Główne ruchy
Jednak Mattel otrzymał tymczasową ulgę po ogłoszeniu wyników spółki po czwartkowym dzwonie. Mattel pobił szacunkowe przychody o 80 mln USD, a zyski - o 0, 23 USD na akcję - odpowiednio o 1, 52 mld USD i 0, 04 USD na akcję.
Handlowcy zareagowali na wzrost zysków i silny wzrost sprzedaży Barbie i Hot Wheels w okresie świątecznych zakupów, wysyłając akcje w górę poprzez długoterminowy opór spadkowy w handlu po godzinach. Ten ruch oznacza potwierdzone przebicie akcji z kanału trendu spadkowego, w którym się znajdował. Oczywiście, nie ma gwarancji, że akcje Mattela będą nadal rosły, ale to wybicie jest pierwszym krokiem w czymś, co może być nowym zwyżkowym trendem wzrostowym.
Jest to coś, co obserwujemy dużo w tym sezonie zysków: akcje, które albo się konsolidowały, albo spadały w dół, przekraczały opór. Nic dziwnego, że to widzimy. Informacje o zarobkach są często katalizatorem długoterminowych zmian trendów. Handlowcy zmuszeni są do natychmiastowego dostosowania się do nowych informacji, a nowe informacje mogą zmienić perspektywy analityków. W tym przypadku jeden analityk z BMO Capital podniósł 12-miesięczną docelową cenę Mattela do 23 USD za akcję - ceny, której akcje nie widziały od 1 czerwca 2017 r.
Fakt, że Mattel wycofał się z dnia bieżącego nieco powyżej 16 USD, oznacza, że inwestorzy mogą jeszcze nie być gotowi wskoczyć na pokład długoterminowego trendu wzrostowego, ale widząc dawny poziom oporu, utrzymujący się jako wsparcie podczas tego testu przez zapasy są zachęcające. Jeśli zapasy Mattel mogą pozostać powyżej 14, 50 USD, ma doskonałą okazję do kontynuacji wspinaczki.
S&P 500
S&P 500 wycofał się ze swojego słabnącego poziomu oporu w ciągu ostatnich kilku dni handlowych, ale wykazuje oznaki odporności w obliczu zysków nastawionych na weekend. Indeksowi udało się utrzymać powyżej 2 675, 47 - poziomu, który służył jako opór, podczas gdy S&P 500 konsolidował się pod koniec stycznia, ale teraz służy jako wsparcie.
Handlowcy, którzy szukają potwierdzenia, że ten uparty trend wzrostowy wciąż ma nogi, będą zachwyceni, widząc, że dwa sektory, które zapewniły lwia część wzrostu na Wall Street, to towary konsumpcyjne - napędzane przez Mattela, który wzrósł o 23, 22%, i Mohawk Industries, Inc. (MHK), który wzrósł o 5, 91% - podobnie jak technologia - napędzany przez Motorola Solutions, Inc. (MSI), który skoczył o 14, 12%, oraz Electronic Arts Inc. (EA), który wzrósł o 16, 05%.
Zazwyczaj siła w tych dwóch sektorach jest oznaką oczekiwanego wzrostu gospodarczego w przyszłości i zaufania inwestorów na Wall Street.
:
Rotacja sektora: znajomość zasadniczych elementów
Retracement or Reversal: Know the Difference
ETF dla strategii rotacji sektora
Wskaźniki ryzyka - siła względna
Jednym z najlepszych miejsc, w których można szukać poza rynkiem akcji, aby potwierdzić, czy inwestorzy są pewni, czy obawiają się o przyszłość, jest rynek obligacji śmieciowych. Obligacje śmieciowe to obligacje korporacyjne o ratingu kredytowym od Standard & Poor's (S&P) BB lub niższym lub ratingu kredytowego od Moody's Ba lub niższym. Im niższy rating kredytowy firmy, tym większe prawdopodobieństwo, że spłaci swój dług.
Kiedy inwestorzy są pewni przyszłości, chętniej ryzykują swoje pieniądze, ścigając ofertę obligacji śmieciowych o wyższej rentowności. Pogoń za wyższymi stopami zwrotu zwykle podnosi cenę obligacji śmieciowych, gdy inwestorzy wypierają pieniądze z bezpieczniejszych transakcji i stają się bardziej agresywni.
I odwrotnie, gdy inwestorzy są mniej pewni przyszłości, są mniej skłonni narażać swoje pieniądze. Takie unikanie transakcji wysokiego ryzyka zazwyczaj obniża cenę obligacji śmieciowych, ponieważ handlowcy sprzedają swoje pozycje i przenoszą swoje pieniądze na bardziej konserwatywne inwestycje.
Patrząc na wykres ETF (JNK) SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond, można zauważyć, że inwestorzy przenoszą pieniądze z powrotem na obligacje śmieciowe od 26 grudnia 2018 r. Podczas gdy najbardziej dramatyczny wzrost nastąpił w pierwszym tygodniu handlu w 2019 r. obligacje śmieciowe nadal rosły w ciągu ostatniego miesiąca.
Wzrostowy zakres konsolidacji w tym tygodniu sygnalizuje, że inwestorzy nadal szukają większego wzrostu i sprzyjającego otoczenia finansowego w pozostałej części pierwszego kwartału 2019 r. Gdyby byli zaniepokojeni kolejną bessą na amerykańskiej giełdzie, szykowaliby się do spadku, odciążając więcej ich pozycji obligacji śmieciowych.
:
Wszystko, co musisz wiedzieć o obligacjach śmieciowych
Dlaczego stosunek długu do EBITDA ma kluczowe znaczenie dla obligacji śmieciowych
Obligacje wysokodochodowe: zalety i wady
Konkluzja: zaufanie tradera nietknięte
Chociaż z pewnością istnieją obawy na Wall Street, że wzrost zysków spowolni w pierwszym kwartale 2019 r. - potencjalnie spadnie na ujemny obszar wzrostu z roku na rok - obawy te nie wydają się osłabić entuzjazmu inwestorów. Tak długo, jak firmy będą nadal przekraczać oczekiwania dotyczące zysków w czwartym kwartale 2018 r., A inwestorzy będą przechodzić na aktywa o podwyższonym ryzyku, S&P 500 prawdopodobnie pozostanie stabilny.
