Wykresy świecowe to narzędzie techniczne, które pakuje dane z wielu ram czasowych do pojedynczych pasków cenowych. To sprawia, że są one bardziej przydatne niż tradycyjne słupki typu open-high, low-close lub proste linie łączące kropki cen zamknięcia. Świeczniki budują wzory, które przewidują kierunek ceny po zakończeniu. Właściwe kodowanie kolorami nadaje głębi temu kolorowemu narzędziu technicznemu, które pochodzi z XVIII-wiecznych japońskich handlarzy ryżem.
Steve Nison wprowadził wzory świeczników do świata zachodniego w swojej popularnej książce z 1991 r. „Japanese Candlestick Charting Techniques”. Wielu handlowców może teraz zidentyfikować dziesiątki tych formacji, które mają kolorowe nazwy, takie jak niedźwiadkowa ciemna pokrywa chmur, gwiazda wieczorna i trzy czarne wrony. Ponadto, pojedyncze wzory prętów, w tym doji i młot, zostały włączone do dziesiątek strategii handlu długimi i krótkimi bokami.
Kluczowe dania na wynos
- Wzory świeczników, które są technicznymi narzędziami handlowymi, były stosowane od stuleci do przewidywania kierunku cen. Istnieją różne wzory świeczników stosowane do określania kierunku i pędu ceny, w tym trzy linie, dwa czarne odstępy, trzy czarne wrony, gwiazda wieczorna i porzucone dziecko. Warto jednak zauważyć, że wiele sygnałów emitowanych przez te świeczniki może nie działać niezawodnie w nowoczesnym środowisku elektronicznym.
Niezawodność wzoru świecznika
Nie wszystkie wzory świecowe działają równie dobrze. Ich ogromna popularność obniżyła niezawodność, ponieważ zostały one zdekonstruowane przez fundusze hedgingowe i ich algorytmy. Ci dobrze finansowani gracze polegają na błyskawicznej egzekucji w handlu z inwestorami detalicznymi i tradycyjnymi zarządzającymi funduszami, którzy wykonują strategie analizy technicznej zawarte w popularnych tekstach.
Innymi słowy, zarządzający funduszami hedgingowymi używają oprogramowania w celu uwięzienia uczestników szukających uparty lub niedźwiedzi o wysokich kursach. Nadal pojawiają się jednak niezawodne wzorce, które pozwalają na uzyskanie krótko- i długoterminowych zysków.
Oto pięć wzorów świec, które działają wyjątkowo dobrze, jako prekursory kierunku i pędu cen. Każdy działa w kontekście otaczających pasków cenowych w przewidywaniu wyższych lub niższych cen. Są również wrażliwe na czas na dwa sposoby. Po pierwsze, działają one tylko w granicach przeglądanego wykresu, czy to w ciągu dnia, codziennie, co tydzień lub co miesiąc. Po drugie, ich moc spada gwałtownie trzy do pięciu taktów po zakończeniu wzoru.
Top 5 wzorów świeczników
Ta analiza opiera się na pracy Thomasa Bulkowskiego, który zbudował rankingi wydajności wzorów świeczników w swojej książce z 2008 r. „Encyclopedia of Candlestick Charts”. Oferuje statystyki dotyczące dwóch rodzajów oczekiwanych rezultatów wzorcowych: odwrócenia i kontynuacji. Schematy odwracania świecy przewidują zmianę kierunku ceny, podczas gdy wzorce kontynuacji przewidują rozszerzenie w bieżącym kierunku cen.
W poniższych przykładach pusty w środku świecznik oznacza nadruk zamykający wyżej niż nadruk otwierający, zaś czarny świecznik oznacza nadruk zamykający niższy niż nadruk otwierający.
Trzy linie strajku
Uparty wzór odwrócenia uderzenia z trzech linii wyrzeźbia trzy czarne świece w czasie trendu spadkowego. Każdy słupek umieszcza niższy poziom niski i zamyka się w pobliżu niskiego poziomu wewnątrz paska. Czwarty słupek otwiera się jeszcze niżej, ale odwraca się w szerokim pasku zewnętrznym, który zamyka się powyżej wysokości pierwszej świecy w serii. Początkowy nadruk oznacza również dolną czwartą kreskę. Według Bulkowskiego to odwrócenie przewiduje wyższe ceny z 84% stopniem dokładności.
Dwie czarne luki
Niedźwiedziowy wzór kontynuacji dwóch czarnych przerw pojawia się po znaczącym szczycie w trendzie wzrostowym, z odstępem w dół, który daje dwa czarne słupki po niższych minimach. Ten model przewiduje, że spadek będzie nadal obniżał się do minimum, być może prowadząc do trendu spadkowego na większą skalę. Według Bulkowskiego wzór ten przewiduje niższe ceny ze wskaźnikiem dokładności 68%.
Trzy czarne wrony
Schemat odwrócenia niedźwiedzi trzech czarnych kruków rozpoczyna się w pobliżu trendu wzrostowego lub blisko niego, z trzema czarnymi słupkami umieszczającymi niższe dołki, które zamykają się w pobliżu dołków wewnątrzbarwnych. Ten model przewiduje, że spadek będzie nadal obniżał się do minimum, być może prowadząc do trendu spadkowego na większą skalę. Najbardziej uparta wersja zaczyna się od nowego szczytu (punkt A na wykresie), ponieważ łapie kupujących wchodzących w grę. Według Bulkowskiego wzór ten przewiduje niższe ceny z 78% stopniem dokładności.
Wieczorna gwiazda
Wzór odwrócenia niedźwiedzi wieczorem zaczyna się od wysokiego białego paska, który przenosi trend wzrostowy na nowy szczyt. Luki rynkowe są wyższe w następnym barze, ale nie pojawiają się nowi nabywcy, co daje świecznik o wąskim zakresie. Luka na trzecim pasku dopełnia wzorca, który przewiduje, że spadek będzie nadal obniżał się do minimum, co może wywołać trend spadkowy na większą skalę. Według Bulkowskiego wzór ten przewiduje niższe ceny ze wskaźnikiem dokładności 72%.
Opuszczone dziecko
Uparty wzór porzuconego dziecka pojawia się w dolnej części trendu spadkowego, po serii czarnych świec przedstawiających niższe minima. Luki na rynku spadają w następnym barze, ale świezi sprzedawcy nie pojawiają się, dając świecznik doji o wąskim zakresie z nadrukami otwierającymi i zamykającymi w tej samej cenie. Bycza przerwa na trzecim takcie uzupełnia wzorzec, który przewiduje, że ożywienie będzie kontynuowane do jeszcze wyższych szczytów, być może wyzwalając wzrost trendu na większą skalę. Według Bulkowskiego wzór ten przewiduje wyższe ceny z 70% wskaźnikiem dokładności.
Dolna linia
Wzory świecowe przyciągają uwagę graczy rynkowych, ale wiele sygnałów cofania i kontynuacji emitowanych przez te wzorce nie działa niezawodnie w nowoczesnym środowisku elektronicznym. Na szczęście statystyki Thomasa Bulkowskiego pokazują niezwykłą dokładność w przypadku wąskiego wyboru tych wzorów, oferując handlowcom przydatne sygnały kupna i sprzedaży.
Wykorzystanie spostrzeżeń uzyskanych z patrzenia na wzorce świecowe do wykorzystania i inwestowanie w aktywa oparte na nich wymagałyby konta maklerskiego. Aby zaoszczędzić trochę czasu na badania, Investopedia przygotowała listę najlepszych brokerów online, abyś mógł znaleźć odpowiedniego brokera dla swoich potrzeb inwestycyjnych.
