Główne ruchy
Patrząc wstecz na pierwszą połowę 2019 roku, skłamałbym, gdybym powiedział coś innego niż był to niezwykle udany rok na giełdzie. Jednym z najbardziej zachęcających aspektów tego biegu wyższego jest szerokość uparty. Każdy sektor w ramach S&P 500 - z wyjątkiem energii, która wzrosła o 7, 73% - znajduje się na dodatnim terytorium według liczb dwucyfrowych w ciągu roku.
Możesz to zobaczyć na poniższym wykresie porównawczym sektorów, który wykorzystuje następujące sektorowe fundusze inwestycyjne giełdowe (ETF) zarządzane przez State Street Global Advisors:
- Technologia Select Sector SPDR Fund (XLK) Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) Konsumencki dyskrecjonalny Select Sector SPDR Fund (XLY) Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) Staples Consumer Select Sector SPDR Fund (XLP) Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) Narzędzia Wybierz sektor SPDR Fundusz (XLU) Materiały wybierz sektor SPDR Fundusz (XLB) Opieka zdrowotna Wybierz sektor SPDR Fundusz (XLV) Energia Wybierz sektor SPDR Fundusz (XLE)
Być może najbardziej ekscytującym aspektem tego wykresu jest uparty każdy sektor w czerwcu i na początku lipca. Rynek akcji nabiera rozpędu. To mówi mi, że - o ile nie zobaczymy zaskakująco negatywnych wiadomości w nadchodzącym sezonie zarobków - trend wzrostowy na Wall Street będzie kontynuowany w trzecim kwartale.
S&P 500
Zarówno S&P 500, jak i Dow Jones Industrial Average przybyły na Święto Niepodległości na najwyższy poziom w historii. S&P 500 siedzi obecnie na 2 995, 82, a Dow na 26 966.
Będę zainteresowany, aby zobaczyć, co stanie się jutro, gdy rynek ponownie otworzy się po wakacjach. Ponieważ rynek będzie otwarty tylko przez jeden dzień, zanim ponownie się zamknie na weekend, nie zdziwiłbym się, że zarówno S&P 500, jak i Dow konsolidują się na stosunkowo niskim wolumenie - podobnie jak zwykle robią to dzień po Święcie Dziękczynienia. W końcu istnieje spora szansa, że wielu inwestorów zdecyduje się skorzystać z dłuższych weekendowych wakacji.
Jedyną rzeczą, która mogłaby zakłócić plany przedłużonego weekendu na Wall Street, jest duża niespodzianka od Bureau of Labour Statistics (BLS), gdy podaje ona dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym i średnią liczbę godzinnych zarobków.
Konsensus analityków przewiduje utworzenie 164 000 nowych miejsc pracy w czerwcu. Opierając się na środkowej liście braków w zatrudnieniu w ADP - pokazującej 102 000 nowych miejsc pracy w porównaniu do oczekiwanych 140 000 - nikt nie będzie zbyt zaskoczony, jeśli liczba BLS będzie nieco niższa niż oczekiwano, ale duże przeoczenie minusów może spowodować nieco większą zmienność.
:
Handel raportem dotyczącym wynagrodzeń poza rolnictwem
Kluczowe wskaźniki postępowania na giełdzie i gospodarce
5 raportów, które wpływają na dolara amerykańskiego
Wskaźniki ryzyka - dług marży
Zawsze szukam potwierdzenia sentymentu tradera na Wall Street. Jeśli mogę potwierdzić, że inwestorzy są uparty, czuję się bardziej pewny swoich optymistycznych perspektyw. I odwrotnie, jeśli mogę potwierdzić, że inwestorzy są niedźwiedzi, czuję się bardziej pewny swoich niedźwiedzi perspektyw. W końcu handlowcy kształtują ceny.
Jednym z moich ulubionych sposobów, aby zobaczyć, jak dobrymi traderami są, jest sprawdzenie, ile pożyczają inwestorzy pieniędzy, aby kupić akcje, którymi handlują. Handlowcy mogą pożyczyć do 50% ceny zakupu akcji - zgodnie z rozporządzeniem T Zarządu Rezerwy Federalnej. Więc jeśli zapasy kosztują 100 USD, musisz tylko 50 USD własnych pieniędzy na zakup zapasów. Możesz pożyczyć pozostałe 50 USD.
Pożyczanie pieniędzy na zakup akcji jest określane jako kupowanie z marżą, a kwota pożyczona na zakup akcji nazywana jest „długiem z marży”. Śledzenie całkowitej kwoty zadłużenia zabezpieczającego używanego do kupowania akcji może dać ci poczucie, jak pewni są inwestorzy. Pewni inwestorzy zwykle pożyczają więcej. Nerwowi handlowcy zwykle pożyczają mniej.
Zadłużenie do marży wzrosło do najwyższego w historii poziomu 668 940 000 000 USD w maju 2018 r. Następnie zaczęło się konsolidować w połowie 2018 r. Jednak do końca 2018 r. Zadłużenie z depozytu zabezpieczającego zaczęło się cofać, spadając do 607 645 000 000 USD w październiku, a następnie spadło do ostatniego minimum 554 285 000 000 USD w grudniu 2018 r.
Od grudnia 2018 r. Poziomy zadłużenia na depozycie zabezpieczającym podskakują w tę iz powrotem, ponieważ wzrosły w stosunku do ostatnich minimów. Co ciekawe, zadłużenie z tytułu depozytu zabezpieczającego spadło w maju do 568 751 000 000 USD - czyli więcej niż wskaźnik wycofał się podczas ostatniego wycofania w marcu - zgodnie z niedawno opublikowanymi danymi Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).
To wycofanie zadłużenia z depozytu zabezpieczającego idealnie współgra z wycofaniem w S&P 500, kiedy zakończył swoją głowę i ramiona niedźwiedzia odwrócenie pod koniec maja. Wiedząc, że S&P 500 wyzdrowiał, a następnie ustanowił nowy rekordowy poziom w czerwcu, mówi mi, że liczba zadłużenia na marży w czerwcu będzie prawdopodobnie znacznie wyższa, ponieważ inwestorzy prawdopodobnie pożyczyli znacznie więcej, aby skorzystać z wiecu.
FINRA publikuje dane dotyczące zadłużenia marżowego miesiąc po fakcie. Dlatego właśnie widzimy dane za maj. Będziemy musieli poczekać do ostatniego tygodnia lipca, aby potwierdzić to, czego oczekuję w danych z czerwca. To obiecujący znak dla S&P 500.
:
Ile mogę pożyczyć za pomocą konta depozytowego?
Różnica między marżą zysku brutto a marżą zysku netto
Dlaczego rekord inwestora sygnalizuje problemy przed nami?
Konkluzja - fajerwerki na Wall Street
W tym roku widzieliśmy już wiele fajerwerków na giełdzie. Ciesz się fajerwerkami na zewnątrz wieczorem i przygotuj się na więcej na Wall Street.
