Płyty CD powiązane z rynkiem, znane również jako płyty CD indeksowane lub CD powiązane z akcjami, odnoszą się do certyfikatów depozytowych ze zwrotem opartym na indeksie rynkowym (takim jak S&P 500), koszyku akcji lub kombinacji obu tych rodzajów. Z nielicznymi wyjątkami, główna kwota na powiązanych z rynkiem płytach CD jest ubezpieczona przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do maksymalnej kwoty 250 000 USD.
Na pierwszy rzut oka wygląda to na dobrą ofertę oferującą dywersyfikację, rynkowe zyski i ochronę kapitału. Przy przeciętnej pięcioletniej tradycyjnej płycie CD bez jumbo płacącej zaledwie 1, 53%, według FDIC, umowa brzmi jeszcze lepiej.
Kluczowe dania na wynos
- Powiązane z rynkiem płyty CD to certyfikaty depozytowe oparte na indeksie rynkowym, takim jak S&P 500, grupa akcji lub połączenie tych dwóch. Jeśli rozumiesz, jak korzystać z tych pojazdów, mogą być opłacalne, ale wiele są one gorsze. Te płyty CD mają opłaty, jeśli dokonają Państwo wcześniejszej wypłaty, mają zwroty, które podlegają opodatkowaniu jako odsetki, a nie zyski kapitałowe, mają ograniczenia zysków, są zagrożone wykupem przez instytucję emitującą przed terminem zapadalności, zazwyczaj nie mają dywidend i są wrażliwe na wpływ słabszego rynku.
Powiązane z rynkiem płyty CD często są gorsze
Niestety istnieją zastrzeżenia. Według Wall Street Journal , po wejściu w życie opłat, limitów i innych czynników, powiązane z rynkiem płyty CD często osiągają gorsze wyniki niż tradycyjne płyty CD. Gazeta przeanalizowała 147 powiązanych z rynkiem płyt CD wydanych od 2010 r. I odkryła, że 62% tych produktów było gorszych od konwencjonalnych płyt CD. Co więcej, mniej więcej jedna czwarta z nich nie płaciła wcale. Chociaż dyski CD powiązane z rynkiem mogą zapewnić lepsze zwroty niż tradycyjne dyski CD, powinieneś rozważyć taki produkt tylko wtedy, gdy w pełni rozumiesz i bierzesz pod uwagę potencjalną wadę. Oto sześć potencjalnych pułapek.
Uważaj na te zagrożenia
1. Kary za wcześniejsze wypłaty
2. Zwroty podlegają opodatkowaniu jako odsetki
Mimo że Twoja płyta CD jest powiązana z rynkiem, zwrot z niej jest traktowany jako odsetki, a nie zyski kapitałowe. Dlatego Twoja stawka podatkowa będzie prawdopodobnie znacznie wyższa niż 15%, które zapłacisz za długoterminowe zyski kapitałowe. Ponadto odsetki muszą być deklarowane co roku, nawet jeśli są one wypłacane dopiero w terminie zapadalności. To komplikuje posiadanie płyty CD z rynkiem. Rozważ trzymanie dysku CD powiązanego z rynkiem na odroczonym podatku, takim jak IRA, aby uniknąć płacenia tych rocznych podatków.
3. Ograniczony potencjał wzrostu
Jeśli rynek akcji znacznie wzrośnie w czasie trwania płyty CD, nie uzyskasz pełnej korzyści z tego wzrostu. Wynika to z faktu, że płyty CD powiązane z rynkiem zazwyczaj mają ograniczenie zwrotu. Ograniczenie może być w postaci procentu dowolnego podwyższenia lub do określonego limitu ograniczenia. Jeśli ograniczenie stanowi procent wzrostu, nazywa się je „stopą uczestnictwa”. Jeśli jest to limit procentowy zwrotu, nazywa się to „limitem odsetek”.
Główną zaletą rynkowej płyty CD jest ekspozycja na giełdzie bez ryzyka utraty początkowej kwoty głównej; jednak, jak zauważono, nawet główny zobowiązany może być zagrożony w pewnych okolicznościach.
4. Ryzyko połączenia
Niektóre płyty CD powiązane z rynkiem mają funkcję połączeń. Dzięki temu instytucja wydająca (zazwyczaj bank) może wykupić płytę CD, zanim dojrzeje. Twoje oprocentowanie zależy od ceny połączenia i może być niższe niż byłoby, gdyby płyta CD była utrzymywana do terminu zapadalności. Emitent nie jest zobowiązany do połączenia z rynkową płytą CD. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycja zostanie uruchomiona, jeśli będzie to korzystne dla emitenta. Jeśli twoja inwestycja zostanie uruchomiona, możesz, ale nie musisz, ponownie zainwestować wpływy z tym samym zyskiem.
5. Brak dywidend
Zazwyczaj nie ma dywidend w przypadku płyty CD powiązanej z rynkiem, więc reinwestycja dywidendy jest mało prawdopodobną opcją, tak jak w przypadku zwykłych akcji, funduszy wspólnego inwestowania lub innych rodzajów inwestycji. Dla niektórych osób brak reinwestycji dywidendy jest znaczącym minusem. Dla innych jest to mniej ważne, biorąc pod uwagę podstawową ochronę, aw wielu przypadkach gwarantowany zwrot.
6. Depresyjny rynek szkodzi zwrotom
W przypadku, gdy twoja powiązana z rynkiem płyta CD ma gwarantowany zwrot, a rynek spada, zwrot netto może być mniejszy niż w przypadku zwykłej płyty CD. Pamiętaj, że niektóre płyty CD powiązane z rynkiem nie gwarantują żadnego zwrotu. Jeśli jesteś zainwestowany w taką płytę CD, a rynek jest załamany w okresie inwestycji, możesz nie otrzymać żadnego zwrotu - pozostawiając ci tylko pierwotną kwotę główną.
