Akcje Apple Inc. (AAPL) wzrosły o prawie 20% w ciągu ostatniego roku, łatwo przekraczając zwrot S&P 500 o 13, 5%. Handlowcy opcji widzą, że akcje będą rosły w miesiącach letnich aż o 9% do połowy września. W tym miesiącu zdarza się również, że Apple zazwyczaj ogłasza nową serię iPhone'ów; krążą pogłoski, że w tym roku może pojawić się aż cztery nowe telefony.
Akcje Apple wzrosły o około 10% do najwyższego w historii poziomu, ponieważ 1 maja odnotowały lepsze niż oczekiwano wyniki za trzeci kwartał fiskalny 1 maja. Zysk za kwartał wyniósł 2, 73 USD na akcję, ponad 2% więcej niż szacunki. Tymczasem przychody przekroczyły szacunkowe wartości o około 40 punktów bazowych, osiągając 61, 14 mld USD. Lepsze od oczekiwań wyniki uspokoiły nerwy inwestorów w związku ze słabą sprzedażą iPhone'a, co spowodowało wzrost akcji.
Opcje Byki
Długa strategia opcji wygranych, która wygasa 21 września, wycenia wzrost lub spadek o około 10% od ceny wykonania 185 USD. To stawia akcje w przedziale 166, 50 USD i 203, 50 USD. Liczba połączeń przewyższa liczbę putów o stosunek około 4 do 1, przy 10 300 kontraktach typu open call do jedynie 3 300 kontraktów typu open put.
Połączenia z ceną wykonania w wysokości 200 USD mają otwarty interes wynoszący około 42 000 umów, a koszt jednej umowy wynosi około 4 USD. Akcje musiałyby wzrosnąć do 204 USD, aby osiągnąć rentowność. Jest to duży zakład o wartości prawie 17 milionów dolarów. Od 2 maja liczba otwartych kontraktów po tej cenie wykonania wzrosła o prawie 68% z zaledwie 25 000.
Przełom techniczny
Akcje Apple technicznie również wybuchły od czasu raportu zysków, wysyłając akcje do najwyższego w ciągu dnia poziomu około 190 USD. Obecnie akcje mają znaczny poziom wsparcia wynoszący około 180 USD, co stanowi podstawę dla przyszłych akcji. Trend wzrostowy zapasów Apple'a ma ponad rok, a podczas testów służył również jako solidne wsparcie. Względny wskaźnik siły wskazuje, że akcje Apple mogą być nieco przed sobą, z odczytem na poziomie wykupienia powyżej 70 i może sugerować krótkoterminowe wycofanie.
Analitycy bardziej się wahają
Analitycy nie są tak optymistyczni jak inwestorzy, a średnia cena docelowa wynosi tylko 196 USD, czyli o około 6% więcej niż obecna cena akcji. Analitycy pozostawili swoje szacunki za cały rok względnie niezmienione, podnosząc zyski o mniej niż 1% do 11, 55 USD na akcję, co daje firmie wzrost o 25, 4% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Jednak szacunkowe przychody zostały obniżone o około 10 punktów bazowych do 261, 12 mld USD, co zapewnia wzrost firmy o około 13, 9% w porównaniu do ubiegłego roku.
Póki co handlujący opcjami są optymistami, ostatni wzrost akcji będzie kontynuowany przez upalne miesiące letnie: to jest, dopóki kolejna fala iPhone'ów nie pojawi się ponownie na rynku.
