysoką wagę w funduszu XRT, jest Abercrombie & Fitch. Jak stwierdzono w ostatnim artykule, wzrost o 45, 8% rok do roku jest prawdopodobnie spowodowany częściowo przez graczy instytucjonalnych gromadzących zapasy. Patrząc na wykres, widać, że akcje notowane są w jednym z najsilniejszych trendów wzrostowych, jakie można znaleźć w dowolnym miejscu, a zdefiniowany zakres w ciągu ostatnich kilku miesięcy stworzył wyraźne sygnały kupna i sprzedaży dla tych, którzy śledzą analizę techniczną. Jak zasugerowano w powyższej analizie, ostatnie przebicie poza oporem jest znakiem, że byki kontrolują tempo, a także jest to sygnał, że aktywni inwestorzy zawsze szukają, ponieważ konsekwentnie powoduje wzrost cen. Inwestorzy prawdopodobnie utrzymają optymistyczne nastawienie, dopóki cena nie spadnie poniżej linii trendu lub 50-dniowej średniej ruchomej (22, 31 USD), w zależności od tolerancji ryzyka.
Dolna linia
Sektor detaliczny nie był dokładnie jedną z kieszeni rynku, której większość inwestorów lub handlowców spodziewałaby się przewyższać bardziej popularne sektory, takie jak technologia, metale szlachetne lub finanse. Jednak, jak pokazano na powyższych wykresach, biorąc pod uwagę ostatnie przebicia poza kluczowymi poziomami oporu i jasne wytyczne, które przewidują przy składaniu zleceń stop-loss, sprzedaż detaliczna może być segmentem nieobjętym radarem, którego szukali inwestorzy. (Odpowiednie czytanie, patrz: 3 wykresy sugerujące, że finanse są kierowane wyżej )
