Podczas wizyty w nowym miejscu docelowym pomaga wytyczyć kierunki. Po przyjeździe nadszedł czas na sporządzenie planu aktywności. Jeśli wybierasz się na wędrówkę do parku stanowego, musisz ustalić, jak się tam dostać i jaką trasę wybrać w parku.
Podobnie jak w przypadku wyprawy, oświadczenie o polityce inwestycyjnej (IPS) stanowi przewodnik po Twojej finansowej przyszłości.
Co to jest deklaracja polityki inwestycyjnej (IPS)?
IPS to mapa, harmonogram działań i dokument końcowy między doradcą finansowym a klientem. Pierwsza część oświadczenia zawiera ogólne cele inwestycyjne klienta. Kolejny komponent omawia ścieżkę, którą podąża doradca we współpracy z klientem, aby osiągnąć zestaw celów.
Szczegóły obejmują takie tematy, jak alokacja aktywów, tolerancja ryzyka i cele finansowe.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zysk dzięki deklaracjom dotyczącym polityki inwestycyjnej ).
Przykład IPS
Spójrz na następujący fikcyjny przykład oświadczenia o polityce inwestycyjnej.
Investor First Advisory, LLC Oświadczenie o polityce inwestycyjnej dla Juana Martineza
Streszczenie:
Juan Martinez, inwestor indywidualny, 55 lat
Portfolio: indywidualne, podlegające opodatkowaniu
Stan: Kalifornia
Identyfikator podatkowy: xxx-xx-xxxx
Aktywa bieżące: 500 000 USD
Cel zwrotu: 6%
Roczny limit strat (najgorszy scenariusz): 15-18%
Cele:
- Długoterminowy wzrost i ochrona kapitału Profil ryzyka: Konserwatywny Międzynarodowy, w tym rynki rozwinięte i rozwijające się
Naprawiony
- Obligacje amerykańskie Obligacje skarbowe Obligacje wysokodochodowe Real Estate Investment Trusts (REIT) Globalne obligacje Globalne REIT
Ponowne zrównoważenie alokacji aktywów:
Według danych Vanguard nie ma powszechnie uzgodnionego podziału aktywów. Nie ma też danych, które zalecałyby ponowne równoważenie częściej niż raz w roku. W ten sposób portfel będzie corocznie ponownie równoważony, przy jednoczesnym dążeniu do minimalizacji skutków podatkowych sprzedaży aktywów.
Monitoring wydajności:
Zwrot z każdego indeksu funduszu wspólnego inwestowania lub funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego będzie porównywany z powiązanym wskaźnikiem referencyjnym. Wszelkie odstępstwa od tego wskaźnika będą oceniane i omawiane corocznie. Zasoby zostaną również porównane z funduszami grupy rówieśniczej.
Parametry sprzedaży funduszu z powodu złych wyników obejmują jeden rok odchylenia większego niż 1% od wskaźnika referencyjnego i / lub spadek w dolnej połowie grupy funduszy kohortowych.
Koszty będą monitorowane co roku, aby zapewnić, że całkowite koszty nie przekroczą 1% wszystkich aktywów możliwych do zainwestowania.
Co najmniej cały portfel będzie monitorowany co najmniej w celu ustalenia, czy początkowe cele są na miejscu, czy się zmieniły. Wyniki i opłaty zostaną również uwzględnione w tej konferencji. Razem pan Martinez i doradca określą przyszły kierunek portfela.
Dolna linia
Deklaracja polityki inwestycyjnej jest indywidualna i zindywidualizowana w zależności od sytuacji klienta doradcy. Poprzedni przykład to jeden typ IPS. Każda firma doradztwa finansowego będzie miała wersję własnego oświadczenia.
Wreszcie, duże maklerskie firmy inwestycyjne mają również deklaracje dotyczące polityki inwestycyjnej dla poszczególnych funduszy wspólnego inwestowania i / lub grup klientów. Deklaracja polityki inwestycyjnej utrzymuje zarówno klienta, jak i doradcę na tej samej stronie inwestycyjnej, a doradca jest odpowiedzialny za określony standard.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Standardy etyczne, których należy oczekiwać od doradców finansowych .)
