Pomyśl o portfelu inwestycyjnym jak o koszyku, w którym przechowywane są wszystkie inwestycje, które masz na różnych kontach emerytalnych i nieemerytalnych (podatkowych). W idealnym przypadku Twoje portfolio rośnie wraz z Tobą i zapewnia dochód, którego potrzebujesz, aby przeżyć lata po pracy w komforcie. Jeśli oszczędzasz na emeryturę - i inwestujesz na emeryturę - upewnij się, że twój portfel ma te kluczowe cechy.
Kluczowe dania na wynos
- Idealny portfel powinien zawierać element wzrostu, szczególnie w młodszych latach. W późniejszym okresie życia uwaga przenosi się ze wzrostu na dochód. Bez względu na wiek, konieczna jest dywersyfikacja i zrównoważenie portfela zgodnie z celami, tolerancją ryzyka i horyzontem czasowym zmiana.
Co to jest portfel inwestycyjny?
Portfel inwestycyjny obejmuje wszystkie inwestycje na różnych rachunkach, w tym:
- Plany sponsorowane przez pracodawcę, takie jak 401 (k) sIRA (tradycyjny, Roth, SEP, SIMPLE) Opodatkowane rachunki maklerskie Rachunki doradców Konta oszczędnościowe i rachunki rynku pieniężnego lub certyfikaty depozytowe (CD)
Rachunki te mogą przechowywać różne rodzaje aktywów, w tym (ale nie wyłącznie) akcje, obligacje, fundusze typu ETF, fundusze wspólnego inwestowania, towary, kontrakty futures, opcje, a nawet nieruchomości. Razem te aktywa tworzą portfel inwestycyjny.
Jeśli inwestujesz na emeryturę, idealnym portfelem byłoby takie, które zaspokoją twoje potrzeby finansowe, dopóki nie przejdziesz. Pomagają w tym następujące cechy.
Zapasy wzrostu
Plany emerytalne mają rosnąć przez długi czas. Instrumenty wzrostu, takie jak akcje i nieruchomości, zazwyczaj stanowią zalążek najbardziej udanych portfeli emerytalnych - przynajmniej w fazie wzrostu.
Bardzo ważne jest, aby przynajmniej część twoich oszczędności emerytalnych rosła szybciej niż stopa inflacji. Takie postępowanie pozwala z czasem zwiększyć siłę nabywczą.
Dane z Kiplinger.com pokazują, że zapasy odnotowały jak dotąd najlepsze zwroty z dowolnej klasy aktywów w czasie. Od 1926 do 2018 r. Zapasy osiągały średni wzrost o około 10, 1% rocznie. Obligacje osiągnęły średnią tylko połowę tej stopy, a gotówka odnotowała około 3, 3% wzrostu.
Z tego powodu nawet portfele emerytalne, które są w dużej mierze ukierunkowane na zachowanie kapitału i generowanie dochodu, często utrzymują niewielki procent udziałów kapitałowych w celu zabezpieczenia przed inflacją.
10, 1%
Średni roczny wzrost zapasów w latach 1926-2018.
Dywersyfikacja portfela
Z czasem dywersyfikacja nabierze innej formy w miarę zbliżania się do wieku emerytalnego. Kiedy masz 20 lat, może być konieczne zdywersyfikowanie portfela między różnymi rodzajami akcji, takimi jak akcje i fundusze o dużej, średniej i małej kapitalizacji oraz być może nieruchomości.
Jednak po osiągnięciu 40 i 50 lat prawdopodobnie musisz zacząć przenosić część swoich zasobów do bardziej konserwatywnych sektorów. Należą do nich obligacje korporacyjne, preferowane oferty akcji i inne umiarkowane instrumenty, które nadal mogą generować konkurencyjne stopy zwrotu - ale przy mniejszym ryzyku niż akcje zwykłe.
Alternatywne inwestycje, takie jak metale szlachetne, instrumenty pochodne, leasing ropy naftowej i gazu oraz inne nieskorelujące się aktywa, mogą również zmniejszyć ogólną zmienność portfela. Mogą również pomóc w generowaniu lepszych zwrotów w okresach, gdy tradycyjne klasy aktywów są bezczynne.
