(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).
Akcje Micron Technology Inc. (MU) spadły o ponad 20 procent od najwyższego w maju poziomu około 62, 50 USD. Teraz wydaje się, że zapasy będą spadać o 9 procent w stosunku do obecnej ceny wynoszącej około 50 USD. Gwałtowne spadki wyprzedzają wyniki czwartego kwartału 20 września.
Handlarze opcji widzą także spadki Micron. Zakładają się, że akcje spadną o około 5 procent do 21 września, dzień po zarobkach. Liczba otwartych opcji sprzedaży przewyższa liczbę otwartych połączeń po cenie wykonania 50 USD.
Dane MU według YCharts
Techniczny trend spadkowy
Wykres techniczny pokazuje zapasy w gwałtownym trendzie spadkowym od szczytu w maju. Za każdym razem, gdy akcje osiągają górną granicę trendu spadkowego, nie wybuchają i notowane są niższe wartości. Następny poziom wsparcia technicznego to około 45, 25 USD, co stanowi spadek o prawie 9 procent w porównaniu z obecną ceną.
Tracę impet
Wskaźnik siły względnej pokazuje również słabość. Trend spadł po osiągnięciu poziomu wykupienia, osiągając w marcu około 80. Gdy RSI jest na poziomie 70 lub wyższym, akcje są wykupione. Ponieważ RSI nadal nie wykazuje odchyleń od spadającej ceny akcji, sugeruje to, że pęd opuszcza akcje.
Wolumen również spada, co może być oznaką braku nabywców. Poziom wolumenów wzrósł w poprzednich okresach, kiedy akcje odnotowały znaczny wzrost. Ostatnie poziomy głośności były znacznie poniżej średniej z 3 miesięcy.
Silny wzrost
Uprzedzone dane techniczne sugerują, że inwestorzy mogą być sceptyczni, że Micron faktycznie zrealizuje optymistyczne prognozy zysków analityków. Analitycy prognozują, że zarobki wzrosną o ponad 64 procent w porównaniu z tym samym okresem rok temu. Tymczasem przewiduje się wzrost przychodów o ponad 34 procent, do 8, 3 miliarda dolarów. Tym, co może być jeszcze ważniejsze, będą wytyczne, które firma zapewni na rok podatkowy 2019.
Szacunki EPS MU dla danych bieżącego roku obrotowego według YCharts
Spadające akcje Micron - wraz z jego niską wyceną - wspierają pogląd, że inwestorzy obawiają się o zdolność firmy do znacznego wzrostu. Szacunki na 2019 r. Wskazują, że koszty mogą wzrosnąć, a zarobki spadną o około 1 procent, gdy przychody wzrosną o 8 procent. Więc gdy wyniki Micron są tuż za rogiem, spadek zapasów może być złowieszczą wiadomością.
