Głównym ryzykiem wojny handlowej między USA i Chinami, które do tej pory przeoczali inwestorzy giełdowi, jest uzależnienie dziesiątek dużych amerykańskich firm od materiałów ziem rzadkich do wytwarzania produktów, generowania przychodów i wzrostu zysków oraz podnoszenia cen akcji. Teraz zagrożenie Chin, że wykorzysta swoją dominującą pozycję globalną w eksporcie materiałów ziem rzadkich jako chipu do rokowań w wojnie handlowej, grozi zakłóceniem rozwoju amerykańskich firm, w tym Apple Inc. (AAPL), producenta samochodów elektrycznych Tesla Inc. (TSLA) i wykonawcy obrony Raytheon Co. (RTN), według Barrona, a także inni kontrahenci wojskowi, w tym Lockheed Martin Corp. (LMT), według innych raportów.
Wpływ na gospodarkę USA byłby szeroki i głęboki, gdyby Chiny zdecydowały się albo ograniczyć eksport, albo, co bardziej prawdopodobne, gwałtownie ograniczyć podaż. To spowodowałoby gwałtowny wzrost cen metali ziem rzadkich. z kolei podnoszą ceny wielu towarów konsumpcyjnych i przemysłowych. Około 80% metali ziem rzadkich używanych w Stanach Zjednoczonych jest importowanych z Chin, między innymi do telefonów komórkowych, komputerów osobistych, magnesów, akumulatorów, części samochodowych i zaawansowanego sprzętu wojskowego.
Poniższa tabela pokazuje, jak daleko Apple, Tesla i Raytheon już spadły ze swoich szczytów w 2019 r. Z powodu wojny handlowej i innych sił, a także wiodących produktów, na które wpłynęłyby zmniejszone dostawy materiałów ziem rzadkich.
Piętka achillesowa 3 rzadkich ziemi
(Zapasy spadają od wzlotów 2019, kluczowe produkty dotknięte)
- Apple: -17, 4%, iPhone Tees: -46, 4%, magnesy Raytheon: -6, 0%, czujniki, systemy naprowadzania, noktowizory
Znaczenie dla inwestorów Apple
Apple, jedna z największych firm na świecie pod względem wartości rynkowej, jest niezwykle zależna od materiałów ziem rzadkich. Według CultofMac.com istnieje w sumie 17 pierwiastków chemicznych, które składają się na grupę tak zwanych materiałów ziem rzadkich, a 9 z nich jest wykorzystywanych w flagowym produkcie Apple, iPhonie. Są to, z ich symbolami chemicznymi: itr (Y), lantan (La), cer (Ce), praseodym (Pr), neodym (Nd), europ (Eu), gadolin (Gd), terb (Tb) i dyspsproz (Dy).
Ponadto Chiny stanowią około 90% podaży Apple tych 9 elementów. W iPhonie, zgodnie z tym i innym artykułem CultofMac, elementy te są niezbędne do wyprodukowania wielu jego komponentów, w tym wewnętrznego obwodu, wyświetlacza LCD, szkła, głośników, kamery, odbiornika i silnika dotykowego (jak Apple nazywa to), który przekazuje użytkownikowi informacje zwrotne w postaci precyzyjnie skalibrowanych wibracji, które różnią się w zależności od celu.
Apple próbowało zmniejszyć swoją zależność od świeżych zapasów metali ziem rzadkich poprzez ich recykling. Jednak zastosowane ilości są tak małe, że okazuje się to bardzo trudne. Podczas gdy Apple opracowało robota, który może rozmontowywać stare iPhone'y i izolować komponenty zawierające te minerały, nie może jeszcze wydobyć samych minerałów, według The Street.com. Barron wskazuje również, że jak dotąd nie powiodły się inne próby recyklingu metali ziem rzadkich.
Patrząc w przyszłość
Oprócz Apple, Tesla i Raytheon stoją przed podobnymi wyzwaniami. Pojazdy elektryczne używają baterii i magnesów zawierających materiały ziem rzadkich, a Tesla korzysta z chińskiej firmy jako dostawcy magnesów od 2016 r., Zauważa Barron. W odniesieniu do Raytheon artykuł wskazuje, że minerały te mają kluczowe znaczenie dla produkcji wielu zaawansowanych urządzeń wykorzystywanych przez wojsko USA, takich jak czujniki i systemy naprowadzania pocisków, sprzęt noktowizyjny i żyroskopy stosowane w samolotach odrzutowych. Znalezienie innych zagranicznych dostawców w celu zastąpienia Chin może zająć lata.
