Zapasy linii lotniczych w ostatnim miesiącu stanęły w obliczu silnych wiatrów, ponieważ obawy o wojnę cenową lotów w 2020 r. Nabierają tempa ze względu na wzrost przepustowości po ponownym wejściu do bojowego Boeinga 737 MAX. Analitycy, dostawcy i linie lotnicze oczekują, że samolot znów poleci w czwartym kwartale, chociaż The Boeing Company (BA) nie ujawniło konkretnej daty.
„Uważamy, że w 2020 r. Przepustowość amerykańskich linii lotniczych notowanych na giełdzie wzrośnie o 5, 6% w porównaniu z 3, 0% w 2019 r.”, Analityk Cowen, Helane Becker, napisała w notatce badawczej cytowanej przez Barrona.
Pomimo perspektyw wojny cenowej napędzanej mocą produkcyjną sektor nadal cieszy się optymistycznym zaufaniem konsumentów, stałym wzrostem wynagrodzeń i wartością netto gospodarstw domowych w pobliżu rekordowych poziomów. Airlines for America (A4A), organizacja handlowa wiodących amerykańskich linii lotniczych, przewiduje 4% wzrost ruchu wakacyjnego w Święto Pracy w porównaniu do ubiegłego roku. Z technicznego punktu widzenia główni przewoźnicy znajdują się w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia, co wskazuje, że rynek w pełni uwzględnił rosnącą podaż.
Ci, którzy widzą, że akcje linii lotniczych wznoszą się na wyższe wysokości w czwartym kwartale, powinni rozważyć American Airlines Group Inc. (AAL) i Delta Air Lines, Inc. (DAL), a także sektorowy fundusz giełdowy (ETF), amerykański fundusz Global Jets ETF (JETS). Przyjrzyjmy się bliżej każdemu i zbadajmy kilka transakcji, które mogą być gotowe do startu.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines działa jako sieciowy przewoźnik lotniczy z prawie 7 000 regularnych lotów dziennie do ponad 350 miejsc docelowych w 50 krajach. Firma z siedzibą w Fort Worth w Teksasie obsługuje flotę 956 samolotów, w tym 24 niesprawnych 737 odrzutowców MAX, które spowodowały odwołanie wielu lotów dziennie. Departament Transportu USA zatwierdził niedawno wspólne przedsięwzięcie amerykańskie z wiodącym australijskim przewoźnikiem Qantas Airways, pomagając linii lotniczej zwiększyć zasięg w regionie Oceanii. Amerykańskie transakcje osiągają około pięciokrotny zysk w 2020 r., Czyli kilkukrotnie niższy niż średnia w branży 9-krotnie. Kapitalizacja giełdy wynosi 11, 72 miliarda USD, emituje 1, 58% dywidendy i notuje spadek o 18, 60% w ciągu ostatniego miesiąca na dzień 30 sierpnia 2019 roku.
Akcje American Airlines oscylują w szerokim kanale malejącym od października ubiegłego roku. Cena spadła poniżej dolnej linii trendu na początku tego tygodnia, ale szybko się odwróciła, co wskazuje na możliwy fałszywy ruch. Ponadto linia wskaźnika odchylenia średniej ruchomej (MACD) przecięła się powyżej linii sygnału w czwartkowej sesji giełdowej, aby wygenerować sygnał kupna. Ci, którzy tu wejdą, powinni ustawić zlecenie stop-loss poniżej sierpniowego minimum na 24, 24 USD i dążyć do księgowania zysków w pobliżu górnej linii trendu kanału od 33 do 34 USD.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Przy wartości rynkowej 37, 63 mld USD Delta Air Lines zapewnia regularny transport lotniczy dla pasażerów i ładunków w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. Przewoźnik leci do ponad 325 miejsc docelowych w 60 krajach, a kluczowe węzły znajdują się w Atlancie, Nowym Jorku, Salt Lake City, Detroit, Seattle i Minneapolis-St. Paweł. Mark Tepper, prezes i dyrektor generalny strategicznych partnerów majątkowych, powiedział ostatnio programowi „Trading Nation” CNBC, że faworyzuje Delta w kosmosie, ponieważ linia lotnicza nie jest narażona na 737 MAX i ze względu na lukratywne partnerstwo z American Express Company (AXP). Analitycy oczekują, że Delta osiągnie w trzecim kwartale (III kw.) Zysk na akcję w wysokości 2, 26 USD, co stanowi wzrost o 25, 56% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Mimo że akcje linii lotniczej spadły o 7, 33% w ciągu ostatniego miesiąca, przewyższyły średnią branżową o prawie 2% na dzień 30 sierpnia 2019 r. Inwestorzy otrzymali 2, 84% dywidendy.
Cena akcji Delta utrzymywała się powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) od początku czerwca, co wskazuje na ogólny długoterminowy trend wzrostowy. Miesięczne wycofanie do linii trendu wzrostowego, która sięga stycznia, zapewnia traderom swing odpowiedni punkt wejścia. Wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się znacznie poniżej wykupionego terytorium, co daje wystarczającą cenę, aby przetestować najwyższy rok (YTD) na poziomie 63, 44 USD. Inwestorzy powinni poradzić sobie ze spadkiem z zatrzymaniem poniżej środowego minimum na poziomie 55, 80 USD.
US Global Jets ETF (JETS)
Startując w 2015 roku, ETF US Global Jets dąży do zapewnienia podobnych zwrotów w stosunku do US Global Jets Index. Fundusz inwestuje bazę aktywów o wartości 56, 43 mln USD w pasażerskie linie lotnicze, producentów samolotów, lotniska i firmy świadczące usługi terminalowe. Kluczowe alokacje w portfelu 35 udziałów ETF obejmują Delta na 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) na 12, 68% i United Airlines Holdings, Inc. (UAL) na 12, 67%. Średni spread wynoszący 0, 20% w połączeniu z dzienną płynnością wolumenu w wysokości 900 000 USD utrzymuje koszty handlu na konkurencyjnym poziomie. Według stanu na 30 sierpnia 2019 r. JETS pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 60% i utknął w wysokości 10, 82% w ciągu ostatniego miesiąca.
W ciągu ostatnich siedmiu miesięcy akcje JETS z grubsza znajdowały się w przedziale 2, 50 USD, dzięki czemu ETF jest odpowiednią grą dla tych, którzy preferują strategie ograniczania zasięgu. Ostatnie zniesienie dolnej linii trendu znalazło poparcie na 28 USD i gwałtownie wzrosło z tego obszaru w czwartkowej sesji. Inwestorzy, którzy kupują na tym poziomie, powinni ustawić zlecenie take-profit w pobliżu górnej linii trendu w tym segmencie na 31, 50 USD, gdzie cena funduszu może znaleźć ogólny opór. Pomyśl o zatrzymaniu się poniżej najniższej kwoty z 28 sierpnia na poziomie 27, 55 USD, aby chronić kapitał handlowy.
StockCharts.com
