Ponieważ kilka miesięcy temu giełda szybowała w rekordowym tempie, którego wielu inwestorów nie wyobrażało sobie, szanse na znalezienie rozsądnych cen akcji o znacznym potencjale wzrostu stały się trudniejsze. Niemniej jednak 6 znanych guru inwestujących zidentyfikowało szereg przeoczonych akcji, które według nich mają potencjał, zgodnie z Barronem w najnowszej okładce, jak przedstawiono poniżej. Akcje te mogą zyskać jeszcze większe zyski, jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w środę, co jest powszechnie oczekiwanym posunięciem.
Tych 6 guru to: Scott Black, założyciel i prezes Delphi Management; Abby Joseph Cohen, starszy strateg inwestycyjny w Goldman Sachs; Henry Ellenbogen, były menedżer funduszu T. Rowe Price New Horizons; Todd Ahlsten, główny zarządzający portfelem Parnassus Core Equity Fund; Meryl Witmer, komplementariusz funduszu hedgingowego Eagle Capital Partners; oraz William Priest, CEO Epoch Investment Partners.
Znaczenie dla inwestorów
„Inwestorzy szukają dwóch rzeczy: chcą rozwiązania sporu handlowego między USA a Chinami, a rynek obligacji wycenia w tym roku obniżkę stóp procentowych” - powiedział Scott Black. „Jeśli spór handlowy zostanie rozwiązany, rynek może wystartować, mimo że zapasy są drogie. Bardziej prawdopodobne jest, że stopy procentowe spadną, ponieważ gospodarka USA zwalnia”, dodał.
Kluczowe dania na wynos
- Akcje o dużym potencjale wzrostu nadal można znaleźć na drogim rynku. Handel i stopy procentowe są obecnie kluczowymi problemami dla inwestorów. Akcje o małej i średniej kapitalizacji mogą przewyższyć duże kapitały, jeśli wzrośnie zmienność.
Wybór Scotta Blacka
Black zaleca Kemet Corp. (KEM), wiodącego producenta kondensatorów, kluczowego elementu płytek drukowanych. Zapasy spadły o prawie 25% w stosunku do 52-tygodniowego maksimum. Szacunkowy konsensus wymaga 36% wzrostu rok do roku w 2Q 2019 EPS, na Yahoo Finance.
„Rynek półprzewodników jest załamany, ale Kemet produkuje różnorodne urządzenia dla różnych rynków końcowych. Przy sześciokrotnie oczekiwanym zysku, zapasy są praktycznie rozdawane”, mówi Black.
Innym wyborem Blacka jest TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG), firma zajmująca się rozwojem biznesu (BDC) z siedzibą w Dolinie Krzemowej, z zyskiem z dywidendy wynoszącym prawie 10% i P / E poniżej 9. „To rośnie franczyzy i interesujący sposób na udział w przedsięwzięciu typu venture-capital ”, według Black.
Ulubione Abby Joseph Cohen
Abby Joseph Cohen sugeruje SPDR S&P Dividend ETF (SDY). „Podoba mi się, ponieważ jest połączona z S&P 1500, co oznacza, że może zawierać nazwy o średniej i małej kapitalizacji” - powiedziała. „Akcje spółek o małej i średniej kapitalizacji mogłyby przewyższać spółki o dużej kapitalizacji, gdyby nastąpiła zwiększona zmienność, jak to widzieliśmy w listopadzie i grudniu ubiegłego roku” - dodał Joseph Cohen.
Cohen lubi również japońską firmę zajmującą się częściami samochodowymi Denso Corp. (6902. Japonia). Zauważa: „Denso dostarcza Toyota Motor (TM), liderowi rynku hybrydowego, wiele kluczowych elementów potrzebnych do budowy tych pojazdów. Wiele z tego, co produkuje Denso, można ostatecznie zmodyfikować do zastosowania w pojazdach w pełni elektrycznych”.
Ostatnim wyborem Cohena jest amerykańska firma farmaceutyczna Eli Lilly & Co. (LLY). Analitycy Goldmana, mówi, dostrzegają duży potencjał nowych produktów w dziedzinie cukrzycy, raka, leczenia bólu i immunologii, i przewidują, że EPS wzrośnie ze złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) 14, 6% w latach 2019-2022 ramy czasowe.
Lista zakupów Todda Ahlstena
Todd Ahlsten zaleca producent półprzewodników Nvidia Corp. (NVDA). Powiedział: „Najlepsze dni Nvidii są przed nami. Możliwości są ogromne”. W szczególności jest entuzjastą systemu oprogramowania o nazwie CUDA. „Około miliona ludzi opracowuje procesory graficzne oparte na oprogramowaniu CUDA. To daje Nvidii bardzo szeroką fosę”, mówi.
Nvidia ma również platformę opieki zdrowotnej i obrazowania medycznego o nazwie Clara. „Nazywa się to ekspertyzą zależną od domeny i może dać firmie długą drogę do rozwoju”, zauważa Ahlsten. Dodaje: „Centra danych zużywają mnóstwo energii. Procesory graficzne Nvidii i CUDA robią wiele, by pomóc zmniejszyć zapotrzebowanie na energię”.
Patrząc w przyszłość
Oczywiście, lepsze wyniki tych guru zależy w dużej mierze od stabilnej lub rozwijającej się gospodarki napędzanej nie tylko obniżkami stóp, ale także zakończeniem wojny handlowej między USA i Chinami, która już zaszkodziła wzrostowi PKB. Podobnie jak w przypadku innych akcji, te okazje okazałyby się kwaśne, jeśli gospodarka gwałtownie spadnie lub jeśli rozszerzona wojna handlowa doprowadzi rynek do długotrwałego spadku.
