Co to jest analiza makroostrożnościowa?
Analiza makroostrożnościowa jest metodą analizy ekonomicznej, która ocenia zdrowie, stabilność i słabość systemu finansowego. Analiza makroostrożnościowa analizuje kondycję bazowych instytucji finansowych w systemie i przeprowadza testy warunków skrajnych oraz analizę scenariuszy, aby określić wrażliwość systemu na wstrząsy gospodarcze.
Dane makroekonomiczne i rynkowe są również poddawane przeglądowi w celu określenia kondycji obecnego systemu. Analiza koncentruje się również na danych jakościowych związanych z ramami instytucji finansowych i otoczeniem regulacyjnym, aby uzyskać dodatkowe poczucie siły i słabości systemu.
Kluczowe dania na wynos
- Analiza makroostrożnościowa polega na badaniu stanu zdrowia, stabilności i podatności systemu finansowego na identyfikację zagrożeń. Wykorzystuje dane makroekonomiczne, w tym produkt krajowy brutto (PKB), stopy wzrostu, inflację, stopy procentowe itp., I obejmuje współpracę między wieloma instytucje finansowe.
Zrozumienie analizy makroostrożnościowej
Analizując kondycję bazowych instytucji finansowych w systemie, analiza makroostrożnościowa wykorzystuje wskaźniki, które dostarczają danych na temat kondycji tych instytucji jako całości, w tym adekwatności kapitałowej, jakości aktywów, wyników zarządzania, rentowności, płynności i wrażliwości na systematyczne ryzyko. Wykorzystywane dane makroekonomiczne obejmują stopy wzrostu produktu krajowego brutto (PKB), inflację, stopy procentowe, bilans płatniczy, kursy walut, ceny aktywów oraz korelację rynków w systemie. Na koniec analiza makroostrożnościowa analizuje kluczowe elementy rynków finansowych, w tym dominujące ratingi kredytowe oraz rentowności i ceny rynkowe instrumentów finansowych.
Analiza scenariuszy i testy warunków skrajnych są głównym składnikiem tej analizy. Na przykład analiza może spojrzeć na to, jak system poradziłby sobie ze stale spadającą wartością waluty i jej wpływem na PKB, stopy procentowe i rentowność instytucji.
Cel analizy makroostrożnościowej
Analiza makroostrożnościowa ma na celu identyfikację, z dużym wyprzedzeniem, ryzyka dla działalności lub struktury instytucji lub rynków finansowych. Ryzyka te nazywane są ryzykami systemowymi. W najgorszym przypadku realizacja takiego ryzyka może doprowadzić do kryzysów finansowych i zintensyfikować skutki makroekonomiczne takich kryzysów. Ryzyko może wynikać z cykli kredytowych, wbudowanych cech strukturalnych i słabości systemu finansowego lub z indywidualnych problemów poszczególnych instytucji finansowych. Skuteczne rozpoznanie ryzyka wymaga ciągłego rozwoju zestawu narzędzi makroostrożnościowych.
Oprócz identyfikacji ryzyk analiza makroostrożnościowa ocenia odporność krajowych i międzynarodowych instytucji finansowych i infrastruktury rynku finansowego na poważne zakłócenia. Wzajemne powiązania różnych uczestników systemu finansowego są również głównym celem takich ocen, ponieważ poziom odporności systemu finansowego na ryzyko przenoszone przez te powiązania.
Przeprowadzanie analiz makroostrożnościowych
Zazwyczaj instytucje finansowe współpracują przy przeprowadzaniu kompleksowej analizy makroostrożnościowej. Na przykład Bank Finlandii ściśle współpracuje z fińskim organem nadzoru finansowego i Ministerstwem Finansów w zakresie analiz ryzyka makroostrożnościowego w celu ustanowienia powiązań między gospodarką realną a rynkami finansowymi.
Bank Finlandii ma głębokie doświadczenie i szerokie kompetencje w tego typu badaniach i ściśle współpracuje z wieloma innymi organami finansowymi w zakresie analiz makroostrożnościowych, w tym z Europejskim Systemem Banków Centralnych, organizacjami międzynarodowymi, takimi jak Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego (ESRB), Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) i Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS).
