Wymienione fundusze inwestycyjne (ETF) stały się znaczną częścią krajobrazu inwestowania, a ich popularność stale rośnie. Możliwość kupowania i sprzedawania ETF w ciągu dnia handlowego, niski koszt wielu indeksowych ETF oraz ich przejrzystość sprawiły, że są one produktem inwestycyjnym z wyboru dla wielu inwestorów indywidualnych i doradców finansowych.
ETF jako typy 401 (k)
Fundusze ETF oferują wiele korzyści dla inwestorów. Jednak niektóre z tych zalet są nieistotne w ustawieniu 401 (k).
Możliwość handlu nimi w ciągu dnia handlowego raczej nie spodoba się pracodawcom, którzy nie chcą, aby ich pracownicy siedzieli przy komputerach, oglądając lub handlując ich zasobami w ciągu dnia.
W zależności od platformy opcja handlu w czasie rzeczywistym może lub nie być dostępna dla uczestników planu, ponieważ wielu dostawców 401 (k) agreguje transakcje na koniec dnia roboczego.
W każdym razie plany emerytalne nie są tak naprawdę przeznaczone do handlu dziennego. Mają to być inwestycje długoterminowe.
Wiele funduszy ETF oferuje efektywność podatkową ze względu na swoją strukturę. Nie jest to istotna cecha odroczonego podatku emerytalnego, takiego jak 401 (k).
ETF to przecież fundusze wspólnego inwestowania. Jeśli Twoje opcje obejmują ETF lub fundusz wspólnego inwestowania, który Twoim zdaniem jest świetnym wyborem dla twojego portfela, nie ma powodu, aby go nie wybierać.
Wszystkie produkty ETF 401 (k)
Do tej pory fundusze ETF nie poczyniły znaczących postępów na rynku 401 (k). Robo-doradca Betterment wprowadził produkt 401 (k). Będzie wykorzystywał wszystkie portfele ETF oferowane w ramach swojej podstawowej usługi jako rachunki zarządzane dla 401 (k) uczestników. Firma obiecuje najwyższy ogólny koszt 60 punktów bazowych dla administracji i 10 punktów bazowych dla wydatków ETF. Opłata ta spadnie do 10 punktów bazowych w przypadku planów z aktywami o wartości 1 miliarda USD lub więcej.
Chociaż takie podejście może zyskać na popularności na rynku, ogólnie szum wokół ETFów w planach 401 (k) jest właśnie taki. Charles Schwab Corp. wprowadził na rynek cały produkt ETF 401 (k), a dotychczasowe wyniki były zdecydowanie mieszane.
Indeksuj fundusze inwestycyjne
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze inwestycyjne o zwykłym indeksie waniliowym oferują niskie koszty i czystość stylową produktów ETF indeksowych. Na przykład indeks ETF (VTI) Vanguard Total Stock Market Index ma wyjątkowo niski wskaźnik kosztów wynoszący 0, 05%. Wersja funduszu inwestycyjnego Vanguard Total Stock Market Index ma również wskaźnik kosztów 0, 05%.
W przypadku Vanguard fundusze ETF to po prostu dodatkowa klasa jednostek uczestnictwa w ich funduszach wspólnego inwestowania. Chociaż prawdą jest, że niektórzy dostawcy prowadzą wojnę cenową ETF, ma to znaczenie tylko wtedy, gdy ETF w sprzedaży to te, które firma oferuje uczestnikom planu.
Złożoność i ujawnianie kosztów
Zastosowanie funduszy ETF sprawia, że kwestia ujawniania kosztów jest o wiele trudniejsza dla sponsorów planów ze względu na strukturę wielu funduszy ETF.
Jednym z problemów są spready kupna-sprzedaży, które mogą się różnić w ciągu dnia handlowego. Chociaż nie stanowi części struktury wydatków ETF, stanowi to koszt dla uczestników.
Problemem może być również handel w ciągu dnia. Może to skutkować różnymi wartościami na koniec dnia dla tego samego gospodarstwa wśród uczestników.
W rzeczywistości uczestnicy rozmawiają ze sobą, a każda taka sytuacja musi się ujawnić. To tylko ból głowy, którego nie potrzebują sponsorzy.
Akcje ułamkowe
ETFy handlują jako całe akcje na różnych giełdach. Małe inwestycje są normą w planie 401 (k) i na pewno spowodowałyby ułamkowe udziały ETF. Chociaż technologia ewidencjonowania ewoluuje lub będzie ewoluować, aby poradzić sobie z tym w pewnym momencie, prawdopodobnie istnieje tutaj dodatkowa opłata. Udziały ułamkowe są normą w przypadku funduszy wspólnego inwestowania.
Fundusze ETF a fundusze aktywnie zarządzane
Wśród argumentów, które przeczytałem na korzyść wszystkich planów ETF, jest fakt, że indeksowe ETF są tańsze niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne.
Może to być prawda, ale nie tak naprawdę dotyczy kont emerytalnych. Wiele doskonałych tanich planów 401 (k) oferuje mieszankę funduszy indeksowych i funduszy zarządzanych aktywnie.
Rachunki zarządzane przez ETF
Miejsce, w którym fundusze ETF mogą działać najlepiej w planie 401 (k), znajduje się w obszarze zarządzanych kont. Mogą one być oferowane zamiast środków w dniu docelowym, które są obecnie podstawową ofertą zarządzanego konta.
Jednak weryfikacja tych kont i upewnienie się, że są one odpowiednie dla ich uczestników, zależy od sponsora planu. Chcieliby również upewnić się, że można je wykorzystać jako kwalifikowane domyślne opcje inwestycyjne.
