Istnieje wiele sposobów kategoryzacji akcji, ale jednym z najbardziej popularnych jest popychanie ich do segmentów „wzrostu” lub „wartości”. W rzeczywistości spór o to, czy inwestowanie w wzrost czy inwestowanie w wartość jest bardziej efektywny, jest tak stary jak sam rynek.
W 2016 r. Zapasy wartości przewyższyły zapasy wzrostowe o szeroki margines. Akcje wzrostowe odzyskały trochę wartości w 2017 r., Ale połączenie wzrostu i wartości w zdywersyfikowanym portfelu jest zawsze ważne, a zapasy wartościowe mogą pomóc zabezpieczyć się przed niektórymi wysokimi ryzykami związanymi z akcjami wzrostowymi.
Jeśli przywrócisz równowagę swojego portfela w 2018 r., Aby zwiększyć alokację zapasów wartościowych, oto kilka akcji o najwyższej wartości, które mogą być skłonne do wybicia i zapewnienia lepszych niż średnio długoterminowych zysków.
Uwaga: Kluczowe czynniki brane pod uwagę przy identyfikacji tych spółek to pokrycie zobowiązań krótkoterminowych, cena do zysków i dynamika wyników. Wszystkie dane pochodzą z 29 grudnia 2017 r.
Twitter (TWTR)
W 2017 roku Twitter odnotował wzrost o 49, 14%. Firma mediów społecznościowych osiąga wysokie wyniki w kategorii wartości pod względem bieżącego wskaźnika i poziomów wolnych przepływów pieniężnych. Analitycy mają wysoką cenę docelową za 27 USD.
Aktywa obrotowe dla Twittera pokrywają bieżące zobowiązania dziesięciokrotnie, co daje współczynnik bieżący 10, 40. Końcowe 12-miesięczne wolne przepływy pieniężne wynoszą 663, 74 mln USD, co daje wolny przepływ gotówkowy do kapitalizacji rynkowej w wysokości 3, 68%. Wysokie pokrycie zobowiązań i wolne przepływy pieniężne dają znaczną swobodę rozwoju, nowych inwestycji i potencjalnie dywidendy.
W grudniu 2017 r. JPMorgan zmodernizował akcje do nadwagi i nazwał je jednym z najlepszych pomysłów na 2018 r. Akcje są notowane za 24 USD po uzyskaniu 16, 67% w grudniu 2017 r. Aktualizacja JPMorgan akcji obejmowała również wzrost ceny docelowej o 27 USD. Prognozy na 2018 r. Wskazują, że akcje mogą przynieść dalsze zyski, przy szacowanym wzroście przychodów z 2, 42 mld USD do 2, 69 mld USD i wzroście zysku na akcję z 48 centów do 68 centów.
Zillow Group Inc. (Z, ZG)
Zillow to kolejna firma zgłaszająca relatywnie wysoki wskaźnik bieżący z nadmiarem gotówki. Firma ma aktualny współczynnik 6, 44. Wolne przepływy pieniężne wynoszą 136, 88 mln USD, co daje wolny przepływ gotówki do kapitalizacji rynkowej w wysokości 1, 75%.
Zillow ma siedzibę w Seattle w stanie Waszyngton. Firma oferuje dwie klasy akcji z reprezentatywnymi symbolami Z i ZG.
Zillow odnotowuje znaczny wzrost przychodów w ciągu ostatnich trzech lat. Roczny wzrost przychodów wynosi 31, 32%, a trzyletni roczny wzrost przychodów - 62, 43%. Zyski za trzeci kwartał dodatkowo wspierały potencjał wartości firmy dzięki przychodom do 30 września 2017 r., Które wzrosły do 794, 5 mln USD z 619, 0 mln USD w 2016 r. Zysk na akcję był również wyższy i wyniósł 36 centów w porównaniu do -65 centów. Porównywalne przychody w trzecim kwartale wzrosły o 25, 5%, a zysk na akcję przekroczył oczekiwania o 2 centy na poziomie 19 centów.
