Zarządzanie aktywami ma na celu kultywowanie wartości rynkowej, aby własność mogła zwiększać zwroty, niezależnie od tego, czy dotyczy to nieruchomości, czy innych aktywów. Zarządzający aktywami zarządza aktywami w imieniu innej osoby, podejmując ważne decyzje inwestycyjne, które pomogą zwiększyć portfel klienta. Zarządzający aktywami zapewnia również, że inwestycja klienta nie amortyzuje się, a narażenie na ryzyko jest zmniejszone. Oznacza to obserwowanie rynku, śledzenie badań i trendów oraz bieżące otrzymywanie wiadomości politycznych, finansowych i ekonomicznych.
Zarządzający aktywami mogą być również zaangażowani w nieruchomości. Ci specjaliści działają na tych samych zasadach, co zarządzający aktywami na rynku finansowym. Koncentrują się na maksymalizacji wartości nieruchomości na cele inwestycyjne - nie należy mylić jej z zarządcami nieruchomości, którzy zajmują się codziennymi czynnościami związanymi z działalnością i strukturą fizyczną nieruchomości.
Teraz, gdy znasz podstawy zarządzania aktywami, czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej na temat roli, jaką odgrywają zarządzający aktywami w branży nieruchomości.
Zarządzający aktywami nieruchomości różni się od zarządcy nieruchomości, który zajmuje się codzienną działalnością nieruchomości.
Nieruchomości jako aktywa inwestycyjne
Osoby prywatne, firmy prywatne, korporacje i rządy czasami kupują nieruchomości jako strategię inwestycyjną. Nieruchomości można kupować, ulepszać i odsprzedawać dla zysku. W innych przypadkach można go podzielić na części, wynająć lub wydzierżawić.
Chociaż rynek nieruchomości może być skomplikowany i nie jest odporny na problemy gospodarcze - rozważ to, co stało się z rynkiem mieszkaniowym podczas kryzysu finansowego - jest popularnym sposobem inwestowania, a nawet może stanowić zabezpieczenie przed giełdą. W końcu nie możesz mieć jaj w jednym koszyku, prawda?
Istnieją różne rodzaje nieruchomości, które inwestorzy mogą przechowywać w swoim portfelu, w tym:
- Nieruchomości mieszkalne, w tym domy i lokale mieszkalne Nieruchomości komercyjne, takie jak budynki biurowe i kompleksy mieszkaniowe Nieruchomości mieszane, które są przeznaczone zarówno dla firm, jak i najemców nieruchomości mieszkalnych Sprzedaż detaliczna, taka jak witryny sklepowe
Inwestowanie w nieruchomości stanowi wyzwanie, którego nie ma na rynkach kapitałowych. Nieruchomość jest narażona na ryzyko uszkodzenia, ma tendencję do pogarszania się z czasem i często wymaga znacznie bardziej złożonego procesu kupna i sprzedaży.
Zarządzanie nieruchomościami polega na ograniczaniu ryzyka i promowaniu cennych ulepszeń. Porusza także skomplikowane przepisy prawne i podatkowe dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych.
Portfele nieruchomości
Zróżnicowanie jest ważne w inwestycjach w nieruchomości, tak jak w tradycyjnych inwestycjach na rynku kapitałowym. Duzi inwestorzy budują portfele, które składają się z różnych rodzajów nieruchomości. Dbają również o to, aby ich udziały obejmowały różne rynki. Aby zademonstrować ten punkt, można zobaczyć, dlaczego inwestor nieruchomości nie chciałby całej swojej nieruchomości w Nowym Orleanie podczas sezonu huraganów, przynajmniej nie bez znacznej ochrony ubezpieczeniowej.
Zarządzanie portfelem obejmuje alokację i wybór aktywów, o których informują eksperci w zakresie rozwoju i utrzymania nieruchomości. Wybór odpowiednich aktywów - w tym przypadku nieruchomości - powinien być zgodny ze strategią inwestycyjną klienta, tolerancją ryzyka i celami inwestycyjnymi, tak jak w przypadku każdego innego rodzaju portfela inwestycyjnego. Przy wyborze nieruchomości do portfela należy wziąć pod uwagę kilka czynników, takich jak cena zakupu, koszty utrzymania, potencjalne naprawy, koszty utrzymania oraz, jeśli to możliwe, cena sprzedaży w przyszłości.
Ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę w przypadku portfeli nieruchomości, jest to, że większość zarządzania aktywami odbywa się po wybraniu portfela.
Operacje zarządzania aktywami
Zarządzający aktywami w branży nieruchomości zwykle specjalizują się w określonych rodzajach nieruchomości, regionach lub działalności. Bardzo duża rola zarządzającego aktywami polega na badaniu rynku, analizie danych i prognozowaniu przychodów.
Leasing i umowy najmu muszą być tak skonstruowane, aby przyciągały najemców, zapewniały elastyczność, zmniejszały liczbę wolnych miejsc pracy i ograniczały ryzyko odpowiedzialności. Zasoby należy przydzielać strategicznie - źle zarządzane zasoby negatywnie wpływają na wartość portfela.
W wielu przypadkach zarządca aktywów wybiera zarządcę nieruchomości. Zarządzający aktywami specjalizuje się w kwestiach finansowych, a zarządzający nieruchomościami specjalizuje się w funkcjonowaniu nieruchomości. Ta relacja jest kluczową częścią inwestowania w nieruchomości, podobnie jak sposób, w jaki zarząd musi ściśle współpracować z dyrektorem generalnym lub dyrektorem generalnym korporacji.
Kluczowe dania na wynos
- Zarządzający aktywami nieruchomości podejmują ważne decyzje inwestycyjne, dbają o to, aby inwestycja klienta nie amortyzowała i nie ograniczały narażenia klienta na ryzyko. Portfele nieruchomości mogą obejmować różne rodzaje nieruchomości w różnych regionach i rynkach. Zarządzający aktywami w branży nieruchomości również zatrudnić kluczowego personelu, takiego jak zarządcy nieruchomości, współpracować z agentami leasingowymi, komunikować się z inwestorami i negocjować umowy.
Obowiązki zarządcy nieruchomości
Większość inwestorów szuka doświadczonych zarządzających aktywami nieruchomości. Poniżej znajduje się lista głównych obowiązków tego specjalisty:
- Zapewnienie maksymalnego zwrotu z portfela Zatrudnianie kluczowego personelu, w tym zarządców nieruchomości, Współpraca z agentami leasingowymi Zarządzanie przepływami pieniężnymi z nieruchomości w portfelu Negocjowanie umów Komunikacja z inwestorami i klientami
Cele zarządzania nieruchomościami
Ogólnym celem zarządzania aktywami jest maksymalizacja wartości nieruchomości i zwrotów z inwestycji. Oznacza to, gdy jest to możliwe, ograniczenie wydatków, znalezienie najbardziej spójnych i najwyższych źródeł dochodów oraz ograniczenie między innymi odpowiedzialności i ryzyka.
W pewnym sensie podmioty zarządzające aktywami są przedsiębiorcze. Wiele decyzji podejmowanych w zakresie zarządzania nieruchomościami, takich jak negocjacje, zgody i analizy najmu, wymaga podjęcia ryzyka i sporządzenia prognoz. Menedżerowie, którzy podejmują najlepsze decyzje w zakresie przedsiębiorczości przy użyciu kapitału finansowego, zwykle nagradzani są wyższymi zyskami i większymi portfelami.
