Inwestorzy poszukujący akcji, które osiągną lepszy wzrost zysków w 2020 r. W związku z utrzymującymi się obawami o globalny wzrost gospodarczy, nawet jeśli obawy o wojnę handlową złagodzą, mają raczej mały wszechświat do rozważenia, zgodnie z wydanym w październiku 2019 r. Kwartalnym kwartałem amerykańskim Goldman Sachs. Na podstawie konsensusowych szacunków opracowanych przez FactSet Research Systems, przewiduje się, że 57 ze 100 największych firm S&P 500 według kapitalizacji rynkowej zwiększy EPS o 10% lub więcej w 2020 r.
Wśród tych 57 akcji jest 7, z ich rocznymi wzrostami w 2019 r. Do zamknięcia 22 października, na podstawie skorygowanych danych o cenie zamknięcia: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23, 5% i Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Dla porównania, S&P 500 wzrósł o 19, 5%.
Kluczowe dania na wynos
- Goldman Sachs przyjrzał się prognozom wzrostu EPS na 2020 r., Skupiając się na dużych akcjach z dwucyfrowymi prognozami wzrostu EPS. Oczekuje się, że wiele z nich odwróci spadki zysków w 2019 r.
Znaczenie dla inwestorów
W przypadku S&P 500 jako całości, konsensusowe szacunki wskazują, że roczny wzrost EPS wzrośnie z zaledwie 1% w 2019 r. Do 10% w 2020 r. Sektory o największych prognozowanych stopach wzrostu EPS w 2020 r. To energia, 31%, materiały, 19%, przemysł, 16%, uznaniowość konsumenta, 12%, a technologia informacyjna, 12%. Spośród tych 57 akcji, które mają zapewnić dwucyfrowy wzrost EPS w 2020 r., 14 z nich, czyli nieco poniżej 25%, jest na dobrej drodze do spadku EPS w 2019 r. Dane FactSet wykorzystane przez Goldmana zostały opracowane na dzień 30 września.
Facebook. Gigant mediów społecznościowych ma opublikować wyniki za 3 kwartał 2019 r. Po zamknięciu rynku 30 października. Analityk Morgan Stanley, Brian Nowak, spodziewa się wzrostu przychodów z reklam o 30% RAZ, przekraczając konsensus szacunkowy na poziomie 26%, podają Barron. W odniesieniu do 2020 r., Podczas gdy konsensus przewiduje wzrost kosztów o 35% do 45% w 2020 r., Uważa on, że zakres od 30% do 40% jest równie prawdopodobny. Jego cena docelowa to 235 USD, czyli 28, 9% powyżej zamknięcia z 22 października.
Prognozy cytowane przez Goldmana wskazują, że po 16% spadku EPS na Facebooku w 2019 r. Nastąpi 49% wzrost w 2020 r. Jest to czwarty najlepszy prognozowany wzrost wśród 100 największych akcji S&P 500 w badaniu.
Facebook był przedmiotem badań Kongresu i różnych amerykańskich agencji regulacyjnych, budząc obawy, że firma może spotkać się z wysokimi karami, ograniczeniami w przyszłym rozwoju, a może nawet rozpadem rządowym. W lipcu 2019 r. Facebook zgodził się zapłacić grzywnę w wysokości 5 miliardów dolarów Federalnej Komisji Handlu USA (FTC). Ponadto FTC bada, czy Facebook naruszył przepisy antymonopolowe podczas przejęć Instagram i WhatsApp, jak szczegółowo opisano w poprzednim raporcie.
Niemniej jednak powszechna opinia wśród analityków jest taka, że grzywna w wysokości 5 miliardów dolarów pozwoliła Facebookowi na rozwiązanie wielu problemów regulacyjnych. Facebook ma rekomendację kupna lub zdecydowanego kupna od 93% analityków, którzy go pokrywają, z docelową ceną docelową wynoszącą 235, 70 USD, czyli 29, 3% powyżej zamknięcia z 22 października, od tej daty.
Northrop Grumman. Firma z branży lotniczej, wiodący wykonawca w dziedzinie obronności, ma opublikować zyski za III kwartał 2019 r. Przed otwarciem rynku 24 października. Prognozy Goldmana przewidują, że w 2019 r. Utrzyma spadek EPS o 10%, a następnie wzrost o 14% w 2020 r..
„Pozostajemy konstruktywni w kwestii zasobów obronnych i uważamy, że są to dobre miejsce”, pisze Rajeev Lalwani, analityk z Morganem Stanleyem, cytowany przez Barrona. „Northrop to najlepszy sposób na realizację długoterminowych strategicznych priorytetów USA rząd ”- dodał. Lalwani ustalił cenę docelową na Northrop Grumman na 418 USD, czyli 18, 6% powyżej zamknięcia z 22 października. Obecny konsensus wynosi 388, 50 USD, co oznacza wzrost o 10, 3%.
Patrząc w przyszłość
Zapasy na liście Goldmana podlegają siłom makro, co do których istnieje znaczna niepewność. Siły te obejmują rozwój handlu, kierunek gospodarki światowej i amerykańskiej oraz politykę Rezerwy Federalnej. Dramatyczne zmiany perspektyw dla tych kierowców mogą zmienić perspektywy dla akcji na liście Goldmana, zarówno na plus, jak i na minus.
