Wymienione fundusze inwestycyjne (ETF) to innowacja inwestycyjna, która łączy najlepsze cechy indeksowych funduszy inwestycyjnych z elastycznością handlową poszczególnych papierów wartościowych. Fundusze ETF oferują dywersyfikację, niskie wskaźniki kosztów i efektywność podatkową w ramach elastycznej inwestycji, którą można dostosować do wielu celów. Aby jednak czerpać prawdziwe korzyści z inwestowania w fundusze ETF, należy je wykorzystywać strategicznie.
1. Indeksowanie inwestycji w ETF
Ze strategicznego punktu widzenia pierwszym i najbardziej oczywistym zastosowaniem ETF jest narzędzie do inwestowania w szerokie indeksy rynkowe. Po stronie akcji istnieją fundusze ETF, które odzwierciedlają S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) i niemal każdy inny główny indeks rynkowy. Na froncie o stałym dochodzie istnieją fundusze ETF, które śledzą różne indeksy obligacji długoterminowych i krótkoterminowych, w tym 1-3-letni skarb państwa Lehman, 20-letni skarb państwa Lehman i indeks obligacji kruszywa Lehman.
Korzystając z funduszy ETF na pokrycie głównych sektorów rynku, można szybko i łatwo złożyć niedrogi, zdywersyfikowany portfel indeksów. Za pomocą zaledwie dwóch lub trzech funduszy ETF możesz stworzyć portfel obejmujący prawie cały rynek akcji i dużą część rynku o stałym dochodzie. Po zakończeniu transakcji możesz po prostu trzymać się strategii kupowania i wstrzymywania, tak jak w przypadku każdego innego produktu indeksowego, a twoje portfolio będzie się poruszać równolegle z jego testem porównawczym.
2. Aktywne zarządzanie portfelem długoterminowym za pomocą funduszy ETF
W podobny sposób możesz stworzyć szeroko zdywersyfikowany portfel, ale wybrać aktywną strategię zarządzania zamiast kupować i przytrzymywać, aby śledzić główne indeksy (czyli zarządzanie pasywne). Chociaż same fundusze ETF są funduszami indeksowymi (co oznacza, że zarządzający pieniędzmi zarządzający portfelem nie ma aktywnego zarządzania), nie powstrzymuje to inwestorów od aktywnego zarządzania swoimi zasobami. Załóżmy na przykład, że wierzysz, że krótkoterminowe obligacje są ustawione na gwałtowny wzrost; możesz sprzedać swoją pozycję (pozycje) na szerszym rynku obligacji i zamiast tego kupić ETF, który specjalizuje się w emisjach krótkoterminowych - możesz zrobić to samo dla swoich oczekiwań dotyczących akcji.
Oczywiście główne indeksy rynkowe stanowią tylko część wielu możliwości inwestycyjnych, które zapewniają fundusze ETF. Jeśli Twój podstawowy portfel jest już na miejscu, możesz rozszerzyć swoje podstawowe zasoby o bardziej wyspecjalizowane fundusze ETF, które zapewniają dostęp do szerokiej gamy małych spółek, sektorów, towarów, rynków międzynarodowych, rynków wschodzących i innych możliwości inwestycyjnych. Istnieją fundusze ETF, które śledzą indeksy w prawie każdym obszarze, w tym w biotechnologii, opiece zdrowotnej, REIT, złoto, Japonii, Hiszpanii i innych.
Dodając małe pozycje w tych niszowych zasobach do alokacji aktywów, dodajesz bardziej agresywne uzupełnienie do swojego portfela. Po raz kolejny możesz kupować i utrzymywać, aby stworzyć portfel długoterminowy, ale możesz także użyć bardziej aktywnych technik handlu. Na przykład, jeśli uważasz, że REIT mają skłonność do upadku, a złoto ma wzrosnąć, możesz wymienić swoją pozycję REIT na złoto w mgnieniu oka w dowolnym momencie w ciągu dnia handlowego.
3. Aktywny handel z ETF
Jeśli aktywne zarządzanie długoterminowym portfelem nie jest wystarczająco pikantne dla twoich gustów, ETF mogą nadal być właściwym smakiem dla twojej palety. Podczas gdy inwestorzy długoterminowi mogą unikać strategii aktywnych i dziennych, ETF są idealnym narzędziem, jeśli szukasz sposobu na częste wchodzenie i wychodzenie z całego rynku lub określonej niszy rynkowej. Ponieważ ETF-y handlują w ciągu dnia, podobnie jak akcje lub obligacje, można je szybko kupować i sprzedawać w odpowiedzi na ruchy rynkowe, i w przeciwieństwie do wielu funduszy wspólnego inwestowania, ETFy nie nakładają żadnych kar, gdy sprzedaje się je bez przetrzymywania ich przez określony czas.
Chociaż prawdą jest, że musisz płacić prowizję za każdym razem, gdy handlujesz ETF, jeśli wiesz o tym koszcie, a wartość twojego handlu jest wystarczająco wysoka, jest to wartość nominalna.
Ponadto, ponieważ ETF-y handlują w ciągu dnia, można je kupować długo lub sprzedawać krótko, wykorzystywać w strategiach hedgingowych i kupować z depozytem zabezpieczającym. Jeśli możesz pomyśleć o strategii, którą można wdrożyć za pomocą akcji lub obligacji, tę strategię można zastosować za pomocą ETF - ale zamiast handlować akcjami lub obligacjami wyemitowanymi przez jedną firmę, handlujesz całym rynkiem lub segmentem rynku.
4. Zawiń inwestowanie w ETF
Dla inwestorów, którzy preferują inwestycje oparte na opłatach zamiast handlu opartego na prowizjach, fundusze ETF są również częścią różnych programów pakietowych. Chociaż produkty do owijania ETF są jeszcze w powijakach, to bezpieczny zakład, że wkrótce będą dostępne kolejne.
Dolna linia
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF są wygodne, opłacalne, podatkowe i elastyczne. Są łatwe do zrozumienia i łatwe w użyciu, a ich popularność rośnie w tak szybkim tempie, że niektórzy eksperci przewidują, że pewnego dnia przewyższą popularność funduszy wspólnego inwestowania. Jeśli fundusze ETF jeszcze nie znalazły miejsca w twoim portfolio, istnieje spora szansa, że będą w przyszłości.
