Słabsze wyniki Apple Inc. (AAPL) w ciągu ostatniego miesiąca, przy spadku akcji o około 2, 2% w poniedziałek rano w porównaniu do 1, 3% zwrotu S&P 500 w okresie 30 dni, stanowi okazję do zakupu akcji po atrakcyjnej wycenie, według jednego zespołu byków na ulicy, poinformował CNBC.
Pomimo obaw o spowolnienie popytu analitycy Citigroup oczekują, że akcje Apple osiągną 200 USD w ciągu 12 miesięcy, co oznacza 7, 5% wzrost od poniedziałku rano przy 185, 97 USD. Analityk Jim Suva napisał notatkę podkreślającą co najmniej pięć powodów, dla których akcje Apple są kupowane na obecnych poziomach, powołując się na linię produktów producenta smartfona, rosnącą liczbę usług i obecność na rynkach międzynarodowych. Suva spodziewa się, że popyt wzrośnie podczas „powrotu do szkoły / wakacji”, podczas gdy cięcia produkcyjne „zwykle poprzedzają wprowadzenie nowego modelu jesienią”.
Nowy gorący iPhone
Po pierwsze, podczas gdy oczekiwania iPhone'a X „zostały złagodzone”, „Suva prognozuje nowe produkty w drugiej połowie 2018 r., Pobudzając trwały jednocyfrowy wzrost jednostek”, gdy Apple odróżnia się od wyższej klasy modeli ekranów OLED.
Citigroup napisał, że przyrostowy plan wykupu akcji o wartości 100 miliardów dolarów spowoduje zmniejszenie akcji o około 12% w ciągu najbliższych dwóch lat. Jak zauważył CNBC, zwrot z kapitału mógłby przyczynić się do wzrostu 10% zysku na akcję (EPS).
Firma inwestycyjna jest szczególnie optymistyczna, jeśli chodzi o skupienie się Apple na działalności usługowej, uznając cel Apple, by podwoić przychody z usług od roku podatkowego 2016 do 2020, jako „uzasadniony”.
Ekspansja Apple w Azji
Płatne subskrypcje Apple za pośrednictwem platform, w tym „Apple Music, iCloud i innych treści, w tym gier, filmów, czasopism / gazet, Apple Care + itp., Zbliżają się do prawie 270 milionów”, napisał Suva, który następnie podał tę liczbę do aktywnej zainstalowanej bazy Apple 1, 3 miliarda urządzeń.
Analityk podkreślił przedsiębiorstwo jako dalszy wzrost napędzany przez Apple w połowie okresu, wskazując na wzmocnione partnerstwo z International Business Machines Corp. (IBM), a także jego ekspansję w Indiach i rynkach wschodzących.
Suva uważa, że akcje Apple są wyceniane w atrakcyjnej wycenie w porównaniu z poprzednimi cyklami, przy cenie około 0, 9 razy wyższej od zysków (P / E) w porównaniu do S&P 500, w porównaniu do najniższego poziomu 0, 6 razy w ciągu ostatnich czterech lat i najwyższego poziomu 0, 95 czasy.
„Wyłączając ich gotówkę netto na akcję, która stanowi około 20 procent ich obecnej kapitalizacji rynkowej, obecne względne mnożniki oscylują wokół ~ 0, 8x. W miarę wzrostu przychodów z usług i całkowitej możliwej do rozszerzenia ekspansji rynkowej w Indiach i Chinach wraca do wzrostu, możemy zauważyć pewne przyspieszenie w względne wielokrotności PE ”, dodał Suva.