Idealny portfel emerytalny również nie będzie w zbyt dużym stopniu zależał od akcji spółki, które są przechowywane w lub poza twoim 401 (k) lub innym planem zakupu akcji. Duży spadek wartości może radykalnie zmienić twoje plany emerytalne, jeśli stanowi duży procent twoich oszczędności emerytalnych.
Inwestowanie po złotym wieku
Tolerancja ryzyka
Gdy osiągniesz wiek emerytalny lub zbliżony do tego, twoja tolerancja na ryzyko zmienia się i musisz mniej koncentrować się na wzroście, a bardziej na oszczędzaniu kapitału i dochodach. Instrumenty takie jak certyfikaty depozytowe (CD), skarbowe papiery wartościowe oraz stałe i indeksowane renty mogą być odpowiednie, jeśli potrzebujesz gwarancji kapitału lub dochodu.
Zasadniczo jednak portfel nie powinien być inwestowany wyłącznie w instrumenty gwarantowane, dopóki nie osiągniesz lat 80. lub 90. Idealny portfel emerytalny weźmie pod uwagę ryzyko wypłaty, które mierzy, ile czasu zajmie ci wyleczenie z dużej straty w swoim portfelu.
Zarządzanie aktywne a pasywne
Inwestorzy mają dziś większy wybór niż kiedykolwiek, jeśli chodzi o to, kto może zarządzać swoimi pieniędzmi. Jedną z tych opcji jest aktywne i pasywne zarządzanie portfelem. Wielu planistów rekomenduje wyłącznie portfele funduszy indeksowych, które są biernie zarządzane. Inne oferują aktywnie zarządzane portfele, które mogą generować zwroty lepsze niż te z rynków szerszych - i charakteryzują się mniejszą zmiennością. Pamiętaj, że aktywnie zarządzane fundusze generalnie pobierają wyższe opłaty, co jest ważniejsze, gdy zastanawiasz się, gdzie umieścić pieniądze.
Inną opcją jest robo-doradca. Te platformy cyfrowe przydzielają i zarządzają portfelami zgodnie z ustalonymi algorytmami uruchamianymi przez aktywność rynkową. Robo-doradcy zazwyczaj kosztują znacznie mniej niż ludzie zarządzający. Mimo to ich niezdolność do odejścia od programów może być w niektórych przypadkach niekorzystna. A stosowane przez nich wzorce handlowe są na ogół mniej skomplikowane niż te stosowane przez ich ludzkich odpowiedników.
Robo-doradcy mogą nie być najlepszym wyborem, jeśli potrzebujesz zaawansowanych usług, takich jak planowanie nieruchomości, skomplikowane zarządzanie podatkami, administracja funduszem powierniczym lub planowanie emerytalne.
Dolna linia
Pod względem koncepcyjnym większość osób zdefiniowałaby „idealny” portfel inwestycji emerytalnych jako taki, który pozwala im żyć we względnym komforcie po opuszczeniu świata pracy.
Twój portfel powinien zawsze zawierać odpowiednią równowagę wzrostu, dochodów i zabezpieczenia kapitału. Jednak znaczenie każdej z tych cech zawsze zależy od tolerancji ryzyka, celów inwestycyjnych i horyzontu czasowego.
Ogólnie rzecz biorąc, powinieneś skoncentrować swój portfel głównie lub całkowicie na wzroście aż do osiągnięcia średniego wieku, kiedy to twoje cele mogą zacząć przesuwać się w kierunku dochodu i obniżać ryzyko.
Mimo to różni inwestorzy mają różne tolerancje ryzyka, a jeśli zamierzasz pracować do późniejszego wieku, możesz być w stanie podjąć większe ryzyko za swoje pieniądze. Idealne portfolio zawsze zależy więc ostatecznie od Ciebie - i od tego, co chcesz zrobić, aby osiągnąć swoje cele.
