Co to jest przetwarzanie potransakcyjne?
Przetwarzanie potransakcyjne następuje po zakończeniu handlu. W tym momencie kupujący i sprzedawca porównują szczegóły transakcji, zatwierdzają transakcję, zmieniają zapisy własności oraz organizują transfer papierów wartościowych i środków pieniężnych. Przetwarzanie potransakcyjne jest szczególnie ważne na rynkach, które nie są znormalizowane, takich jak rynki pozagiełdowe (OTC).
Jak działa przetwarzanie potransakcyjne
Przetwarzanie potransakcyjne jest ważne, ponieważ weryfikuje szczegóły transakcji. Rynki i ceny poruszają się szybko; transakcje przeprowadzane są szybko, często natychmiastowo. Wiele transakcji na papierach wartościowych odbywa się przez telefon; zdolność do błędów jest nieodłączna, pomimo umiejętności handlowców. Coraz częściej transakcje są wykonywane z wysoką częstotliwością tylko przez komputery. Szansa na pomniejsze pomyłki pozostaje duża.
Przetwarzanie potransakcyjne pozwala kupującemu i sprzedającemu papiery wartościowe wykorzenić i naprawić te błędy. Oprócz dopasowania szczegółów zamówień kupna i sprzedaży, przetwarzanie potransakcyjne obejmuje przenoszenie zapisów dotyczących własności i autoryzacji płatności.
Rozliczenie i rozliczenie transakcji
Po zakończeniu transakcji transakcja wchodzi w okres zwany okresem rozliczeniowym. Podczas rozliczenia kupujący musi zapłacić za zakupione papiery wartościowe, a sprzedawca musi dostarczyć nabyte zabezpieczenia. W zależności od rodzaju zabezpieczenia daty rozliczenia mogą się różnić. Jako przykład działania dat rozliczeniowych załóżmy, że inwestor kupuje akcje Amazon (AMZN) w poniedziałek, 28 stycznia 2019 r. Broker obciąży rachunek inwestora całkowitym kosztem zlecenia natychmiast po jego wypełnieniu, ale status akcjonariusza Amazon nie zostanie ustalony w księgach spółki dla inwestora do środy 30 stycznia. W tym czasie inwestor stałby się akcjonariuszem spółki.
Gdy transakcja zostanie rozliczona, a środki na jakąkolwiek sprzedaż akcji lub innego rodzaju zabezpieczenia zostaną zaksięgowane na twoim rachunku, inwestor może zdecydować o wycofaniu środków, zainwestowaniu w nowe zabezpieczenie lub zatrzymaniu kwoty w gotówce na rachunku. Dla tych, którzy chcą wypłacić część zysków (lub to, co pozostało ze straty), sprawdź, czy twój broker oferuje przelewy na twoje konto bankowe za pomocą Automated Clearing House (ACH) lub przelewu bankowego.
T + 2
Okres rozliczeniowy przetwarzania potransakcyjnego zapasów i kilku innych aktywów będących przedmiotem obrotu giełdowego. W marcu 2017 r. SEC skróciła okres rozliczeniowy z T + 3 do T + 2 dni, aby odzwierciedlić poprawę technologii, wzrost wolumenu obrotu oraz zmiany w produktach inwestycyjnych i krajobrazie handlu.
Rozliczanie to proces uzgadniania zakupów i sprzedaży różnych opcji, kontraktów terminowych lub papierów wartościowych, a także bezpośredniego transferu środków z jednej instytucji finansowej do drugiej. Proces sprawdza dostępność odpowiednich środków, rejestruje przelew, aw przypadku papierów wartościowych zapewnia dostarczenie zabezpieczenia kupującemu. Nierozliczone transakcje mogą powodować ryzyko rozliczenia, a jeśli transakcje nie zostaną wyczyszczone, pojawią się błędy księgowe w przypadku utraty prawdziwych pieniędzy.
Handel zewnętrzny to handel, którego nie można umieścić, ponieważ został odebrany przez wymianę z sprzecznymi informacjami. Powiązana izba rozliczeniowa nie może rozliczyć transakcji, ponieważ dane przekazane przez strony po obu stronach transakcji są niespójne lub sprzeczne.
Kluczowe dania na wynos
- Przetwarzanie potransakcyjne następuje po zakończeniu transakcji. W tym momencie kupujący i sprzedawca porównują szczegóły transakcji, zatwierdzają transakcję, zmieniają zapisy własności i organizują transfer papierów wartościowych i środków pieniężnych. Przetwarzanie potransakcyjne zwykle obejmuje okres rozliczeniowy i obejmuje proces rozliczeniowy. Transakcje OTC, które nie opierają się na scentralizowanych izbach rozliczeniowych, będą musiały rozliczać własne transakcje, co naraża na ryzyko kontrahenta i ryzyko rozliczeniowe.
Przykłady przetwarzania potransakcyjnego
Na platformie obligacji NYSE, po zakończeniu transakcji, wszystkie transakcje kwalifikowanych obligacji depozytowych Trust & Clearing Corporation (DTCC) / National Securities Clearing Corporation (NSCC) Regional Interface Organisation (RIO) są wysyłane do NSCC w celu dopasowania szczegółów transakcji zarówno kupujących, jak i odpowiedni sprzedawcy. Szczegóły są przesyłane przez RIO.
Usługi posttransakcyjne stały się ostatnio na pierwszym planie jako sposób na dywersyfikację źródeł przychodów firm finansowych. Ze względu na połączenie nowych przepisów, standaryzację instrumentów pochodnych i zwiększoną potrzebę bardziej złożonych środków przetwarzania, ze względu na wzrost aktywów alternatywnych, usługi potransakcyjne są obszarem, w którym niektóre firmy mają szansę wyprzedzić konkurencję.