Dyrektor generalny firmy przypisuje część sukcesu firmy rynkowi mieszkaniowemu, który stale poprawiał się dzięki przewadze dla sprzedawców w 2017 roku. W tym czasie akcje zyskały o 13, 31%. Trzyletnie i pięcioletnie roczne zwroty ogółem wynoszą 5, 85% i 35, 27%.
Louisiana-Pacific Corp. (LPX)
LPX zgłasza bieżący stosunek 5, 25 z wolnym przepływem gotówki do kapitalizacji rynkowej na poziomie 7, 29%. Wolne przepływy pieniężne za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 280, 2 miliona USD. Louisiana-Pacific to kolejna firma, która skorzysta z dalszych zysków na rynku mieszkaniowym. Firma koncentruje się na wytwarzaniu produktów budowlanych do budowy domów, napraw, przebudowy i konstrukcji zewnętrznych. Roczny wzrost przychodów firmy wyniósł 18%, a dochód dwunastomiesięczny wyniósł 2, 75 miliarda USD. W 2017 r. Przychodom sprzyjała sprzedaż pomocy na wypadek klęsk żywiołowych i odzyskiwania po awarii w USA w wyniku szkód związanych z klęskami żywiołowymi.
Cena do zysków pozostaje nadal stosunkowo niska dla LPX na poziomie 11, 89. Firma ma zwrot z YTD w wysokości 40%. Trzyletnie, pięcioletnie i dziesięcioletnie roczne zwroty wynoszą odpowiednio 16, 51%, 7, 40% i 7, 03%.
Iamgold Corp. (IAG)
IAG jest metalurgiczną firmą wydobywczą specjalizującą się w wydobyciu złota. Akcje notowane są na poziomach zbliżonych do grosza za 5, 84 USD. Obecny wskaźnik wynosi 4, 78, a wolne przepływy pieniężne wynoszą 85, 7 mln USD. Ostateczne dwunastomiesięczne przychody wynoszą 1, 1 miliarda USD przy rocznej stopie wzrostu przychodów wynoszącej 7, 64%. Firma jest jedną z najlepiej działających firm z branży metalowej i wydobywczej w 2017 roku. Zyski w trzecim kwartale 2017 roku wykazały wzrost produkcji złota o 3%. Analitycy uważają, że przychody i zyski wzrosną w 2018 r. Szacunki przychodów wskazują na wzrost z 1, 1 mld USD do 1, 32 mld USD. Szacunkowy zysk na akcję pokazuje wzrost z 13 centów do 17 centów.
IAG może być dobrą inwestycją dla inwestorów stawiających na bezpieczne metale, takie jak złoto. Od początku 2017 r. Akcje zyskały 51, 43%. Trzyletni roczny całkowity zwrot firmy jest również wysoki i wynosi 33, 32%. Ceny docelowe akcji wynoszą od 6, 25 USD do 9, 09 USD.
Sanderson Farms Inc. (SAFM)
Sanderson Farms znajduje się również na szczycie listy potencjalnych inwestycji w akcje w 2018 r. Obecny wskaźnik wynosi 4, 28, a wolne przepływy pieniężne wynoszą 242, 2 mln USD. Przychody i zyski na akcję stale rosną dla firmy produkującej towary konsumpcyjne. Roczny przychód w wysokości 3, 3 miliarda dolarów wzrósł o 18, 68% w ciągu roku. Tymczasem roczny dochód netto wzrósł 48, 04%, a roczny wzrost zysku na akcję wynosi 46, 95%. Trzyletnie wyniki wykazują podobny wzrost. Trzyletni roczny wzrost przychodów wynosi 6, 40%. Trzyletni roczny wzrost zysku netto wynosi 3, 95%, a trzyletni roczny wzrost zysku na akcję wynosi 4, 43%.
YTD firma uzyskała zwrot w wysokości 52, 67%. Jego cena do zysków wciąż pozostaje niska i wynosi 11, 92. Trzyletnie, pięcioletnie i dziesięcioletnie roczne zwroty całkowite są również silne i wynoszą odpowiednio 19, 77%, 25, 83% i 16, 20%.
