Egzamin z serii 79 jest lżejszą wersją egzaminu z serii 7, ale nie daj się zwieść: egzamin jest zwodniczo trudny. Od 1 października 2018 r. Egzamin został zrestrukturyzowany i jest teraz niezbędny wraz z egzaminem Securities Industry Essentials (SIE).
Idealny kandydat
Egzamin z serii 79 przeznaczony jest dla osób poszukujących pracy w obszarze bankowości inwestycyjnej. Przed 2009 r. Bardziej popularny egzamin z Serii 7 musiał być generalnym brokerem, ale niektórzy przedstawiciele stwierdzili, że wykonują jedynie czynności z zakresu bankowości inwestycyjnej, chociaż bankowość inwestycyjna to tylko niewielka część egzaminu z Serii 7.
Większość firm zajmujących się papierami wartościowymi oferuje inny zestaw funkcji i usług niż bankierzy inwestycyjni, dlatego materiały testowe z serii 7 obejmowały tematy wykraczające poza obowiązki większości bankowców inwestycyjnych. Ze względu na te obawy przeprowadzono analizę pracy i komitet bankowców inwestycyjnych uzgodnił główne obowiązki, funkcje i zadania związane z osobami pracującymi w bankowości inwestycyjnej.
Oprócz informacji od pracodawcy, istnieją określone obszary finansów, w których prawdopodobnie będzie potrzebna ta licencja. FINRA Reguła 1220 (b) (5) definiuje różne typy reprezentatywnych kategorii, a sekcja (i) Ograniczona reprezentatywna bankowość inwestycyjna daje więcej niż dokładne wyjaśnienie tych obszarów.
W 2009 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła bardziej ukierunkowany egzamin z serii 79, znany również jako egzamin kwalifikacyjny reprezentatywny dla bankowości inwestycyjnej. Egzamin ten nazywany jest również egzaminem bankowości inwestycyjnej „Limited Representative”, ponieważ został zaprojektowany dla bankowców inwestycyjnych klasy podstawowej.
Podstawy egzaminu z serii 79
Wymagania wstępne do egzaminu z serii 79
Egzamin z serii 79 spełnia warunek z serii 24 jako egzamin reprezentatywny. Ponieważ jednak seria 79 koncentruje się na bankowości inwestycyjnej, dyrektor generalny papierów wartościowych z serii 24 będzie ograniczony do obowiązków nadzorczych w zakresie bankowości inwestycyjnej, jeśli tylko będzie posiadał serię 79.
Ogólnie rzecz biorąc, testerzy będą potrzebować swojej Serii 79, nawet jeśli mają już Serię 7. Jest to jeden z niewielu przypadków, w których Serię 79 można zastosować jako warunek wstępny zamiast Serii 7.
Zasadniczo, jeśli ktoś pracuje w ramach Zadłużenia, Kapitału lub Fuzji i Przejęć - zarówno jako pracownik, jak i przełożony - może potrzebować Serii 79.
Oferty zadłużenia lub akcji
Działania dłużne lub kapitałowe, które mogą wymagać serii 79, obejmują:
- Wycena papierów wartościowych w ofertach dłużnych i kapitałowych Sprzedaż aktywów Reorganizacja przedsiębiorstwa lub zbycie Transakcje obejmujące połączenia jednostek gospodarczych, w tym opiniowanie wypłacalności i rzetelności
Wyjątki z serii 79
Nawet jeśli pracownik uczestniczy w bankowości inwestycyjnej, może nie potrzebować serii 79, jeśli ekspozycja jest bardzo ograniczona. Również w niektórych zawodach, w których nowi współpracownicy zmieniają się w różnych obszarach biznesowych i działach w celach szkoleniowych, istnieje pewien margines swobody. Pracownicy ci otrzymają sześciomiesięczny okres karencji od rozpoczęcia pracy w bankowości inwestycyjnej. Zwykle praca w tych obszarach spowodowałaby potrzebę rejestracji jako przedstawiciel bankowości inwestycyjnej, ale ten wyjątek umożliwia firmom szkolenie pracowników. Kompletny przewodnik po wyłączeniach znajduje się w Regule 1032 (i) NASD.
Rzeczywisty egzamin
Egzamin składa się z 75 pytań wielokrotnego wyboru i jest przeprowadzany na komputerze. Kandydaci mają 150 minut na zakończenie egzaminu. Egzamin odbywa się na komputerze, więc wyniki są podawane zaraz po egzaminie jako pozytywny lub negatywny, a także podział wydajności w każdej sekcji.
Egzamin odbywa się za pośrednictwem komputera. Przed przystąpieniem do egzaminu znajduje się samouczek dotyczący przystępowania do egzaminu. Egzamin każdego kandydata obejmuje 10 dodatkowych, niezidentyfikowanych elementów testu wstępnego, które nie wpływają na wynik kandydata.
Kandydaci muszą być sponsorowani przez członka FINRA, zanim będą mogli przystąpić do egzaminu. Wymagania dotyczące kwalifikowalności obejmują przystąpienie do odpowiedniego egzaminu kwalifikacyjnego. Kandydaci muszą poprawnie odpowiedzieć na 73% pytań, nie licząc 10 dodatkowych pytań. Ponadto egzamin SIE jest niezbędny do zrestrukturyzowanego egzaminu z serii 79. Zarówno egzaminy z serii 79, jak i SIE muszą być zaliczone, choć nie w tym samym czasie.
Sekcje testowe
Test składa się z trzech części. 10 dodatkowych pytań jest rozrzuconych losowo.
Gromadzenie, analiza i ocena danych (49%): w tej sekcji jest najwięcej pytań z 37 pytaniami, w tym znalezienie odpowiednich danych i zrozumienie, gdzie trzeba je znaleźć. Na przykład, wiedząc, co będzie w oświadczeniach dla pełnomocników Formularz 14A lub Formularz 4s dla rzeczywistej własności dyrektorów. W tej części omówiono także komunikację z różnymi działami i klientami, używanie wskaźników i wskaźników oraz analizowanie trendów w celu oceny tego, co znalazłeś w danych firmy i sektora. Wreszcie, ta sekcja kończy się zrozumieniem działań w zakresie należytej staranności, takich jak znajomość zasad należytej staranności po stronie kupna i sprzedaży.
Underwriting / nowe transakcje finansowania, rodzaje ofert i rejestracja papierów wartościowych (27%): w tej sekcji znajduje się 20 pytań i regulaminów dotyczących składania i rejestrowania papierów wartościowych. Obejmuje to formularze (takie jak prospekt), zasady i wymagane sprawozdania finansowe. Ta sekcja obejmuje również dystrybucję materiałów marketingowych i wiele powiązanych zasad.
Fuzje i przejęcia, oferty przetargowe i transakcje restrukturyzacji finansowej (24%): W tej części znajduje się 18 pytań i omówiono transakcje po stronie kupna i sprzedaży, opinia o uczciwości oraz oczywiście zasady i regulacje SEC. W tej części omówiono również regulaminy wezwań i restrukturyzację finansową.
