Co to jest klasa aktywów?
Klasa aktywów to grupa inwestycji, które wykazują podobne cechy i podlegają tym samym przepisom ustawowym i wykonawczym. Klasy aktywów składają się z instrumentów, które często zachowują się podobnie na rynku. Historycznie trzy główne klasy aktywów to akcje (akcje), stały dochód (obligacje) oraz ekwiwalent środków pieniężnych lub instrumenty rynku pieniężnego. Obecnie większość profesjonalistów inwestycyjnych obejmuje nieruchomości, towary, kontrakty futures, inne finansowe instrumenty pochodne, a nawet kryptowaluty, które stanowią mieszankę klas aktywów. Aktywa inwestycyjne obejmują zarówno materialne, jak i niematerialne instrumenty, które inwestorzy kupują i sprzedają w celu generowania dodatkowego dochodu w perspektywie krótko- lub długoterminowej.
Klasa aktywów
Zrozumienie klasy aktywów
Mówiąc najprościej, klasa aktywów to grupa porównywalnych finansowych papierów wartościowych. Na przykład IBM, MSFT, AAPL to grupa zapasów. Klasy aktywów i kategorie klas aktywów są często mieszane razem. Zazwyczaj istnieje bardzo mała korelacja, aw niektórych przypadkach ujemna korelacja między różnymi klasami aktywów. Ta cecha jest integralna z dziedziną inwestowania.
Doradcy finansowi postrzegają instrumenty inwestycyjne jako kategorie klas aktywów wykorzystywane do celów dywersyfikacji. Oczekuje się, że każda klasa aktywów będzie odzwierciedlać różne cechy ryzyka i zwrotu z inwestycji oraz będzie działać inaczej w każdym otoczeniu rynkowym. Inwestorzy zainteresowani maksymalizacją zwrotu często to robią, zmniejszając ryzyko portfela poprzez dywersyfikację klas aktywów.
Doradcy finansowi koncentrują się na klasie aktywów, aby pomóc inwestorom w dywersyfikacji portfela. Różne klasy aktywów mają różne strumienie przepływów pieniężnych i różne stopnie ryzyka. Inwestowanie w kilka różnych klas aktywów zapewnia pewną różnorodność wyboru inwestycji. Zróżnicowanie zmniejsza ryzyko i zwiększa prawdopodobieństwo zwrotu.
Kluczowe dania na wynos
- Klasa aktywów to grupa inwestycji, które wykazują podobne cechy i podlegają tym samym przepisom ustawowym i wykonawczym. Przykładami są akcje (akcje), stały dochód (obligacje), środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, nieruchomości, towary, futures i inne pochodne instrumenty finansowe klas aktywów. Zazwyczaj istnieje bardzo mała korelacja, a w niektórych przypadkach ujemna korelacja między różnymi klasami aktywów. Doradcy finansowi koncentrują się na klasie aktywów jako sposobie pomagania inwestorom w dywersyfikacji portfela.
Klasa aktywów i strategia inwestowania
Inwestorzy poszukujący alpha stosują strategie inwestycyjne ukierunkowane na osiągnięcie zwrotów alfa. Strategie inwestycyjne mogą być powiązane ze wzrostem, wartością, przychodem lub szeregiem innych czynników, które pomagają w identyfikacji i kategoryzacji opcji inwestycyjnych zgodnie z określonym zestawem kryteriów. Niektórzy analitycy łączą kryteria z wynikami i / lub miernikami wyceny, takimi jak wzrost zysku na akcję (EPS) lub stosunek ceny do zysku (P / E). Inni analitycy są mniej zainteresowani wydajnością, a bardziej typem lub klasą aktywów. Inwestycja w określoną klasę aktywów to inwestycja w składnik aktywów, który wykazuje określony zestaw cech. W rezultacie inwestycje w tę samą klasę aktywów zwykle mają podobne przepływy pieniężne.
Typy klas zasobów
Akcje lub akcje; obligacje lub papiery wartościowe o stałym dochodzie; gotówka lub zbywalne papiery wartościowe; a towary to najbardziej płynne klasy aktywów, a zatem najczęściej notowane klasy aktywów. Istnieją również alternatywne klasy aktywów, takie jak nieruchomości oraz cenne zapasy, takie jak dzieła sztuki, znaczki i inne przedmioty kolekcjonerskie. Niektórzy analitycy odnoszą się również do inwestycji w fundusze hedgingowe, venture capital, crowdsourcing lub kryptowaluty jako przykłady alternatywnych inwestycji. To powiedziawszy, brak płynności aktywów nie mówi o jego potencjale zwrotu; Oznacza to tylko, że znalezienie nabywcy może zająć więcej czasu na zamianę aktywów na gotówkę.
