Czczona od dawna strategia dla konserwatywnych inwestorów polega na koncentrowaniu się na akcjach o wysokiej stopie dywidendy i historii wzrostu dywidendy. „Firmy, które konsekwentnie zwiększają swoje dywidendy, są zwykle spółkami wysokiej jakości, które mogą wytrzymać zawirowania na rynku i nadal mogą z czasem zapewniać wysokie zwroty skorygowane o ryzyko”, twierdzi ProShares, dostawca ETF, cytowany przez Barrona. Ukierunkowanie się na podejście zorientowane na dywidendę może zatem być oczywistym sposobem dla inwestorów na obronę, ponieważ zmniejszają się perspektywy przyszłych zysków kapitałowych.
Barron znalazł 53 akcje w indeksie S&P 500 (SPX), które zwiększały dywidendy w ciągu ostatnich 25 lat. Wśród najbardziej wydajnych akcji w tej grupie są: Kimberly-Clark Corp. (KMB), 3M Co. (MMM), Consolidated Edison Inc. (ED), Cardinal Health Inc. (CAH), Leggett & Platt Inc. (LEG), PepsiCo Inc. (PEP) i Federal Realty Investment Trust (FRT). Kimberly-Clark zwiększyła wypłaty w ciągu 45 lat, podczas gdy zarówno 3M, jak i Federal Realty zrobiły to przez co najmniej 50 kolejnych lat.
Najnowsze wyniki
Oto dochody z dywidendy i zmiany cen akcji w ujęciu rocznym dla tych siedmiu akcji, na dzień zamknięcia 17 maja, na stronach notowań akcji Barron:
| Wydajność | Zysk YTD | |
| Kimberly-Clark | 3, 8% | (13, 1%) |
| 3 mln | 2, 7% | (14, 9%) |
| Con Ed | 3, 9% | (13, 0%) |
| Zdrowie kardynała | 3, 5% | (11, 3%) |
| Leggett & Platt | 3, 6% | (12, 3%) |
| PepsiCo | 3, 8% | (18, 3%) |
| Federal Realty | 3, 5% | (14, 0%) |
Dla porównania wydajność S&P 500 wynosi 1, 8% na multpl.com. Indeks wzrósł o 1, 7% w stosunku do roku poprzedniego.
Uwaga Uwaga
Barron ostrzega, że sam zysk z dywidendy ma swoje pułapki, ponieważ wysoka stopa zwrotu może odzwierciedlać problematyczną spółkę z obniżoną ceną akcji. Rzeczywiście, wszystkie akcje w tabeli odnotowały znaczny spadek cen w 2018 r. Niemniej jednak, jak sugeruje ProShares w powyższym cytacie, długa, spójna historia podwyżek dywidendy jest wskaźnikiem spółki, która wykazywała siłę finansową w długim okresie. Barron zauważa: „Istnieje co najmniej potencjał do pięknych zbiórek, ponieważ firmy te są na ogół solidnymi konkurentami o udokumentowanych osiągnięciach”.
Con Ed
Con Ed to zakład energetyczny i gazowy obsługujący miasto Nowy Jork i jego północne przedmieścia w hrabstwie Westchester. Zapasy użytkowe są często używane jako bliskie substytuty obligacji, a zatem ich ceny są bardzo wrażliwe na stopy procentowe, a ich wzrost powoduje spadki cen. Z drugiej strony perspektywa wzrostu dywidendy oznacza, że przedsiębiorstwa użyteczności publicznej oferują perspektywę wzrostu zysków w czasie w stosunku do ceny zakupu inwestora, co jest atrakcyjną cechą w stosunku do obligacji. Status zakładów energetycznych i gazowych jako monopoli oferujących podstawowe usługi w ramach regulacji stopy zwrotu teoretycznie ogranicza potencjał spadku. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 5 największych zapasów z recesji ).
Kimberly-Clark
Firma zszywek dla konsumentów jest najbardziej znana z linii produktów papierniczych sprzedawanych pod markami takimi jak Scott, Kleenex, Cottonelle i Viva. Marki higieny osobistej to między innymi Huggies, Pull-Ups, Kotex, Depend i Poise. Barron zauważa, że niedawny wzrost przychodów został ograniczony przez silną konkurencję, jednak organiczny wzrost sprzedaży wyniósł w pierwszym kwartale 2%, co jest lepsze od szacunków analityków.
Federal Realty
Udziały REIT, podobnie jak udziały przedsiębiorstw użyteczności publicznej, mają również silną ujemną korelację ze stopami procentowymi. Firma koncentruje się na rozwoju wysokiej klasy centrów handlowych, podczas gdy tradycyjne produkty handlowe są coraz bardziej atakowane przez konkurencję online. Mówiąc bardziej ogólnie, miliarder, inwestor Sam Zell, należy do tych, którzy widzą ogromną przebudowę i zawyżone ceny nieruchomości. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Dlaczego warto unikać zapasów: miliarder Sam Zell .)
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Investing Essentials
Przewodnik Investopedia po oglądaniu miliardów
ETF
5 funduszy ETF chroniących przed dzikimi wahaniami rynku
Strategia obrotu akcjami i edukacja
Czy zwykli inwestorzy mogą pokonać rynek?
Rynki
Czy ktoś może pokonać rynek?
Investing Essentials
Co to znaczy, kiedy ludzie mówią, że „pokonali rynek”?
Najlepsze zapasy
7 zapasów defensywnych, które miażdżą rynek
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja gry z użyciem dzikiej karty Gra z użyciem dzikiej karty daje sprzedającemu futures na obligacje skarbowe prawo do dostarczenia po ustaleniu ceny zamknięcia, a kontrakt przestaje być przedmiotem obrotu. więcej Definicja Swing Swing może odnosić się do pewnego rodzaju strategii handlowej lub wahań wartości aktywów, zobowiązań lub rachunków. więcej Swing Trading Definicja i taktyka Swing Trading to próba uchwycenia zysków z aktywów w ciągu kilku dni do kilku tygodni. Swing traderzy wykorzystują różne taktyki, aby znaleźć i wykorzystać te możliwości. więcej Swing for the Fences „Swing for the fences” to próba osiągnięcia znacznych zysków na giełdzie dzięki odważnym zakładom. więcej Swing Low Definicja Swing low to termin używany w analizie technicznej, który odnosi się do minimów osiągniętych przez cenę zabezpieczenia lub wskaźnik. więcej Jak działa opcja huśtawki Opcja huśtawka jest rodzajem umowy stosowanej przez inwestorów na rynkach energii, która pozwala posiadaczowi opcji na zakup określonej ilości energii po z góry określonej cenie, przy zachowaniu pewnej elastyczności w zakupionej ilości i zapłaconej cenie. więcej