Co to jest stronniczość?
Uprzedzenie jest nielogiczną preferencją lub uprzedzeniem. Jest to wyjątkowo ludzki sposób, a ponieważ inwestorzy są ludźmi, może to również mieć na nie wpływ. Psychologowie zidentyfikowali kilkanaście rodzajów stronniczości, a każdy z nich może zakłócać osąd inwestora.
Zrozumienie uprzedzeń
Odchylenie jest irracjonalnym założeniem lub przekonaniem, które wypacza zdolność do podejmowania decyzji na podstawie faktów i dowodów. Podobnie tendencja do ignorowania dowodów, które nie są zgodne z tym założeniem.
Kluczowe dania na wynos
- Chmury stronniczości podejmują decyzje przy podejmowaniu decyzji. Inwestorzy są tak samo narażeni na podejmowanie decyzji w oparciu o irracjonalne uprzedzenia. Zrozumienie rodzajów uprzedzeń może pomóc ci uniknąć stania się ich ofiarą.
Uprzedzenie może być świadome lub nieświadome. Kiedy inwestorzy działają na nie, nie przyswajają dowodów, które są sprzeczne z ich założeniami.
Mądrzy inwestorzy unikają dwóch dużych rodzajów uprzedzeń: uprzedzeń emocjonalnych i poznawczych. Ich kontrola może pozwolić inwestorowi na podjęcie bezstronnej decyzji opartej wyłącznie na dostępnych danych.
Opieranie się na uprzedzeniach zamiast twardych danych może być kosztowne.
Częste błędy w inwestowaniu
Psychologowie zidentyfikowali szereg rodzajów uprzedzeń, które są istotne dla inwestorów:
- Reprezentatywna stronniczość prowadzi do szybkiej oceny pytania opartego na jego pozornym podobieństwie do wcześniejszej materii. Dysonans poznawczy prowadzi do unikania niewygodnych faktów, które są sprzeczne z własnymi przekonaniami. Nastrój, nastawienie optymistyczne (lub pesymizm) i nastawienie do nadmiernej pewności dodają nutę irracjonalności i emocji do procesu decyzyjnego. Efekt wyposażenia powoduje, że ludzie przeceniają to, co posiadają, tylko dlatego, że są ich właścicielami. uprzedzenie to opór przed zmianami. uprzedzenie punktu odniesienia i uprzedzenie zakotwiczenia to tendencje do wartościowania rzeczy w porównaniu do innej rzeczy, a nie niezależnie. prawo małych liczb polega na zbyt małej próbce, aby podjąć decyzję. irracjonalne podejście do wydawania i wyceniania pieniędzy. Efektem dyspozycji jest tendencja do sprzedawania inwestycji, które dobrze sobie radzą i trzymania się przegranych. to rozmycie opinii, gdy w grę wchodzą własne interesy lub interesy osoby spokrewnionej. Zmiana preferencji ryzyka to choroba hazardzisty. Niewielkie ryzyko, bez względu na wynik, powoduje gotowość do podejmowania coraz większego ryzyka. Stronniczość mediów i stronniczość informacji w Internecie stanowią bezkrytyczną akceptację powszechnie zgłaszanych opinii i założeń.
Przykład błędu systematycznego
Wszystkie te typowe uprzedzenia można postrzegać w sposób, w jaki inwestują niektórzy ludzie. Na przykład uprzedzenia kapitałowe mogą prowadzić inwestorów do przeszacowania wartości inwestycji tylko dlatego, że ją kupili. Jeśli kupili to za więcej, niż jest teraz warte, myślą, że mają rację, a rynek z pewnością poprawi swój błąd. Mogą wzmocnić to przekonanie, analizując wszystkie powody, dla których warto było za to zapłacić. Zdecydowali się zignorować przyczyny spadku jego wartości.
Racjonalny inwestor sprawdzi wszystkie dane, pozytywne i negatywne, i zdecyduje, czy nadszedł czas, aby odnieść stratę i przejść dalej.
