Najczęstsze metody stosowane przez inwestorów do analizy korzyści i ryzyka związanego z długoterminowymi inwestycjami na rynku akcji obejmują analizę fundamentalną, analizę techniczną i analizę ilościową. Inwestorzy długoterminowi szukają inwestycji, które oferują większe prawdopodobieństwo maksymalizacji zwrotu w dłuższym okresie. Ogólnie oznacza to co najmniej jeden rok, chociaż wielu ekspertów finansowych sugeruje ramy czasowe od pięciu do dziesięciu lat lub dłużej. Jedną z zalet bycia inwestorem długoterminowym jest możliwość oszczędzania i inwestowania w celu osiągnięcia dużych celów, które wymagają znacznego czasu, aby osiągnąć najwyższe nagrody, takie jak emerytura.
Rozumiejąc różnice między analizą fundamentalną, techniczną i ilościową, inwestorzy długoterminowi dają sobie dostęp do trzech cennych strategii doboru akcji, które mogą wykorzystać przy podejmowaniu opłacalnych decyzji inwestycyjnych.
Kluczowe dania na wynos
- Celem fundamentalnej analizy jest ustalenie wartości godziwej firmy poprzez ocenę wszystkich aspektów działalności, wraz z branżą, rynkiem jako całością oraz środowiskiem krajowym i globalnym. Celem analizy technicznej jest ocena dane - takie jak historyczne zwroty i zmiany cen - do wzorców wykresów, które można wykorzystać do oszacowania przyszłych zmian cen papierów wartościowych i całego rynku. Analiza ilościowa skupia się na zastosowaniu prostych obliczeń wskaźnika finansowego w celu uzyskania wglądu w wycenę konkretnej firmy lub szeroki rynek. Inwestorzy i analitycy często wykorzystują połączenie analizy fundamentalnej, technicznej i ilościowej, oceniając potencjał firmy w zakresie wzrostu i rentowności.
Analiza fundamentalna
Większość inwestorów, którzy chcą ocenić długoterminowe decyzje inwestycyjne, rozpoczyna od gruntownej analizy spółki, pojedynczych akcji lub rynku jako całości. Analiza fundamentalna to proces pomiaru wewnętrznej wartości zabezpieczenia poprzez ocenę wszystkich aspektów działalności gospodarczej lub rynku. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym grunty, wyposażenie lub budynki będące własnością firmy, podlegają przeglądowi w połączeniu z wartościami niematerialnymi, takimi jak znaki towarowe, patenty, znaki firmowe lub własność intelektualna.
Aby przeprowadzić fundamentalną analizę, należy przejrzeć sprawozdania finansowe firmy, dane historyczne, połączenia konferencyjne inwestorów, komunikaty prasowe, raporty analityków i szacunki analityków.
Oceniając szerszy zakres rynku akcji, inwestorzy wykorzystują fundamentalną analizę do przeglądu czynników ekonomicznych, w tym ogólnej siły gospodarki i specyficznych warunków w branży.
Analiza fundamentalna skutkuje wartością przypisaną do przeglądanego papieru wartościowego, który jest porównywany z bieżącą ceną papieru wartościowego. Inwestorzy wykorzystują to porównanie do ustalenia, czy inwestycja długoterminowa jest warta zakupu, ponieważ jest niedowartościowana, czy też warto ją sprzedać, ponieważ jest przeszacowana.
Analiza techniczna
Proces wyceny papierów wartościowych za pomocą statystyki jest znany jako analiza techniczna. Analitycy i inwestorzy wykorzystują dane o aktywności na rynku, takie jak historyczne zwroty, ceny akcji i wolumen transakcji, aby sporządzić wykres wzorców ruchu papierów wartościowych. Podczas gdy fundamentalna analiza próbuje pokazać wewnętrzną wartość papieru wartościowego lub określonego rynku, dane techniczne mają na celu zapewnienie wglądu w przyszłą działalność papierów wartościowych lub całego rynku. Inwestorzy i analitycy korzystający z analizy technicznej są przekonani, że przyszłe wyniki można ustalić, przeglądając wzorce na podstawie danych z poprzednich wyników.
Analiza techniczna wykorzystuje dane z krótkich okresów do opracowania wzorców wykorzystywanych do przewidywania papierów wartościowych lub ruchu rynku, podczas gdy analiza fundamentalna opiera się na informacjach z lat. Ze względu na krótki czas gromadzenia danych w analizach technicznych inwestorzy częściej stosują tę metodę w handlu krótkoterminowym. Analiza techniczna może jednak być korzystnym narzędziem oceny inwestycji długoterminowych w połączeniu z analizą fundamentalną.
Analiza ilościowa
Oceny historycznych wyników firmy lub szerokiego rynku często dokonuje się za pomocą analizy ilościowej. Inwestorzy przeprowadzają analizę ilościową za pomocą prostych obliczeń wskaźników finansowych, takich jak zysk na akcję (EPS) lub bardziej złożonych obliczeń, takich jak zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF).
Wyniki analizy ilościowej zapewniają wgląd w wycenę lub historyczne wyniki danego papieru wartościowego lub rynku. Jednak analiza ilościowa nie jest często stosowana jako samodzielna metoda oceny inwestycji długoterminowych. Zamiast tego stosuje się analizę ilościową w połączeniu z analizą fundamentalną i techniczną w celu określenia potencjalnych korzyści i ryzyka decyzji inwestycyjnych.
Dolna linia
Analiza fundamentalna jest najczęściej wykorzystywana przy określaniu jakości inwestycji długoterminowych na szerokiej gamie papierów wartościowych i rynków, podczas gdy analiza techniczna jest bardziej wykorzystywana w przeglądzie krótkoterminowych decyzji inwestycyjnych, takich jak aktywny obrót akcjami. Inwestorzy wykorzystują analizę ilościową do oceny stabilności finansowej firmy.
Podczas gdy niektórzy inwestorzy wolą zastosować jedną metodę analizy do oceny inwestycji długoterminowych, połączenie analizy fundamentalnej, technicznej i ilościowej jest najbardziej korzystne.
