CO TO JEST Skorygowany zysk ubezpieczeniowy
Skorygowany zysk z ubezpieczeń to zysk, który towarzystwo ubezpieczeniowe uzyskuje po wypłaceniu roszczeń i wydatków ubezpieczeniowych. Firmy ubezpieczeniowe osiągają przychody z tytułu ubezpieczenia nowych polis ubezpieczeniowych i uzyskiwania dochodów z inwestycji finansowych. Od tych przychodów odejmowane są wydatki związane z prowadzeniem działalności gospodarczej oraz wszelkie roszczenia zgłaszane przez ubezpieczających. Pozostała część to skorygowany zysk z ubezpieczeń. Termin ten jest specyficzny dla branży ubezpieczeniowej.
ŁAMANIE W DÓŁ Skorygowany zysk ubezpieczeniowy
Skorygowany zysk z ubezpieczenia jest miarą sukcesu towarzystwa ubezpieczeniowego. Ważne jest, aby firma ubezpieczeniowa skutecznie zarządzała swoimi inwestycjami finansowymi, aby mogły spłacać sprzedane polisy ubezpieczeniowe. Jeżeli stosują ostrożne procedury ubezpieczeniowe i odpowiedzialne zarządzanie aktywami i pasywami (ALM), powinny być w stanie wygenerować zysk. Jeżeli gwarantują polisy, nie powinny lub nie będą dopasowywać swoich aktywów do przyszłych zobowiązań polisy ubezpieczeniowej, nie będą tak opłacalne.
Znaczenie zarządzania aktywami / pasywami
Zarządzanie aktywami i pasywami to proces zarządzania aktywami i przepływami pieniężnymi w celu wypełnienia zobowiązań spółki, który zmniejsza ryzyko straty firmy z powodu nieterminowej spłaty zobowiązania. Jeśli aktywa i zobowiązania są właściwie obsługiwane, firma może zwiększyć zyski. Koncepcja zarządzania aktywami i pasywami koncentruje się na terminach środków pieniężnych, ponieważ menedżerowie firm muszą wiedzieć, kiedy należy spłacić zobowiązania. Dotyczy to również dostępności aktywów do spłaty zobowiązań oraz tego, kiedy aktywa lub zyski można przeliczyć na gotówkę.
Istnieją dwa rodzaje towarzystw ubezpieczeniowych: ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia inne niż ubezpieczenia na życie, zwane również nieruchomościami i wypadkami. Ubezpieczyciele na życie często muszą spełniać znaną odpowiedzialność w nieokreślonym czasie w postaci ryczałtu. Ubezpieczyciele na życie oferują również renty, które mogą być ubezpieczeniami na życie lub ubezpieczeniami majątkowymi, kontami o gwarantowanej stopie (GIC) i funduszami o stałej wartości.
W przypadku rent dożywotnich wymóg odpowiedzialności pociąga za sobą dochód z finansowania na czas trwania renty. Jeśli chodzi o GIC i produkty o stabilnej wartości, podlegają one ryzyku stopy procentowej, które mogą spowodować erozję nadwyżki i spowodować niedopasowanie aktywów i pasywów. Zobowiązania ubezpieczycieli na życie są zwykle dłuższe. W związku z tym dobiera się aktywa o dłuższym czasie trwania i zabezpieczone przed inflacją, aby pasowały do zobowiązań (dłuższe terminy wymagalności i nieruchomości, kapitał własny i kapitał podwyższonego ryzyka), chociaż linie produktów i ich wymagania są różne.
Ubezpieczyciele majątkowi muszą spełniać zobowiązania (roszczenia powypadkowe) o znacznie krótszym czasie, ze względu na typowy cykl ubezpieczeń od trzech do pięciu lat. Cykl koniunkturalny zwykle napędza zapotrzebowanie firmy na płynność. Ryzyko stopy procentowej jest mniej ważne niż dla firmy życiowej. Zobowiązania są zwykle niepewne zarówno co do wartości, jak i terminu. Struktura odpowiedzialności takiego przedsiębiorstwa jest funkcją jego linii produktowej oraz procesu roszczeń i roszczeń.
