Co to jest cel inwestycyjny?
Cel inwestycyjny to formularz informacji o kliencie wykorzystywany przez zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA), robo-doradców i innych zarządzających aktywami, który pomaga określić optymalny zestaw portfeli dla klienta. Cel inwestycyjny może również wypełnić osoba zarządzająca własnym portfelem.
Zasadniczo informacje uzyskane z formularza wypełnionego przez osobę fizyczną lub klienta określają cel lub zadania portfela klienta pod względem rodzajów zabezpieczeń, które należy uwzględnić w portfelu.
Cel inwestycyjny
Cel inwestycyjny ma zwykle postać kwestionariusza, a odpowiedzi na zadane pytania określają awersję klienta do ryzyka (tolerancja ryzyka) i czas inwestowania pieniędzy (horyzont czasowy). Niektóre pytania zawarte w formularzu w celu ustalenia tego celu obejmują:
- Jaki jest twój szacowany roczny dochód i finansowa wartość netto? Jaki jest średni roczny koszt? Jaki jest twój zamiar zainwestowania tych pieniędzy? Kiedy chcesz wypłacić swoje pieniądze? Czy chcesz, aby pieniądze osiągnęły znaczny wzrost kapitału, zanim wycofać go lub jesteś bardziej zainteresowany utrzymaniem wartości głównej? Jaki jest maksymalny spadek wartości swojego portfela, z którym czułbyś się komfortowo? Jaki jest Twój poziom wiedzy na temat produktów inwestycyjnych, takich jak akcje, środki trwałe, fundusze wspólnego inwestowania, pochodne itp.?
Osoba fizyczna lub klient miałaby dostosować swoje portfolio lub portfolio zgodnie z odpowiedziami udzielonymi na te pytania. Na przykład klient o wysokiej tolerancji na ryzyko, którego celem jest zakup domu za pięć lat i zainteresowany wzrostem kapitału, będzie miał dla niego krótkoterminowy agresywny portfel. Ten agresywny portfel prawdopodobnie miałby więcej akcji i instrumentów pochodnych przydzielonych do portfela niż papiery wartościowe o stałym dochodzie i papiery wartościowe rynku pieniężnego.
Z drugiej strony 40-letni pracownik o wysokich dochodach inwestujący w celu przejścia na emeryturę za 20 lat i zainteresowany wyłącznie ochroną kapitału, może zbudować długoterminowy portfel papierów wartościowych o niskim ryzyku składających się głównie z instrumentów o stałym dochodzie, rynku pieniężnym i wszelkie inwestycje, które chroniłyby jego kapitał przed inflacją.
Inne czynniki do rozważenia
Oprócz horyzontu czasowego i profilu ryzyka danej osoby, inne czynniki, które wpływają na decyzję inwestycyjną osoby fizycznej, obejmują: osiągnięty dochód po opodatkowaniu; podatki inwestycyjne, takie jak podatek od zysków kapitałowych i podatek od dywidend; prowizje i opłaty na podstawie tego, czy portfel będzie zarządzany aktywnie czy pasywnie; płynność portfela, która determinuje łatwość konwersji papierów wartościowych na gotówkę w nagłych przypadkach; całkowite bogactwo, które obejmuje aktywa nieuwzględnione w portfelu, takie jak świadczenia z zabezpieczenia społecznego, oczekiwane spadki i wartość emerytalna; itp.
Klient zazwyczaj nie zrealizuje celu inwestycyjnego, dopóki nie zdecyduje się skorzystać z usług planisty finansowego lub doradcy, ponieważ informacje, które zostaną przekazane, są bardzo wrażliwe. Ponieważ cele klienta zmieniają się na przestrzeni lat z powodu poważnej zmiany w życiu, takiej jak małżeństwo, emerytura, zakup domu, zmiana dochodu itp., Zarządzający portfelem ponownie oceni cele inwestycyjne klienta i, jeśli to konieczne, ponownie zbilansuje portfel inwestycyjny odpowiednio.
Wpływ Robo-Advisorów
Wraz z rozwojem technologii finansowej w erze cyfrowej doradcy robo mogą przejąć rolę doradców finansowych, planistów i zarządzających pieniędzmi. Korzystając z robo-doradcy, klient może wypełnić formularz celu inwestycyjnego dostarczony za pośrednictwem aplikacji robo lub platformy internetowej. Na podstawie wypełnionego kwestionariusza robo-doradca zaleciłby klientowi optymalne portfolio za minimalną opłatę w porównaniu do wyższych opłat pobieranych przez tradycyjnych doradców. Formularz celu inwestycyjnego dostarczony przez robo-doradcę jest bardzo podobny do tego przedstawionego w tradycyjnym otoczeniu. Jednak wybór skorzystania z doradcy zautomatyzowanego lub ludzkiego zależy od decyzji klienta i od tego, jak wygodne są dla niego produkty inwestycyjne.
