Poza Dow Jones Industrial Average (DJIA), Standard & Poor's (S&P) 500 może stać się najbardziej znanym barometrem rynkowym na świecie. S&P 500, opracowany w 1957 r., Był pierwszym w branży indeksem giełdowym ważonym kapitalizacją rynku. Aby zakwalifikować się do indeksu, firmy muszą spełniać wymogi dotyczące płynności, wielkości i rentowności finansowej oraz muszą być zarejestrowane w Stanach Zjednoczonych.
S&P 500 jest wskaźnikiem płynności, co oznacza, że niektóre elementy są od czasu do czasu usuwane i wymieniane. Na przykład firmy mogą zostać usunięte, jeśli zostaną nabyte przez inną firmę lub znajdują się w trudnej sytuacji finansowej. Wymiana składników indeksu jest dość powszechna. W 2015 r. Wprowadzono 24 zmiany w składzie S&P 500.
Czasami znana nazwa jest usuwana z indeksu. Firmy, które kiedyś były liderami branży, mogą upaść na trudną sytuację gospodarczą lub zbankrutować. Istnieje kilka powodów, dla których firma może zostać usunięta z indeksu, co można zobaczyć na podstawie historii porzuconych firm.
Sears
Sears Holdings Corp. (NASDAQ: SHLD) był największym sprzedawcą detalicznym w Stanach Zjednoczonych do 1989 r., Kiedy to stracił udział w rynku na rzecz konkurencji. Firma nie dostosowała się do nowej gospodarki online, a jej przychody stale spadały.
Sears nadal był 12. największym sprzedawcą detalicznym od października 2013 r. W 2018 r. Zamknął jednak ponad 100 sklepów. Odnotował ponad 30 kwartałów z rzędu spadków przychodów z roku na rok. Został oficjalnie usunięty z S&P 500 4 września 2012 r., Po tym jak był na liście przez 55 lat.
Bracia Lehman
Lehman Brothers jest doskonałym przykładem wszystkiego, co poszło nie tak, gdy pękła bańka mieszkaniowa w 2007 roku. Podobnie jak wiele instytucji finansowych w tym czasie, Lehman nadmiernie się rozwinął, biorąc miliardy dolarów w złych pożyczkach. Te złe pożyczki doprowadziły do poważnie zniszczonego bilansu, a ostatecznie niewypłacalności.
Ogłoszenie bankructwa Lehman Brothers we wrześniu 2008 r. Wciąż należy do największych w historii USA. W chwili składania wniosku był on czwartym co do wielkości bankiem inwestycyjnym w kraju. Firma została usunięta z S&P 500 16 września 2008 roku.
Komputer Dell
Usunięcie komputera Dell z S&P 500 nastąpiło w wyniku decyzji firmy o zaprzestaniu bycia spółką publiczną. Założyciel Michael Dell i firma private equity Silver Lake Partners kupili firmę w całości za około 25 miliardów dolarów i wzięli ją na rynek prywatny po walce z inwestorem miliardera, Carlem Icahnem, o kontrolę nad firmą. Dell został oficjalnie usunięty z S&P 500 28 października 2013 r., Po 17-letniej analizie indeksu.
Produkty Avon
20 marca 2015 r. Avon Products (NYSE: AVP) opuścił S&P 500. Przychody i dochód netto byłego giganta kosmetycznego stale spadają od kilku lat z powodu pojawienia się wielu konkurentów w branży sprzedaży bezpośredniej i piękna przemysł artykułów gospodarstwa domowego. Stado straciło prawie 90% swojej wartości w ciągu ostatnich pięciu lat.
Akcje Avon Products zostały usunięte z S&P 500 po 50 latach w indeksie i przeniesione do S&P 400 Index, podobnie ustrukturyzowanego indeksu składającego się ze spółek o średniej kapitalizacji.
Radio Shack
Radio Shack Corp. jest kolejną niefortunną ofiarą nowej gospodarki. Po przejściu do lokalizacji produktów elektronicznych przychody Radio Shack znacznie spadły, ponieważ konkurenci tacy jak Best Buy, Amazon.com i Wal-Mart zaczęli dominować w swojej niszy. Firma podjęła środki w 2000 r., Aby zachować aktualność, ale problemy z zarządzaniem i nieudane zmiany strategii ostatecznie doprowadziły do upadku firmy.
Akcje Radia Shack zostały usunięte z S&P 500 w czerwcu 2011 r., A firma złożyła wniosek o ochronę przed bankructwem w lutym 2015 r. Pozostałe aktywa zostały sprzedane Standard General w miesiąc później.
